Federated Hermes, das Vermögen in Höhe von 911,6 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat sich mit Prometheum zusammengetan, um tokenisierte Fonds für den Vertrieb über US-Brokerage zu entwickeln, wobei das erste Produkt im ersten Quartal 2027 erwartet wird.
Zusammenfassung
- Das erste Quartal 2027 ist das erwartete Startfenster für das erste tokenisierte Fondsprodukt der Partnerschaft.
- ProFinancial wird den Vertrieb unterstützen, während Prometheum Capital Verwahrungs-, Clearing- und Abwicklungsdienstleistungen erbringen wird.
- Einführende Broker-Dealer werden über die Korrespondenz-Clearing-Plattform von Prometheum Capital Zugang zu den Fonds erhalten.
- Federated Hermes meldete zum 30. Juni 2026 ein verwaltetes Vermögen von 911,6 Milliarden US-Dollar.
Prometheum und Federated Hermes erklärten in ihrer Ankündigung vom 13. Oktober Ankündigung, dass die geplante Zusammenarbeit blockchainbasierte Anlageprodukte für Broker-Dealer und registrierte Vertreter bringen soll, die amerikanische Anleger bedienen.
Im Rahmen der Vereinbarung wird Federated Hermes Investmentmanagement-Expertise bereitstellen, während die bei der SEC registrierten, FINRA-Mitglieds-Broker-Dealer-Tochtergesellschaften von Prometheum die Wertpapierinfrastruktur bereitstellen werden.
Für US-Kunden beschrieben die Unternehmen ein Vertriebsmodell, das auf Brokerage-Konten und Beraterbeziehungen aufbaut, die bereits für Investitionen genutzt werden. Ihr erklärter Plan ist, den Zugang über Plattformen hinaus auszuweiten, die in erster Linie Krypto-Anleger bedienen, indem Finanzintermediäre eingesetzt werden, um die Produkte anzubieten und zu betreuen.
Tokenisierte Fonds von Federated Hermes werden separate Vertriebs- und Verwahrungsdienstleistungen nutzen
Innerhalb des Netzwerks von Prometheum wird ProFinancial laut der Ankündigung den Vertrieb der tokenisierten Produkte unterstützen. Prometheum Capital wird die Produkte für seine Kunden verwahren, clearen und abwickeln und gleichzeitig die Angebote von Federated Hermes einführenden Broker-Dealern über seine Korrespondenz-Clearing-Plattform zugänglich machen.
Über diese Plattform, so die Unternehmen, würden einführende Broker Zugang zu den tokenisierten Produkten über die Clearing-Infrastruktur von Prometheum Capital erhalten. Federated Hermes wird seine Erfahrung im Investmentmanagement und seine bestehende Arbeit an tokenisierten Lösungen in globalen Märkten einbringen.
Kevin Barr, Director of Digital Assets bei Federated Hermes, verknüpfte die Partnerschaft mit der Nachfrage von Broker-Dealern und registrierten Anlageberatern nach blockchainbasiertem Zugang zu traditionellen Anlagen.
„Tokenisierte Fonds sind der logische nächste Schritt für unsere Broker-Dealer- und RIA-Kunden, die zunehmend eine Nachfrage nach On-Chain-Zugang zu traditionellen Anlagen sehen“, sagte Barr.
Bei der Beschreibung des operativen Ansatzes sagte Barr, dass Federated Hermes beabsichtigt, die Produkte über regulierte, etablierte Intermediäre zu vertreiben. Er fügte hinzu, dass die Bemühungen dieselben operativen und Investmentstandards verwenden würden, die auf die gesamte Fondsreihe des Unternehmens angewendet werden.
Die Unternehmen erwarten, dass der erste tokenisierte Fonds im ersten Quartal 2027 auf den Markt kommt. Ihre Ankündigung bezeichnet den Fondsvertrieb über US-Wertpapierintermediäre als den zentralen Zweck der Zusammenarbeit.
Prometheum hat bereits Infrastruktur für den Brokerage-Vertrieb aufgebaut
Wie crypto.news zuvor berichtete, führte Prometheum am 25. Mai eine Brokerage-Vertriebsinfrastruktur ein, die es Broker-Dealern und registrierten Anlageberatern ermöglicht, tokenisierte Wertpapiere und Krypto-Assets über traditionelle Brokerage-Konten anzubieten.
Damals beschrieb Co-CEO Aaron Kaplan den Vertrieb als ein ungelöstes Problem für blockchainbasierte Wertpapiere und sagte, Emittenten hätten tokenisierte Produkte geschaffen, ohne einen Mainstream-Kanal aufzubauen, um Anleger in großem Umfang zu erreichen.
Prometheum beschrieb sein Netzwerk als Anbieter von Korrespondenz-Clearing, Verwahrung, Ausführung und Aufzeichnung für Dritt-Broker-Dealer. Der Start im Mai deckte daher mehrere der Dienstleistungen ab, die nun in der geplanten Zusammenarbeit mit Federated Hermes enthalten sind.
