Binance hat 100 Millionen US-Dollar in Circle Internet Group investiert und gleichzeitig eine neue fünfjährige kommerzielle Vereinbarung abgeschlossen, die der Krypto-Börse Zahlungen dafür zusichert, USDC auf ihrer Plattform zu bewerben.
Zusammenfassung
- Binance erwarb 1,24 Millionen Circle-Aktien für rund 100 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Privatplatzierung, die am 17. September abgeschlossen wurde.
- Circle wird Binance monatliche Anreizzahlungen leisten, die an qualifizierende USDC-Bestände geknüpft sind, während Binance den Stablecoin auf seiner Plattform bewerben wird.
- Binance darf die Aktien gemäß der Vereinbarung bis zu zwei Jahre lang nicht verkaufen, übertragen oder absichern, behält jedoch die Stimmrechte.
- Die fünfjährige Partnerschaft ersetzt frühere USDC-Vereinbarungen zwischen Circle und Binance aus November 2024 und August 2025.
Laut einer Wertpapier-Meldung, auf die in am Dienstag veröffentlichten Berichten verwiesen wird, gab Circle im Rahmen einer am 17. September abgeschlossenen Privatplatzierung 1,24 Millionen Stammaktien der Klasse A zu je 80,84 US-Dollar an Binance aus, was den Transaktionswert auf rund 100 Millionen US-Dollar brachte.
Der Kauf wurde zusammen mit neuen kommerziellen Bedingungen zwischen den Unternehmen abgeschlossen, die die Verbreitung und Bewerbung von USDC abdecken. Circle erklärte sich bereit, Binance monatliche Anreizgebühren auf Grundlage der Menge an USDC zu zahlen, die über die Infrastruktur des Modular Smart Contract Wallet gehalten wird, während Binance sich bereit erklärte, Werbeaktivitäten im Zusammenhang mit dem Stablecoin durchzuführen.
Circle gab an, dass der Aktienkurs von 80,84 US-Dollar einen Abschlag auf den Marktwert des Unternehmens vor der Transaktion darstellte. Binance unterliegt gemäß der Vereinbarung Beschränkungen hinsichtlich der Veräußerung der Aktien, was seine Möglichkeit einschränkt, die Position zu verkaufen, zu übertragen oder abzusichern, bis zum früheren Zeitpunkt von zwei Jahren oder bestimmten Umständen, unter denen Binance die damit verbundenen kommerziellen Vereinbarungen kündigt.
Binance behält während des Beschränkungszeitraums die mit den Aktien verbundenen Stimmrechte.
Binance und Circle verlängern USDC-Deal um fünf Jahre
Die neueste Vereinbarung ersetzt frühere kommerzielle Vereinbarungen zwischen Circle und Binance aus November 2024 und August 2025.
Circle gab in seinem Jahresbericht bekannt, dass die Vereinbarung vom November 2024 eine einmalige Vorauszahlung von 60,3 Millionen US-Dollar an Binance sowie monatliche Anreizgebühren umfasste, die anhand der auf der Börse und in ihrer Treasury gehaltenen USDC-Bestände berechnet wurden, vorbehaltlich Mindestbestandsanforderungen. Der Treasury-Teil dieser Vereinbarung hatte eine Laufzeit von zwei Jahren.
Eine im August 2025 unterzeichnete erweiterte Vereinbarung deckte USDC ab, das über die Infrastruktur des Modular Smart Contract Wallet von Circle gehalten wird. Circle erklärte sich unter diesen Bedingungen bereit, monatliche Anreizzahlungen auf Grundlage qualifizierender Bestände zu leisten, während die Vereinbarung eine Laufzeit von vier Jahren mit festgelegten vorzeitigen Kündigungsbestimmungen hatte.
Die Unternehmen haben diese Vereinbarungen nun durch die fünfjährige Vereinbarung ersetzt, die mit dem Aktienkauf von Binance einhergeht. Beide Parteien können die neue Partnerschaft vor Ablauf der vollen Laufzeit kündigen, wenn bestimmte Ereignisse eintreten, wobei die Kündigungsschwellen und damit verbundenen Zahlen nicht öffentlich bekannt gegeben wurden.
Tochtergesellschaften von Circle gingen die kommerziellen Vereinbarungen ein, wobei die Aktientransaktion unmittelbar danach abgeschlossen wurde.
Die 1,24 Millionen Aktien wurden über eine nicht registrierte Privatplatzierung ausgegeben. Infolgedessen kann Binance die Wertpapiere nicht frei weiterverkaufen, es sei denn, sie werden nachträglich registriert oder die Transaktion qualifiziert sich für eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen.
Die USDC-Verbindungen zwischen Binance und Circle sind seit 2024 gewachsen
Binance und Circle haben ihre Beziehung seit der Ankündigung einer strategischen USDC-Partnerschaft im Dezember 2024 ausgebaut.
