Argentiniens bankengestützte Gruppen sind der Einführung von Peso-Stablecoins für Unternehmen näher gekommen und haben digitale Peso-Projekte eingeführt, die für programmierbare Zahlungen konzipiert sind, während der Bankensektor des Landes weiterhin davon ausgeschlossen ist, Krypto-Dienstleistungen direkt anzubieten.
Zusammenfassung
- Zwei von argentinischen Banken unterstützte Finanzgruppen entwickeln über separate Krypto-Tochtergesellschaften Peso-Stablecoins für institutionelle Zahlungen.
- Die Projekte konzentrieren sich auf programmierbare Treasury-Zahlungen, Sicherheitenverwaltung und Onchain-Abwicklung, während Banken weiterhin davon ausgeschlossen sind, Krypto-Dienstleistungen direkt anzubieten.
- Die BIND Group baut ihren Stablecoin über BEN, während das DIPE-Projekt der Petersen Group bereits ein Whitepaper veröffentlicht hat.
- Die Initiativen kommen zu einer Zeit, in der Argentinien eine Lockerung der Bankenbeschränkungen für Krypto-Dienstleistungen erwägt und die Einführung von Stablecoins in ganz Lateinamerika weiter zunimmt.
Laut einem Bericht von Iproup entwickeln zwei Finanzholding-Gruppen mit Bankgeschäften über separate virtuelle Vermögenswerte-Tochtergesellschaften auf argentinische Peso lautende Stablecoins und positionieren die Produkte für institutionelle Nutzer und nicht für Privatkunden.
Die Projekte werden außerhalb der Bankinstitute selbst vorangetrieben, da die argentinische Zentralbank privaten Banken seit Mai 2022 verboten hat, Krypto-bezogene Dienstleistungen anzubieten.
Die BIND Group, die mehr als 2 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet und die BIND Banco Industrial besitzt, entwickelt laut dem Bericht über ihren virtuellen Vermögenswerte-Dienstleister BEN einen auf Peso lautenden Stablecoin. Anfang dieses Jahres ging BEN auch eine Partnerschaft mit Circle ein, um institutionellen Kunden unter dem argentinischen Regulierungsrahmen Zugang zu USDC für Treasury-Management und Zahlungsanwendungen zu ermöglichen.
Eine zweite Initiative wird laut Iproup von der Petersen Group über eine ihrer Tochtergesellschaften mit technischer Unterstützung des Krypto-Infrastrukturanbieters Lirium vorbereitet. Der Stablecoin, bekannt als DIPE, hat bereits ein veröffentlichtes Whitepaper, was darauf hindeutet, dass das Projekt über die frühe Planungsphase hinaus fortgeschritten ist.
Obwohl keines der Angebote öffentlich eingeführt wurde, zielen beide auf Unternehmens-Treasury-Operationen statt auf Verbraucherzahlungen ab. Laut dem Bericht sollen die digitalen Pesos programmierbare Zahlungsbedingungen, Sicherheitenverwaltung und Treasury-Abwicklung unter Verwendung von Blockchain-Infrastruktur unterstützen.
Peso-Stablecoins zielen auf Unternehmenszahlungen ab
Im Gegensatz zu auf US-Dollar lautenden Stablecoins wie USDT und USDC, die in Argentinien als Absicherung gegen die Abwertung des Pesos beliebt geworden sind, konzentrieren sich die neuen Projekte auf die Digitalisierung der Landeswährung für den Geschäftsgebrauch.
Institutionelle Kunden könnten die Token nutzen, um Transaktionen zu automatisieren, die durch On-Chain-Ereignisse ausgelöst werden, besicherte Kreditvereinbarungen zu verwalten und Treasury-Operationen zu optimieren, berichtete Iproup. Da die Stablecoins über lizenzierte virtuelle Vermögenswerte-Tochtergesellschaften und nicht über die Banken selbst entwickelt werden, fallen die Initiativen derzeit nicht unter die Beschränkungen der Zentralbank für Finanzinstitute.
Der Bericht fügte hinzu, dass die bankengestützte Eigentümerschaft letztendlich dazu beitragen könnte, die Akzeptanz zu erweitern, wenn die Regulierungsbehörden später Banken erlauben, digitale Vermögenswerte-Dienstleistungen direkt anzubieten. Die argentinischen Behörden prüfen Berichten zufolge, ob die derzeitigen Beschränkungen gelockert werden sollen, obwohl keine formelle politische Änderung angekündigt wurde.
