The Smarter Web Company отримала схвалення акціонерів для резолюцій, необхідних для створення запропонованих безстрокових привілейованих акцій MORE, що усуває ключову умову для можливого лістингу на Основному ринку Лондонської фондової біржі.
Резюме
- Акціонери Smarter Web схвалили всі три резолюції, необхідні для просування запропонованих привілейованих акцій MORE.
- Компанія планує залучити від 15 до 25 мільйонів фунтів стерлінгів через потенційну пропозицію.
- MORE виплачуватиме щотижневі привілейовані дивіденди та не надаватиме власникам права голосу на загальних зборах.
- IPO не розпочато і все ще вимагає проспекту, затвердженого FCA, перед потенційним лістингом на Основному ринку LSE.
Згідно з результатами загальних зборів компанії від 28 вересня, акціонери схвалили всі три резолюції, що стосуються змін до статуту, повноважень на розподіл привілейованих акцій та дозволу компанії здійснювати ринкові покупки цінних паперів.
Голосування надає раді директорів ті повноваження від акціонерів, які вона шукала перед продовженням можливого первинного публічного розміщення привілейованих акцій, які мають зарезервований тікер MORE. Сама пропозиція ще не розпочата і залишається предметом інших умов, включаючи затвердження проспекту Управлінням фінансового нагляду Великої Британії.
Резолюція 1, яка внесла зміни до статуту компанії для включення нового класу акцій, отримала 163,8 мільйона голосів на підтримку, що становить 99,86% поданих голосів. Ще 231 386 голосів, або 0,14%, були проти пропозиції.
Акціонери підтримали другу резолюцію, надавши директорам повноваження розподіляти привілейовані акції, з підтримкою 99,84%. Третя пропозиція, що дозволяє компанії викуповувати привілейовані акції на ринку, отримала підтримку 99,86%.
Після голосування змінений статут набув чинності негайно. Компанія мала 375,59 мільйона звичайних акцій, що несуть таку ж кількість прав голосу, на момент оголошення результатів.
Привілейовані акції MORE націлені на суму до 25 мільйонів фунтів стерлінгів
Голосування акціонерів відбулося після пропозиції The Smarter Web Company від 11 вересня щодо можливого IPO MORE, нового класу безстрокових привілейованих акцій, призначених для допуску до категорії неакціонерних та неголосуючих акцій Офіційного списку.
Згідно із запропонованою структурою, компанія планує залучити від 15 до 25 мільйонів фунтів стерлінгів валових надходжень шляхом пропонування цінних паперів інституційним інвесторам у Великій Британії та відповідним роздрібним інвесторам Великої Британії через брокерів-учасників, управляючих капіталом та інвестиційні платформи.
Для продовження IPO необхідно залучити мінімум 10 мільйонів фунтів стерлінгів. Щонайменше три фірми повинні бути зареєстровані як маркет-мейкери в MORE, коли цінні папери будуть допущені, а мінімум 50% привілейованих акцій повинні перебувати в руках громадськості.
Якщо будь-яка з цих умов не буде виконана, компанія заявила, що IPO не відбудеться.
Привілейовані акції матимуть кумулятивний привілейований дивіденд за змінною ставкою, що виплачується щотижня. Інвестори матимуть перевагу при ліквідації, тоді як компанія збереже право викуповувати акції. Власники MORE не матимуть прав голосу на загальних зборах.
Компанія визначила регулярні операційні грошові потоки, грошові резерви, свій біткоїн-резерв та постійний доступ до публічних ринків капіталу як потенційні джерела для виконання дивідендних зобов'язань, пов'язаних з цінними паперами.
Остаточні умови не встановлені. The Smarter Web Company заявила, що деталі цінних паперів та домовленості щодо роздрібної пропозиції будуть надані через підтвердження наміру провести лістинг або проспект, якщо транзакція відбудеться.
Генеральний директор Ендрю Веблі заявив під час оголошення плану, що за умови отримання необхідних дозволів та завершення пропозиції компанія очікує, що MORE стане першою безстроковою привілейованою акцією, деномінованою в фунтах стерлінгів, яка буде включена до Основного ринку LSE британською комерційною компанією, що реалізує стратегію біткоїн-резерву.
«Запропоновані привілейовані акції покликані забезпечити додаткове джерело довгострокового капіталу, розширити коло інвесторів, здатних інвестувати в Компанію, та додатково диверсифікувати нашу структуру капіталу», — сказав Веблі.
Smarter Web розглядає MORE як ще одне джерело капіталу
Запропоновані привілейовані акції надали б компанії ще один шлях фінансування, оскільки вона продовжує керувати балансом, зосередженим на біткоїні.
Як crypto.news повідомляло раніше, аналітики TD Cowen на початку вересня заявили, що MORE може стати ще одним джерелом довгострокового капіталу поряд із варіантами фінансування, уже доступними компанії.
Інвестиційний банк тоді підвищив цільову ціну акцій Smarter Web з £0,64 до £0,73, зберігши рейтинг «Купувати». Аналітики на чолі з Лансом Вітанзою заявили, що привілейований капітал міг би дати компанії ще один варіант фінансування в міру розвитку її операцій з біткоїн-резервами.
Smarter Web раніше використовувала продаж акцій, конвертибельне фінансування та позики під заставу біткоїна для фінансування своєї стратегії резервів. У травні компанія залучила £18 мільйонів через кредитну лінію Coinbase, забезпечену її біткоїн-активами, при рівні левериджу приблизно 12,19%.
Її підхід до конвертибельного фінансування змінився в липні, коли компанія продала 177,89 BTC, щоб погасити свій інструмент Smarter Convert на $11,7 мільйона приблизно за два тижні до строку погашення.
Погашення усунуло потенційний випуск понад 7,7 мільйона звичайних акцій, пов’язаних з цим інструментом. Веблі тоді сказав, що керівництво більше не розглядає конвертибельні інструменти як своє пріоритетне джерело фінансування з огляду на становище компанії.
Біткоїн-резерв залишається частиною структури фінансування
Smarter Web відновила покупки біткоїна незабаром після погашення конвертибельного інструмента, придбавши 11,89 BTC у серпні та довівши свій резерв до 2 712 BTC. Покупка 11,89 BTC коштувала £559 493 за середньою ціною £47 052 за біткоїн.
Подальша покупка 35 BTC 2 вересня підняла її запаси до 2 747 BTC. Компанія заплатила в середньому £57 494 за біткоїн за цю покупку, витративши трохи більше £2 мільйонів. Її чиста середня ціна придбання становила £82 562 за BTC після цієї транзакції, тоді як чисті покупки біткоїна склали приблизно £226,8 мільйона.
Біткоїн залишається основним резервним активом компанії в рамках її довгострокового 10-річного плану. Керівництво заявило, що політика резервів покликана підтримувати капітальну позицію компанії, прагнучи з часом збільшувати кількість біткоїна на звичайну акцію.
Пропозиція MORE могла б співіснувати з наявною програмою випуску звичайних акцій «At The Market» компанії. Якщо IPO привілейованих акцій відбудеться, Smarter Web планує створити окрему програму ATM, за якою Tennyson Capital Partners зможе продавати привілейовані акції та залучати капітал з часом, залежно від ринкових умов.
Запропоноване IPO все ще потребує проспекту, затвердженого FCA, перш ніж компанія зможе подати заявку на допуск MORE до Основного ринку Лондонської фондової біржі. Smarter Web застерегла у своїй початковій пропозиції, що схвалення акціонерів не гарантує, що привілейовані акції зрештою будуть випущені або що IPO та допуск відбудуться.
