Coinbase відкрила доступ до первинного публічного розміщення для відповідних роздрібних клієнтів у США, починаючи з розміщення Oura на 2,2 мільярда доларів, тоді як акції COIN 21 вересня зросли більш ніж на 5%.
Резюме
- Користувачі Coinbase можуть подати заявку на акції Oura за ціною IPO до початку публічних торгів.
- Oura пропонує 50 мільйонів акцій за очікуваною ціною від 40 до 44 доларів.
- Продаж розподілених акцій протягом 30 днів може призвести до 60-денного обмеження доступу до IPO.
- COIN зросла на 5,7% до 205,38 доларів після оголошення.
Доступ до IPO на Coinbase починається з Oura
Coinbase 21 вересня в оголошенні заявила, що відповідні роздрібні клієнти в США можуть подавати заявки на розподіл акцій IPO через свій мобільний застосунок, починаючи з публічного розміщення виробника смарт-кілець Oura цього тижня.
Клієнти можуть відкрити розділ IPO у застосунку Coinbase, вибрати активну угоду та поповнити свої рахунки, щоб покрити запитані акції. Щойно очікуваний діапазон цін стане публічним, користувачі можуть подати умовну пропозицію про купівлю акцій.
Інвестори можуть змінити або скасувати пропозицію, поки книга замовлень залишається відкритою. Coinbase заявила, що клієнти повинні подати ще один запит, якщо ціна IPO перевищить ліміт, прив'язаний до початкової пропозиції.
Після закриття книги замовлень Coinbase розподілить доступні акції за допомогою своєї системи розподілу. Попит і кількість акцій, наданих андеррайтерами, визначать, чи отримає кожен запит повний розподіл, частковий розподіл або не отримає акцій.
Розподілені акції надійдуть на рахунок клієнта за остаточною ціною IPO. Торгівля через Coinbase почнеться, коли акції почнуть переходити з рук у руки на публічному ринку.
Oura та її існуючі акціонери пропонують 50 мільйонів акцій за ціною від 40 до 44 доларів кожна, згідно з Reuters. За верхньою межею діапазону угода залучить до 2,2 мільярда доларів і дасть компанії повністю розводнену оцінку близько 15,62 мільярда доларів.
Виробник носимих кілець планує розмістити акції на Nasdaq під тікером OURA. Goldman Sachs, Morgan Stanley і JPMorgan виступають провідними андеррайтерами, тоді як Eli Lilly висловила зацікавленість у купівлі акцій на суму до 100 мільйонів доларів, а Dragoneer може придбати до 300 мільйонів доларів, повідомляє Reuters.
Oura отримала 1,21 мільярда доларів доходу за дев'ять місяців, що закінчилися 30 червня, що на 74% більше порівняно з аналогічним періодом роком раніше, згідно з повідомленням.
Правила розподілу сприяють довшим періодам утримання
Coinbase заявила, що її метод розподілу віддаватиме перевагу клієнтам, які здаються більш схильними зберігати свої акції, а не продавати їх незабаром після початку торгівлі за IPO.
Інвестори, які позбудуться розподілених акцій протягом перших 30 днів, можуть втратити доступ до майбутніх IPO на 60 днів. Повторні ранні продажі також можуть призвести до менших розподілів або меншої кількості можливостей порівняно з користувачами, які довше утримують свої акції.
«Наш алгоритм розподілу надає пріоритет інвесторам, які вірять у те, що вони купують, на довгострокову перспективу», — заявила компанія.
Акції IPO пропонуватимуться через Coinbase Capital Markets, зареєстрованого в Управлінні з регулювання фінансової індустрії брокера-дилера біржі. Рахунки цінних паперів і криптовалютні рахунки залишаться окремими, і покриття Корпорації із захисту інвесторів у цінні папери не застосовуватиметься до цифрових активів або готівки, що зберігаються в криптовалютному бізнесі Coinbase.
Перед запитом акцій кожен клієнт повинен заповнити стандартний опитувальник FINRA, призначений для виявлення осіб, які можуть зіткнутися з обмеженнями щодо участі в розміщенні.
Coinbase Capital Markets виступатиме членом групи продавців за принципом найкращих зусиль, збираючи запити клієнтів і надсилаючи їх до Apex Clearing Corporation. Брокер діятиме як агент, а не андеррайтер, тобто він не купуватиме запаси і не займатиме протилежну сторону замовлень клієнтів.
Виконання, зберігання та кліринг здійснюватимуться Apex. Coinbase заявила, що додаткові IPO стануть доступними, коли її брокер-дилер отримає розподіли від майбутніх груп продавців.
Інвестування в IPO доповнює «Всеохопну біржу» Coinbase
Послуга IPO додає ще один продукт з американських цінних паперів до плану Coinbase об’єднати криптовалюти, акції, деривативи та інші інвестиції в одному застосунку.
«Ця нова функція є ще одним кроком до розбудови «Всеохопної біржі», оскільки наші американські клієнти тепер отримують ранній доступ до перспективних компаній ще до їхнього виходу на публічні біржі», — заявила Coinbase.
Під час червневого продуктового заходу компанія представила зареєстрованого в SEC автоматизованого інвестиційного радника разом з опціонами на акції, криптоопціонами, ринками прогнозів та продуктами на основі фондових індексів. Як раніше повідомляло crypto.news, Coinbase також розкрила плани щодо деривативів на приватні компанії, пов’язаних з OpenAI та Anthropic.
На відміну від нової послуги IPO, ці безстрокові контракти на передIPO не дають інвесторам акцій компанії. Деривативи забезпечують цінову експозицію до приватного бізнесу без права власності, права голосу чи прямого права на його акції.
Coinbase почала пропонувати такі контракти за межами Сполучених Штатів із безстроковим контрактом, пов’язаним із SpaceX, перш ніж додати заплановані продукти, пов’язані з OpenAI та Anthropic. Червневий звіт про ці контракти зазначав, що ціноутворення деривативів на приватні компанії може бути складним, оскільки базові бізнеси не торгуються безперервно на публічних біржах.
У межах Сполучених Штатів Coinbase також подала реєстраційні документи, пов’язані з безстроковими контрактами на окремі акції. Згідно з звітом про ці подання, дві заявки, датовані 1 вересня, мають на меті зареєструвати Coinbase Derivatives як біржу ф’ючерсів на цінні папери, а Coinbase Financial Markets — як брокера-дилера з ф’ючерсів на цінні папери з обмеженою метою.
Ф’ючерси на окремі акції підпадають під спільну юрисдикцію SEC та Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами. Coinbase не надала дати запуску, лімітів кредитного плеча чи остаточного списку акцій для запропонованих американських контрактів.
За межами країни компанія вже випустила токенізовані версії американських акцій, забезпечені цінними паперами, що утримуються через офшорну структуру та регульованого американського брокера. Ці продукти залишаються недоступними для осіб США згідно з поточним розміщенням за Регламентом S, хоча верифіковані закордонні власники можуть подати запит на погашення. Генеральний директор Coinbase Браян Армстронг заявив, що структура базується на реальних базових акціях, а не на синтетичній експозиції чи незабезпеченому борзі.
Акції COIN зросли більш ніж на 5%
Акції Coinbase зросли на 5,7% до $205,38 під час торгів у США 21 вересня, додавши $11,13 порівняно з попереднім закриттям. COIN відкрилися на рівні $205,05 і торгувалися в діапазоні від $196,48 до $208,28 протягом сесії.
Обсяг торгів досяг 7,73 мільйона акцій станом на 15:15 за UTC, тоді як ринкова капіталізація компанії становила приблизно $54,1 мільярда.
