Binance se enfrenta al escrutinio de los reguladores europeos por su uso de una exención de MiCA para seguir prestando servicios a algunos clientes de la UE después de entrar en julio sin autorización para operar en todo el bloque.
Resumen
- Los reguladores de la UE están examinando si Binance utilizó adecuadamente la solicitud inversa para seguir prestando servicios a algunos clientes después de entrar en julio sin autorización de MiCA.
- La ESMA dijo que la exención está formulada de manera restrictiva y no debe utilizarse para eludir los requisitos de MiCA.
- Algunos reguladores han solicitado información a Binance y podrían imponer multas si no están satisfechos con la respuesta del exchange.
- Binance dijo que está trabajando para obtener la autorización de MiCA y que cumple con los requisitos regulatorios aplicables donde opera.
Según un informe del Financial Times del 1 de octubre, la Autoridad Europea de Valores y Mercados y los reguladores nacionales están examinando si Binance se ha basado adecuadamente en la "solicitud inversa", que permite a una empresa extranjera prestar servicios a clientes de la UE cuando esos usuarios se acercan a la empresa enteramente por su propia iniciativa.
Algunos reguladores han solicitado información a Binance y podrían adoptar medidas de ejecución, incluidas multas, si su explicación no les satisface, según el informe.
"La exención de solicitud inversa debe entenderse como muy restrictiva", declaró la ESMA al periódico. "Debe considerarse la excepción y no utilizarse para eludir los requisitos de MiCA".
Binance dijo al FT que está "trabajando activamente para obtener la autorización de MiCA" y afirmó que cumple con los requisitos regulatorios aplicables en las jurisdicciones donde opera.
La exención de MiCA de Binance se enfrenta a una prueba regulatoria
La solicitud inversa está permitida en virtud del artículo 61 del Reglamento sobre los Mercados de Criptoactivos, pero la exención depende de que el cliente inicie la relación sin ser solicitado por el proveedor extranjero.
Una empresa no puede acogerse a la exención cuando ella o alguien que actúe en su nombre ha solicitado clientes potenciales en la UE mediante publicidad, promociones u otras comunicaciones. El lenguaje contractual que indique que un cliente se acercó a la empresa de forma independiente no anula las circunstancias en que comenzó la relación.
La atención regulatoria en torno al uso de esta disposición por parte de Binance había ido aumentando antes de las últimas investigaciones. Crypto.news informó anteriormente en septiembre que el exchange estaba utilizando disposiciones de solicitud inversa para mantener servicios a algunos clientes europeos mientras continuaba buscando una vía para la autorización de MiCA.
Parte del comercio con clientes de la UE se estaba canalizando a través de una entidad de Binance en Abu Dabi, mientras que los clientes que se acercaban de forma independiente a la plataforma podían incorporarse según la interpretación de Binance de la exención. La ESMA ya había solicitado a la empresa confirmación de que estaba cerrando adecuadamente las actividades que requerían autorización.
Binance dijo en ese momento que seguía las regulaciones de las jurisdicciones donde operaba y que tenía la intención de continuar haciendo negocios en Europa de forma conforme.
El último escrutinio pone el foco en si las relaciones con los clientes que Binance ha mantenido o aceptado cumplen las condiciones requeridas para la solicitud inversa.
Binance permaneció activo después del plazo de julio
MiCA reemplazó los acuerdos nacionales de registro que anteriormente permitían a muchas empresas de criptoactivos operar en mercados individuales de la UE.
Las empresas cubiertas por el período de transición necesitaban autorización como proveedores de servicios de criptoactivos antes de finales de junio para seguir prestando servicios regulados una vez transcurrido el plazo. Una autorización obtenida en un Estado miembro generalmente puede pasaportarse a través de los mercados participantes.
Binance entró en julio sin esa aprobación después de que su intento de obtener la autorización a través de Grecia terminara en junio.
