Le prix du Bitcoin est tombé à environ 83 450 $ le 25 septembre après qu'un rallye au-dessus de 87 000 $ plus tôt dans la semaine a cédé la place à une fourchette de négociation plus étroite. Ce repli intervient alors que les traders évaluent une expiration trimestrielle d'options par rapport à des rendements plus élevés des bons du Trésor américain.
Résumé
- Le graphique journalier du Bitcoin montrait une baisse de 1,1 %, avec le prix près de 83 476 $.
- Le MACD en 4 heures est devenu négatif alors que le rallye depuis moins de 76 000 $ a perdu de son élan.
- La carte thermique sur trois jours de CoinGlass montrait des clusters de liquidation près de 83 300 $ et au-dessus de 85 000 $.
- Dan Khus de LVRG Research a déclaré que les rendements du Trésor, les flux d'ETF et les prix du pétrole restent au centre de l'attention.
Selon le graphique journalier du prix du Bitcoin, le BTC s'est négocié près de 83 476 $ après avoir atteint 85 255 $ lors de la séance du 25 septembre. Le prix était encore au-dessus du point médian de la bande de Bollinger à 20 jours du graphique, à 79 951 $, malgré un recul depuis une bande supérieure proche de 86 724 $.
La baisse a suivi un mouvement marqué plus tôt dans la semaine qui a porté le Bitcoin au-dessus de 87 000 $. Le graphique journalier montrait l'indice de force relative à 62,03, en baisse par rapport aux lectures plus élevées atteintes pendant le rallye mais toujours au-dessus du niveau neutre de 50.
Le Bitcoin se maintient au-dessus de 83 000 $ alors que le MACD en 4 heures s'affaiblit
Le graphique en 4 heures du Bitcoin montrait le prix chutant de la zone de 86 000–87 000 $ puis évoluant principalement entre 83 000 $ et 85 000 $. Sa dernière bougie sur le graphique a ouvert à 84 583 $, est tombée à 83 183 $ et s'est négociée près de 83 454 $.
La ligne MACD en 4 heures se situait à 251,25, en dessous de sa ligne de signal à 551,84. Sa lecture d'histogramme de moins 300,59 montrait que le momentum à court terme s'était affaibli après l'avancée précédente. L'Awesome Oscillator restait positif à 154,98, bien que ses barres se soient rétrécies vers zéro.
Le trader Ardi a décrit 83 000 $ comme un support de range local et un ancien sommet de mai. Dans un post de marché du 25 septembre, Ardi a déclaré qu'une perte de ce niveau pourrait remettre 81 000 $ en vue, tandis que la reconquête de 85 200 $ comme support pourrait ouvrir un autre test des sommets de 87 000 $. Le trader Daan Crypto Trades a identifié séparément 83 500 $ à 85 000 $ comme la fourchette que le Bitcoin avait occupée au cours des deux jours précédents.
Les niveaux sont proches des concentrations sur la carte thermique de liquidation du Bitcoin sur trois jours de CoinGlass. Le graphique montrait une bande lumineuse près de 83 300 $, avec davantage de liquidité autour de 82 500 $. Au-dessus du marché, des grappes apparaissaient près de 85 200 $–85 500 $ et autour de 87 300 $. La carte thermique montre où les positions à effet de levier peuvent faire face à une liquidation si le prix atteint ces niveaux ; elle n'établit pas dans quelle direction le Bitcoin évoluera ensuite.
L'expiration des options rencontre une hausse des rendements des bons du Trésor américain
Une importante expiration trimestrielle d'options a ajouté un autre événement que les traders de produits dérivés doivent naviguer. Les positions sur options peuvent affecter la couverture et la négociation autour du règlement, bien que l'expiration seule n'établisse pas ce qui a causé la baisse du Bitcoin.
Le marché obligataire américain est également passé au premier plan. Dan Khus, analyste en chef chez LVRG Research, a déclaré à crypto.news que le Bitcoin et l'Ether maintenaient leur support alors que la vente massive des bons du Trésor s'atténuait légèrement. Ses commentaires situent le rendement à 10 ans près de 5,19 % après une hausse de 30 points de base.
« Le Bitcoin et l'ether se maintiennent en support alors que la vente massive des bons du Trésor s'est légèrement refroidie, le rendement à 10 ans revenant vers 5,19 % après une flambée de 30 points de base. À l'avenir, l'attention se porte sur la question de savoir si les rendements restent élevés, si les probabilités d'une hausse de la Fed en octobre se maintiennent au-dessus de 70 %, et si les flux des ETF au comptant peuvent absorber l'expiration des options du week-end, ainsi que tout choc inflationniste supplémentaire lié au pétrole découlant des développements du conflit américano-iranien. »
La Réserve fédérale a relevé son taux directeur d'un quart de point de pourcentage pour le porter à 3,75 %–4,00 % le 16 septembre. Le chiffre d'octobre de Khus fait référence aux attentes du marché pour une nouvelle hausse, plutôt qu'à une décision déjà prise par la Fed. Les prix du pétrole et les développements du conflit américano-iranien pourraient affecter ces attentes par leur impact sur l'inflation.
La demande des ETF et le support à 83 000 $ encadrent le prochain test du Bitcoin
Les flux des fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant américains offrent une mesure distincte de la demande alors que le marché absorbe le renversement des prix. Khus a identifié ces flux, aux côtés des rendements et de l'expiration des options, comme des facteurs à surveiller. Le tableau des flux des ETF de Farside Investors suit les souscriptions et rachats nets quotidiens des fonds.
Pour la configuration graphique à court terme, le premier test consiste à savoir si le Bitcoin peut maintenir la fourchette de 83 000 $–83 500 $ citée par les traders et visible sur le graphique en 4 heures. Une baisse en dessous de celle-ci mettrait en évidence les bandes de liquidité inférieures de la carte thermique et le niveau de 81 000 $ d'Ardi. À la hausse, un mouvement soutenu au-dessus de 85 000 $–85 200 $ remettrait en vue les grappes de liquidation plus élevées et le récent pic de 87 000 $.
Le RSI quotidien du Bitcoin est resté au-dessus de 50, et son prix est resté au-dessus du point médian des bandes de Bollinger, tandis que le MACD en 4 heures montrait un momentum à court terme plus faible. Ces lectures laissent le prochain mouvement lié aux limites de la fourchette alors que les traders évaluent l'expiration, les rendements américains et les flux des ETF.