Regulatorische Prüfung hat sich bereits für Peso-gebundene Stablecoins ergeben. Im März stellte die nationale Wertpapieraufsichtsbehörde Argentiniens den argt-Peso-Stablecoin in Frage und erklärte, dass es sich um ein Wertpapier handele, das angeboten werde, ohne die geltenden Vorschriften einzuhalten.
Bankengestützte Stablecoins bauen auf früheren digitalen Peso-Bemühungen auf
Die neuesten Projekte sind nicht Argentiniens erster Versuch, die Landeswährung zu tokenisieren.
Im Dezember 2022 verabschiedeten Gesetzgeber in der Provinz San Luis Gesetze, die den rechtlichen Rahmen für CityCoin schaffen, offiziell bekannt als Activo Digital San Luis de Ahorro. Der provinzielle Stablecoin sollte durch die liquiden Finanzanlagen der Regierung gedeckt sein und gleichzeitig Blockchain-basierte öffentliche Dienstleistungen, administrative Effizienz und finanzielle Innovation unterstützen.
Der Rahmen autorisierte auch Blockchain-Bildungsinitiativen und zusätzliche öffentliche Anwendungen, obwohl betriebliche Details für den Stablecoin der zukünftigen Umsetzung überlassen wurden.
Im Gegensatz zur San-Luis-Initiative, die durch Provinzgesetze für Einwohner eingeführt wurde, werden die neuen, auf Peso gestützten Token von privaten Finanzgruppen entwickelt und konzentrieren sich eher auf die finanzielle Infrastruktur von Unternehmen als auf die Digitalisierung des öffentlichen Sektors.
Der Wettbewerb um Stablecoins expandiert weiter in ganz Lateinamerika
Die argentinischen Projekte kommen auch zu einem Zeitpunkt, an dem die Einführung von Stablecoins im Bankensektor Lateinamerikas an Fahrt gewinnt.
Anfang dieses Monats investierte Tether Berichten zufolge 20 Millionen Dollar in die argentinische Digitalbank Ualá im Rahmen der 197-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde des Kreditgebers, so Bloomberg. Die Investition folgte auf Tethers jüngste Unterstützung der brasilianischen Börse Mercado Bitcoin und der argentinischen Krypto-Plattform Belo und erweiterte die Strategie des Unternehmens, die digitale Zahlungsinfrastruktur in der gesamten Region zu unterstützen.
Andernorts startete die Bank of the Philippine Islands (BPI) kürzlich ein Pilotprogramm, das Stablecoins als Abwicklungsebene für grenzüberschreitende Überweisungen nutzt. Im Rahmen des Projekts werden internationale Zahlungen über Stablecoin-Schienen abgewickelt, bevor sie in philippinische Pesos umgewandelt und auf die Bankkonten der Kunden eingezahlt werden, was eine blockchain-basierte Abwicklung ermöglicht, während die Gelder im regulierten Bankensystem verbleiben.
Die Nutzung von Stablecoins wächst trotz rückläufigem Angebot weiter
Der institutionelle Fokus der vorgeschlagenen argentinischen Peso-Stablecoins kommt auch zu einem Zeitpunkt, an dem blockchain-basierte Dollarzahlungen weltweit weiter expandieren.
CoinDesk Data berichtete, dass der globale Stablecoin-Markt im Juni um 2,39 % auf etwa 312 Milliarden Dollar fiel und damit den ersten monatlichen Rückgang seit fünf Monaten verzeichnete. Dennoch zeigte das von Allium unterstützte Dashboard von Visa, dass das bereinigte Stablecoin-Transaktionsvolumen im selben Monat auf einen Rekordwert von 1,79 Billionen Dollar anstieg.
Die Juni-Zahlen deuten darauf hin, dass die Nutzung von Stablecoins trotz geringerer umlaufender Menge aktiv blieb. Der bereinigte Datensatz von Visa umfasst gefilterte wirtschaftliche Aktivitäten wie Börsentransfers, dezentrale Finanztransaktionen, Kredite sowie On- und Off-Ramp-Aktivitäten und nicht nur Händlerzahlungen.
