用稳定币转移200美元，成本可能在60美分左右，也可能接近18美元。这是意大利央行（Bank of Italy）在十条国际支付路线实验中得到的差距。购买稳定币和兑回现金占了大部分费用；在区块链上转移代币只占很小一部分。
这并非小数目。对于以稳定币领取工资的人来说，成本可能相当显著。钱可能先到加密钱包，而房租仍需从银行账户支付。
被万事达卡收购的稳定币基础设施提供商BVNK的另一项调查发现，自由职业者、零工工作者和市场平台卖家约35%的收入通过稳定币收取。
如今，稳定币的实用性已在多个行业得到充分证明。但更难的问题是：当钱到达真正有用的地方时，还能剩下多少。
稳定币费用在哪里累加
一笔支付可能涉及买入稳定币、转移稳定币，再卖出换成本地货币。每个环节都可能收费。即使宣传的转账费为零，汇率点差也可能让最终到账金额缩水。
意大利研究的0.30%至近9%区间，覆盖了样本路线中上述整个流程。这并不是全球平均的出金费用。
国际清算银行（BIS）发布的研究同样考察了兑换和提现成本如何影响稳定币相对于银行和金融科技服务的竞争力。
在TOKEN2049上，RedotPay的Taylor Bossung指出了仍然存在的摩擦。RedotPay为用户提供实体卡和虚拟卡，使其能在超过1.3亿商户使用稳定币消费，因此对痛点有较深洞察。
“入金和出金仍然太贵。”
他举例说，有人为了大额支出——比如首付——而提取资金。能用稳定币充值卡买日用品，并不一定意味着较大额提现就负担得起。
让稳定币支付更简单
在收款人比较成本之前，他们可能要先处理钱包地址、区块链网络，以及用于支付网络费用的单独代币。这些陌生选择横在人们和他们的收入之间。
由稳定币驱动的全球支付应用KAST首席执行官Raagulan Pathy描述了目标：
“在用户体验看起来像Web2的同时，让资金流动尽可能像稳定币允许的那样简单。”
这意味着熟悉的操作，比如把钱发送到手机号。他的解释基于一个更简单的观察：
“人们关心的是钱，而不是底层工具。”
更简单的界面减少了客户的操作负担。但在背后，仍需要有人安排兑换和交付。
对于采用稳定币支付的企业来说，如果它们想扩大规模并真正解决不断增长的消费者群体面临的问题，这种区别非常重要。一个便利的工资发放流程，可能会把“让工资变得可花”的工作留给员工。
稳定币何时更有价值
有些收款人希望保留数字美元，另一些人则需要立即换成当地货币。这些选择会改变计算。
已经持有稳定币的人需要比较消费和提现成本。从普通货币开始的人还必须计算买入稳定币的成本。
替代方案也很重要。世界银行2025年第三季度全球平均汇款成本为6.36%，而其仅数字汇款运营商指数为3.54%。
这些历史基准说明，为什么只把稳定币与昂贵的转账相比可能会产生误导。
有用的比较应针对相同金额、相同目的地、相同货币和相同出款方式。
什么能让出金更便宜？
Bossung认为监管是答案的一部分：
“它让出入金提供商能够谈成更好的条件，而竞争性市场随后会压低核心功能的价格。”RedotPay企业事务负责人表示。
这是一个需要对照客户实际获得什么来检验的命题。更好的商业条款只有在转化为更好的汇率、更小的提现费用或更大的最终到账金额时才有意义。
对于支付房租的劳动者或支付供应商的企业来说，真正的检验是到账多少、多快到账，以及收款人能否使用。当节省贯穿整个流程时，更快资金的承诺才有意义。