In der Ankündigung vom 13. Oktober sagte Kaplan, tokenisierte Fonds seien größtenteils über Plattformen außerhalb des Brokerage-Systems ausgegeben worden, das die meisten Amerikaner nutzen. Er beschrieb die Partnerschaft als einen „Bauplan“ für die Ausgabe und den Vertrieb digitaler Wertpapiere über Wertpapierfirmen.
„Indem wir einen Asset Manager vom Kaliber von Federated Hermes mit den bei der SEC registrierten Broker-Dealern von Prometheum für die unseren Kunden angebotenen Angebots-, Verwahrungs- und Clearing-Dienstleistungen kombinieren, wollen wir den Weg schaffen, dem die Branche folgen kann“, sagte Kaplan.
Laut der Unternehmensbeschreibung von Prometheum umfasst sein Netzwerk auch Prometheum ATS für den Sekundärmarkthandel und Prometheum Coinery, einen bei der SEC registrierten digitalen Transferagenten. Neben diesen Geschäftsbereichen listet das Unternehmen ProFinancial für Emission und Vertrieb sowie Prometheum Capital für Verwahrung, Clearing und Abwicklung auf.
Federated Hermes hat sich bereits früher an tokenisierten Fondsarbeiten beteiligt
Die Beteiligung von Federated Hermes an tokenisierter Anlageinfrastruktur geht auf die Zeit vor der Prometheum-Vereinbarung zurück. Im Juli 2025 identifizierte die Berichterstattung über die BNY–Goldman-Geldmarktinitiative Federated Hermes unter den Asset Managern, die an deren Erststart teilnahmen.
Im Rahmen dieser Vereinbarung bot die Plattform LiquidityDirect von BNY institutionellen Zugang zu Geldmarktfonds, während das Blockchain-System von Goldman Sachs digitale Token verwendete, um das Eigentum an Fondsanteilen zu erfassen.
Mathew McDermott, Leiter für digitale Vermögenswerte bei Goldman Sachs, sagte, die Token könnten die Nutzung von Beständen in Geldmarktfonds als Sicherheit unterstützen und künftig einfachere Übertragungen ermöglichen. Seine Kommentare beschrieben potenzielle Funktionen dieser Plattform und nicht die Bedingungen der neu angekündigten Prometheum-Produkte.
Für die aktuelle Partnerschaft erklärte Federated Hermes, dass das Unternehmen sowohl auf aktive Managementerfahrung als auch auf ein wachsendes Angebot tokenisierter Lösungen an globalen Märkten zurückgreifen werde. Die Unternehmen identifizierten Geldmarktfonds zudem als etablierten Aktivitätsbereich innerhalb des Marktes für tokenisierte Vermögenswerte.
Zum 30. Juni meldete Federated Hermes ein verwaltetes Gesamtvermögen von 911,6 Milliarden US-Dollar. Laut seiner Unternehmensbeschreibung bietet das in Pittsburgh ansässige Unternehmen Eigenkapital-, Festzins-, Privatmarkt-, Multi-Asset- und Liquiditätsmanagementstrategien für mehr als 11.000 Institutionen und Intermediäre weltweit an.
Jüngste Pläne für tokenisierte Fonds behalten ebenfalls regulierte Intermediäre bei
Andere kürzlich veröffentlichte Ankündigungen zum Fondsvertrieb haben Rollen für regulierte Wertpapierfirmen festgelegt. In einer Vereinbarung vom 17. September skizzierten WisdomTree und MoonPay den geplanten US-Fondszugang für berechtigte Anleger in den tokenisierten Treasury-Geldmarktfonds WTGXX von WisdomTree.
WisdomTree erklärte, dass Transaktionen weiterhin WisdomTree Securities einbeziehen würden, den Broker-Dealer, der WTGXX vertreibt, während MoonPay Blockchain-Technologie und Zugang zu seinem Kundennetzwerk bereitstellen würde. Das Unternehmen erklärte, dass MoonPay nicht als Broker-Dealer oder Anlageberater für den Fonds fungieren würde.
Prometheum hat separat die Eigentumsstruktur tokenisierter US-Aktien im Rahmen einer vorgeschlagenen Vereinbarung mit HashKey und Velocity Capital erörtert. In am 22. September berichteten Kommentaren erläuterte Kaplan die Eigentumsrechte der Token-Inhaber durch das indirekte Wertpapierverwahrungssystem, das nach Artikel 8 des Uniform Commercial Code etabliert wurde.
Im Rahmen dieser vorgeschlagenen Aktienstruktur sagte Kaplan, dass Cede & Co. weiterhin der eingetragene Eigentümer der bei der Depository Trust Company gehaltenen Aktien bleiben würde, während Kunden Wertpapieransprüche über Intermediäre halten würden. Der vorgeschlagene internationale Pilotversuch blieb vorbehaltlich endgültiger Vereinbarungen, regulatorischer Freigaben, relevanter Lizenzen sowie abgeschlossener technischer und operativer Integration.
