L'Australie a proposé de nouvelles règles pour les plateformes de trading et de conservation de cryptomonnaies le 15 octobre 2026, le régulateur financier ASIC sollicitant les commentaires du public avant le 27 novembre, avant l'entrée en vigueur du cadre de licences pour les actifs numériques du pays en avril 2027.
Résumé
- L'Australie a ouvert une consultation sur les règles proposées pour les plateformes crypto, les retours de l'industrie étant attendus avant le 27 novembre 2026.
- L'ASIC a proposé trois modèles de capital, dont un seuil de 14 millions de dollars australiens pour certains opérateurs de plateformes sans conservation.
- Les nouvelles demandes de licence ouvrent le 8 avril 2027, tandis que les opérateurs existants reçoivent une date limite au 7 octobre.
- Les règles proposées portent sur la conservation des actifs des clients, la transparence des transactions, les conflits d'intérêts et les exigences en matière de ressources financières.
- L'ASIC a signalé plus de 140 demandes de licence pour actifs numériques, dont plus de 110 pendant l'allègement transitoire.
L'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) a annoncé la consultation parallèlement au document de consultation 392, qui décrit les exigences prévues pour la protection des actifs des clients, les pratiques de trading et les ressources financières. Le régulateur prévoit de publier les orientations finales en mars 2027, donnant aux entreprises le temps de se préparer aux nouvelles exigences de licence.
La réglementation australienne sur les cryptomonnaies exigera de nouvelles licences
Les règles à venir de l'Australie soumettront davantage d'entreprises de cryptomonnaies au cadre existant de licences de services financiers du pays.
La loi Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Act 2026 crée deux catégories réglementées : les plateformes d'actifs numériques et les plateformes de conservation tokenisées. Les plateformes d'actifs numériques détiennent des jetons numériques pour les clients et fournissent des services connexes, tandis que les plateformes de conservation tokenisées utilisent des jetons numériques pour enregistrer les droits des clients sur les actifs sous-jacents.
Les entreprises couvertes par la législation auront besoin d'une licence australienne de services financiers, communément appelée licence AFS, ou d'une modification appropriée d'une licence existante. Des exemptions peuvent s'appliquer à certains arrangements commerciaux.
La législation a été adoptée par le Parlement le 1er avril et a reçu la sanction royale le 8 avril 2026. Selon le dernier document de consultation de l'ASIC, le nouveau cadre entrera en vigueur le 8 avril 2027.
Les opérateurs existants auront jusqu'au 7 octobre 2027 pour demander l'autorisation requise ou solliciter des modifications de leurs licences actuelles. Les entreprises qui soumettent des demandes pendant la période de transition peuvent continuer à opérer pendant que l'ASIC examine leurs demandes, sous réserve des conditions applicables.
L'ASIC a l'intention de publier des orientations expliquant quelles entreprises ont besoin d'une autorisation et comment les règles interagissent avec la législation existante sur les services financiers.
Le commissaire Alan Kirkland a décrit l'approche du régulateur comme « même activité, même risque, même résultat réglementaire ».
Il a déclaré que les propositions reconnaissent l'utilisation croissante des actifs numériques et de la tokenisation dans la finance traditionnelle, tout en maintenant les normes de protection des clients.
Le régulateur a déjà reçu plus de 140 demandes liées aux services financiers d'actifs numériques. Plus de 110 sont arrivées pendant la période d'allègement réglementaire temporaire entre octobre 2025 et le 30 septembre 2026.
La précédente date limite australienne de licence crypto en septembre concernait les obligations existantes en matière de services financiers, qui restent distinctes des nouvelles catégories d'autorisation à partir de 2027.
L'ASIC propose des exigences de capital allant jusqu'à 14 millions de dollars australiens
Un aspect majeur de la consultation concerne le montant d'argent que les entreprises de cryptomonnaies devraient conserver pour couvrir leurs obligations financières.
L'ASIC a présenté trois modèles alternatifs pour les exigences d'actifs corporels nets. Ceux-ci déterminent les ressources financières que les entreprises doivent maintenir, en fonction de leurs arrangements de conservation, de leurs revenus et de leurs activités de trading.
Selon le premier modèle, une plateforme sans arrangements de conservation tiers qualifiés aurait besoin d'au moins 14 millions de dollars australiens en actifs corporels nets ou de 10 % de son chiffre d'affaires moyen, selon le montant le plus élevé.
Une entreprise répondant aux conditions requises de garde par un tiers pourrait être admissible à un seuil plus bas. Son calcul prendrait en compte 200 000 A$, un pourcentage des actifs détenus et 10 % du chiffre d'affaires moyen, l'exigence applicable étant déterminée par le modèle proposé.
Le deuxième modèle introduit un seuil distinct de 7 millions d'A$ pour les opérateurs qui ne détiennent pas d'actifs sous-jacents classés comme produits financiers, à condition qu'ils ne soient pas admissibles à la concession de garde par un tiers.
Les autres opérateurs resteraient généralement soumis au seuil de 14 millions d'A$ ou à l'exigence fondée sur le chiffre d'affaires.