Wie crypto.news zuvor berichtete, war die ursprüngliche Partnerschaft darauf ausgelegt, USDC in mehr Binance-Produkten und -Diensten verfügbar zu machen, einschließlich Handel, Sparen und Zahlungen. Binance erklärte damals, dass es plante, USDC in seinen eigenen Unternehmens-Treasury-Operationen zu verwenden.
Ihre Zusammenarbeit erstreckte sich später über die herkömmliche Verwendung des Stablecoins als dollar-pegged Handelsasset hinaus.
Im Juli 2025 begann Binance, Circles USYC als Off-Exchange-Sicherheit für institutionellen Derivatehandel zu akzeptieren. Die Vereinbarung ermöglichte es institutionellen Kunden, das tokenisierte Treasury-Produkt als Sicherheit zu verwenden und gleichzeitig seine renditegenerierenden Eigenschaften zu behalten.
USYC wurde über die Triparty-Banking-Partner und die Verwahrungsinfrastruktur von Binance integriert, während Circle erklärte, dass das Asset bei Bedarf an Liquidität in USDC umgewandelt werden könne. Circle plante im Rahmen der Integration die native Ausgabe von USYC auf der BNB Chain.
Binance hat weiterhin Infrastruktur rund um Circle-Produkte ergänzt. Laut einer Ankündigung von Binance schloss die Börse am 16. September ihre Integration von USDC-Einzahlungen im Arc-Netzwerk von Circle ab.
Circle hat die USDC-Verbreitung über große Plattformen ausgeweitet
Die Vereinbarung von Circle mit Binance steht neben anderen Vertriebsvereinbarungen, über die das Unternehmen Partnern zahlt, die mit dem USDC-Umlauf verbunden sind.
Im August erneuerte Circle seine USDC-Vereinbarung mit Coinbase um weitere drei Jahre bis 2029 zu den bestehenden Bedingungen. Circle meldete zum Ende des zweiten Quartals 73,3 Milliarden US-Dollar USDC im Umlauf, ein Anstieg von 19 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres, während Coinbase 30 % des Umlaufangebots auf seiner Plattform hielt.
Laut dem Ergebnisbericht vom August erwirtschaftete Circle im zweiten Quartal 701 Millionen US-Dollar an Umsatz und Reserveerträgen, ein Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen erklärte, es plane, Kapital in Produkte, Vertriebspartnerschaften und andere strategische Möglichkeiten zu reinvestieren, anstatt vierteljährliche Dividenden einzuführen.
Die Vertriebsbemühungen haben sich über Krypto-Börsen hinaus erstreckt. Circle unterzeichnete im August eine Hauptpartnerschaft mit dem Chelsea Football Club und brachte USDC-Branding auf Chelsea-Trikots für die Männer-, Frauen- und Akademieteams in der Saison 2026/27.
Das Unternehmen hat gleichzeitig Partnerschaften für Zahlungsinfrastruktur verfolgt. Nium trat Anfang dieses Jahres als globaler Auszahlungspartner dem Circle Payments Network bei und verbindet USDC-basierte Abwicklung mit Auszahlungen in lokaler Währung über Bankkonten, Wallets und Karten in mehr als 190 Ländern und 100 Währungen.
Binance hat die Rolle von USDC auf seiner Plattform ausgebaut
Die Nutzung von USDC durch Binance hat sich erheblich verändert, seit die Börse 2022 mehrere USDC-Handelspaare entfernte, um Stablecoin-Liquidität zu bündeln.
Die Börse begann im Dezember 2023 damit, USDC-Paare zurückzubringen, und erweiterte später deren Verfügbarkeit über Spot-Märkte. Binance wandelte anschließend Vermögenswerte, die in seinem Secure Asset Fund for Users gehalten wurden, in USDC um und erhöhte die Rolle des Stablecoins über Handelsprodukte hinweg.
Regulatorische Änderungen in Europa führten zu einer weiteren Ausweitung. Binance entfernte im März 2025 nicht MiCA-konforme Stablecoin-Spot-Paare für Nutzer im Europäischen Wirtschaftsraum, während die Unterstützung für konforme Assets einschließlich USDC und EURI fortgesetzt wurde. Die Börse bot gebührenfreien Handel auf ausgewählten Paaren und Prämien in Verbindung mit USDC oder EURI an, als Nutzer sich von betroffenen Stablecoins abwandten.
In jüngerer Zeit hat Binance USDC in Produkten eingesetzt, die in traditionelle Finanzanlagen hineinreichen. Die Börse startete im Juni tokenisierte US-Aktien, wobei die erste Charge von bStocks Circle-Aktien neben Nvidia, Tesla, Micron und Sandisk umfasste.
Die Produkte sind 1:1 durch zugrunde liegende Wertpapiere gedeckt und können in Self-Custody-Wallets verschoben oder in unterstützten dezentralen Finanzanwendungen verwendet werden. Berechtigte Nutzer können die tokenisierten Positionen gemäß den Bedingungen des Dienstes wieder in direkte Aktienpositionen umwandeln.