Sin embargo, partes de su negocio europeo permanecieron accesibles después de la fecha límite. Las pruebas realizadas en agosto encontraron que Binance seguía abriendo cuentas en la UE más de siete semanas después del plazo. Los nuevos usuarios en varios países europeos pudieron registrarse y completar la verificación de identidad, mientras que los depósitos de criptomonedas permanecieron disponibles en algunas cuentas activas.
Binance permaneció ausente del registro de proveedores de servicios de criptoactivos autorizados de la ESMA durante esas pruebas.
El acceso varió según el país y el servicio involucrado. Los clientes en varios mercados habían recibido previamente instrucciones relacionadas con la liquidación ordenada, mientras que algunas cuentas estaban restringidas principalmente a retiros. En Francia, los usuarios perdieron el acceso a servicios como el trading spot y de margen después de la fecha límite del 1 de julio.
Binance había dicho a los clientes afectados que sus activos permanecerían accesibles mientras se introducían las restricciones.
Binance sigue buscando la autorización MiCA
Binance originalmente buscó su autorización en toda la UE a través de Grecia, donde una aprobación le habría permitido proporcionar servicios cubiertos en todo el bloque mediante el sistema de pasaporte de MiCA.
El proceso de licencia encontró problemas en junio. Binance finalmente retiró la solicitud antes de que expirara el período de transición y dijo que tenía la intención de buscar autorización a través de otra jurisdicción de la UE.
Las preguntas en torno a la solicitud fallida continuaron en septiembre después de que un informe dijera que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, había intervenido con funcionarios griegos sobre el proceso.
Binance posteriormente mantuvo sus planes de licencia europeos abiertos y dijo que seguía comprometida a obtener autorización en otro lugar del bloque. El exchange no había anunciado otra autorización MiCA al 18 de septiembre.
Funcionarios griegos supuestamente habían dicho a la ESMA a principios de junio que la Comisión del Mercado de Capitales Helénica tenía la intención de aprobar la solicitud antes de que el proceso cambiara de rumbo. Binance retiró la solicitud el 24 de junio y dijo que se identificaría otro estado miembro cuando estuviera lista para divulgar su próxima ruta de licencia.
El exchange continuó sirviendo a algunos clientes a través de disposiciones regulatorias mientras ese proceso permanecía sin resolver.
La ESMA está prestando más atención a la solicitud inversa
El escrutinio de la exención está teniendo lugar mientras la ESMA se prepara para una fase de supervisión de MiCA más centrada en la aplicación.
El regulador identificó la solicitud inversa entre las áreas que pretende examinar como parte de sus prioridades de supervisión de MiCA para 2027, junto con la externalización, la resiliencia operativa, la liquidez y si las empresas de cripto mantienen operaciones suficientes dentro de la UE.
La ESMA planea desarrollar indicadores de riesgo comunes y estándares de informes que las autoridades nacionales puedan usar al supervisar a los proveedores de servicios de criptoactivos. Se espera que los hallazgos de ese trabajo alimenten la revisión de MiCA por parte de la Comisión Europea, que debe realizarse antes de junio de 2027.
La solicitud inversa ha sido tratada de manera restrictiva por el regulador desde antes de que entraran en vigor los requisitos completos de licencia de MiCA. Las directrices de la ESMA indican a las autoridades nacionales que monitoreen a las empresas de terceros países en busca de señales de que están apuntando a clientes de la UE, incluidos sus sitios web, marketing en línea y actividad en redes sociales.
Los reguladores pueden examinar números de teléfono locales, direcciones de sitios web, actividad publicitaria y otras señales de que una empresa mantiene presencia o se dirige a clientes dentro del bloque.
En el caso de Binance, los reguladores ahora están buscando información directamente de la empresa mientras evalúan cómo el exchange ha utilizado la exención desde la fecha límite de licencia. El FT informó que aún es posible una acción de cumplimiento si las autoridades no quedan satisfechas con la respuesta del exchange.
Binance ha mantenido que su proceso de licencia europeo sigue activo y que está trabajando para obtener la autorización MiCA.