Le troisième modèle de l'ASIC propose une exigence de départ fondée sur le montant le plus élevé entre 2 millions d'A$, un pourcentage des actifs sous-jacents ou 10 % du chiffre d'affaires. Des montants supplémentaires s'appliqueraient en fonction des activités de la plateforme.
Ces ajouts comprennent 500 000 A$ pour les entreprises agissant en tant qu'agents, 750 000 A$ pour les opérateurs exploitant des plateformes de négociation neutres et 1 million d'A$ pour les plateformes négociant directement avec les clients en tant que contrepartistes.
Le régulateur sollicite des retours sur la question de savoir si ces montants sont appropriés et comment ils affecteraient les entreprises de différentes tailles.
Les normes proposées couvrent les projections de trésorerie et les exigences d'audit, y compris des mesures destinées à aider les entreprises à faire face à leurs dépenses d'exploitation.
L'ASIC n'a pas sélectionné de modèle de capital définitif. Le document de consultation indique que les exigences pourraient changer après les retours et d'autres travaux réglementaires.
Les plateformes d'échange de cryptomonnaies pourraient faire face à des règles de négociation et de garde plus strictes
Les normes proposées par l'ASIC exigeraient des plateformes de cryptomonnaies couvertes qu'elles renforcent la manière dont elles stockent les actifs des clients et traitent les transactions.
Les propositions en matière de garde portent sur la tenue de registres, le contrôle des actifs des clients et la surveillance des dépositaires externes. Les entreprises devraient tenir des registres appropriés montrant comment les actifs des clients sont détenus et gérés.
Le régulateur ne propose pas d'exiger de manière générale que tous les actifs numériques restent en Australie. Les entreprises utilisant des accords de garde à l'étranger seraient soumises à des exigences concernant la divulgation et la gestion des risques associés.
Les plateformes devraient tenir des registres des portefeuilles numériques et des adresses blockchain pertinents. Les modalités de déclaration proposées fourniraient à l'ASIC les informations nécessaires pour superviser les activités de garde sans exiger des plateformes qu'elles divulguent les clés privées ou les phrases de récupération.
En matière de négociation, l'ASIC souhaite que les opérateurs mettent à disposition des informations plus claires sur les ordres des clients et les transactions exécutées.
Les normes proposées exigeraient des contrôles portant sur les manquements au marché, y compris la manipulation et les pratiques de négociation déloyales.
L'ASIC envisage des restrictions sur les plateformes qui négocient contre les clients en utilisant leurs propres comptes, tout en reconnaissant que certains modèles d'affaires impliquent qu'une plateforme agisse comme contrepartie.
La consultation couvre les conflits d'intérêts, y compris les paiements ou avantages susceptibles d'influencer la manière dont les plateformes admettent des jetons numériques à la négociation.
Les entreprises exécutant des ordres pour des clients devraient généralement prendre des mesures raisonnables pour obtenir un résultat de négociation approprié en vertu des normes proposées.
Ces exigences font partie des efforts de l'ASIC pour réguler différentes structures d'échange, y compris les plateformes qui mettent en relation acheteurs et vendeurs et les entreprises qui fournissent directement des liquidités.
Une précédente décision de la Haute Cour australienne concernant Block Earner a établi que l'ancien produit de cryptomonnaie à rendement fixe de l'entreprise nécessitait une autorisation de services financiers en vertu du droit existant.
La décision de juin 2026 concernait le produit d'investissement spécifique de Block Earner, et non toutes les plateformes d'échange de cryptomonnaies ou tous les jetons numériques.
Règles sur les stablecoins et date limite de retour en novembre
La consultation de l'ASIC s'étend aux stablecoins que les entreprises de services financiers peuvent utiliser pour calculer leurs ressources financières disponibles.
Le régulateur propose d'exclure certains stablecoins émis par une entreprise ou ses entités liées de l'admissibilité aux exigences d'actifs corporels nets.
Les stablecoins détenus par le biais d'accords indépendants avec des tiers pourraient encore être admissibles, selon leur structure et les exigences financières applicables.
La consultation examine comment les règles existantes s'appliquent aux jetons enveloppés, au staking sous garde et à l'infrastructure de blockchain publique. L'ASIC prévoit de mettre à jour ses orientations sur les actifs numériques afin d'expliquer comment certaines exemptions fonctionnent.
Le régulateur acceptera les contributions écrites jusqu'à 17 heures, heure d'été de l'Est de l'Australie, le 27 novembre 2026, via [email protected].
L'ASIC prévoit d'examiner les contributions entre novembre 2026 et mars 2027. Elle pourrait mener d'autres consultations avant de finaliser les normes.
Le régulateur a programmé la publication de ses instruments et orientations finaux pour mars 2027, suivie de l'entrée en vigueur du cadre le 8 avril.
Les entreprises existantes couvertes par les nouvelles règles doivent soumettre leurs demandes de licence ou les modifications demandées avant le 7 octobre 2027.
L'ASIC envisage de publier une liste des entreprises qui présentent une demande avant la date limite de transition, permettant aux clients et aux participants de l'industrie d'identifier les opérateurs susceptibles de continuer à exercer leurs activités pendant l'évaluation de leurs demandes.
