Найбільші банки Британії завершили те, що UK Finance описала як перші у світі міжбанківські транзакції з використанням токенізованих депозитів, тестуючи засновані на блокчейні гроші комерційних банків у іпотечних платежах та платежах між фізичними особами.
Резюме
- Найбільші банки Британії завершили перші міжбанківські транзакції з використанням токенізованих депозитів, охоплюючи випадки використання іпотечних платежів та платежів між фізичними особами.
- Lloyds, NatWest і Barclays завершили дві транзакції з переоформлення іпотеки, тоді як окремий тест за участю HSBC імітував платіж на онлайн-маркетплейсі.
- UK Finance планує створити компанію та структуру управління для проєкту, а три цифрові облігації мають бути випущені та розраховані з використанням токенізованих депозитів на початку 2027 року.
Згідно з UK Finance, Lloyds Banking Group, NatWest і Barclays здійснили дві транзакції з переоформлення іпотеки з використанням токенізованих депозитів, тоді як окрема група з трьох банків, що включала HSBC, протестувала платіж між фізичними особами, пов’язаний з імітованою покупкою на онлайн-маркетплейсі.
Транзакції є частиною ініціативи UK Finance Great British Tokenised Deposit, яка була започаткована, щоб перевірити, чи можуть цифрові представлення стерлінгових банківських депозитів переміщатися між різними фінансовими установами. Попередні банківські проєкти переважно працювали в межах окремих систем, обмежуючи їх використання для транзакцій за участю клієнтів у різних банках.
Банки Британії тестують токенізовані депозити між окремими установами
Токенізовані депозити представляють звичайні депозити комерційних банків на блокчейні або іншому розподіленому реєстрі. Гроші залишаються зобов’язанням банку, який їх випустив, і зберігають правовий статус та регуляторні захисти, притаманні звичайному депозиту.
Банки витратили роки на експерименти з блокчейн-системами для депозитів, облігацій, акцій та інших фінансових активів, але окрема інфраструктура, розроблена окремими установами, створювала проблеми, коли активи потрібно було переміщати між ними.
UK Finance розробила поточний пілотний проєкт навколо сумісності між банками, за участю Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group, NatWest, Nationwide і Santander. Quant, EY і Linklaters підтримали ініціативу.
Останні транзакції втілили цю модель у практику через два різні випадки використання.
Для тесту онлайн-маркетплейсу програмовані депозити дозволили грошам залишатися зарезервованими на банківському рахунку покупця, доки не були виконані узгоджені умови транзакції. Кошти були вивільнені продавцю лише після підтвердження отримання товарів.
Жодні фізичні товари не переходили з рук у руки, оскільки транзакція була імітованою.
Яна Макінтош, керуюча директорка UK Finance з питань платежів та інновацій, сказала, що ця схема показала, як програмовані депозити можуть знизити ризики шахрайства в онлайн-транзакціях.
Подібний механізм був використаний для двох транзакцій з переоформлення іпотеки. Кошти були заблоковані під час процесу з нерухомістю та автоматично вивільнені після завершення транзакції.
Випадок використання іпотеки був вбудований у проєкт з його ранніх етапів, поряд із платежами між фізичними особами на маркетплейсі та розрахунками за цифрові активи. UK Finance раніше заявила, що токенізовані депозити можуть покращити швидкість платежів і захист від шахрайства, зберігаючи захисти, пов’язані зі звичайними банківськими депозитами.
Токенізовані депозити утримують гроші в межах банківської системи
Тести відбуваються тоді, коли регулятори Британії опрацьовують питання, як різні форми цифрових грошей мають функціонувати поряд зі звичайними банківськими депозитами.
Токенізовані депозити відрізняються від стейблкоїнів, оскільки вони представляють гроші, що зберігаються в межах системи комерційних банків. Стейблкоїни зазвичай випускаються приватними компаніями під забезпечення резервами та створюють окрему вимогу до емітента.
Звіт crypto.news за квітень, який досліджував різницю між токенізованими депозитами та стейблкоїнами, зазначив, що токенізовані депозити зберігають свій статус банківських зобов’язань, з регуляторною та наглядовою структурою, притаманною грошам комерційних банків.
Банк Англії заохочував банки експериментувати з токенізованими депозитами, тоді як його структура для цифрових грошей залишає місце для регульованих стейблкоїнів як ще однієї форми платежу.
Заступниця голови Сара Брідін у травні заявила, що центральний банк хоче систему, в якій традиційні депозити, токенізовані банківські депозити, регульовані стейблкойни та потенційно роздрібна цифрова валюта центрального банку можуть функціонувати поряд одна з одною.
Банк очікує, що фінансові установи продовжать розробляти токенізовані депозити, і працював над інфраструктурою, яка дозволила б використовувати ці депозити для платежів між банками, а не залишати їх обмеженими клієнтами однієї установи.
На той час регулятори Великої Британії вивчали, як токенізовані цінні папери, системи розрахунків та забезпечення можуть вписатися в регульовані ринки, при цьому 16 фірм готували послуги через Пісочницю цифрових цінних паперів Банку Англії та Управління з фінансового регулювання та нагляду.
Відтоді центральний банк змінив частини свого підходу до стейблкойнів. Його остаточна політика скасувала запропоновані обмеження на індивідуальне володіння стейблкойнами та замінила їх початковим лімітом емісії у 40 мільярдів фунтів стерлінгів на один системний токен.
Згідно з переглянутою структурою, емітенти можуть тримати до 70% резервів у короткостроковому державному борзі, тоді як решту 30% необхідно тримати на безпроцентних депозитах у Банку Англії. Центральний банк раніше пропонував обмеження на індивідуальне володіння частково тому, що посадовці були стурбовані тим, що великі потоки з комерційних банківських депозитів у стейблкойни можуть вплинути на банківське фінансування та надання кредитів.
Цифрові облігації — наступні для проєкту токенізованих депозитів
UK Finance тепер планує створити компанію та розробити збірник правил і структуру управління, оскільки проєкт Great British Tokenised Deposit виходить за межі пілотної фази.
Банки-учасники планують випустити три цифрові облігації в першому кварталі 2027 року, які можна буде торгувати та розраховувати за допомогою токенізованих депозитів, повідомила Макінтош агентству Reuters.
Заплановані транзакції додадуть сценарій використання для розрахунків за цінними паперами до вже протестованих іпотечних платежів та платежів між фізичними особами.
Регульована цифрова грошова складова була однією з проблем, що стоять перед ринком токенізованих облігацій Великої Британії. Уряд окремо готує свій Інструмент цифрових золотовалютних облігацій, або DIGIT, причому перша транзакція очікується до кінця першого кварталу 2027 року.
Очікується, що перша цифрова суверенна облігація буде випущена через платформу розподіленого реєстру Orion від HSBC у Пісочниці цифрових цінних паперів Банку Англії та FCA. Уряд Великої Британії заявив, що подальші продажі цифрових золотовалютних облігацій можуть відбутися залежно від результатів першого випуску.
Окремий огляд проєкту DIGIT визначив розрахунки готівкою ончейн як залишкову інфраструктурну проблему, при цьому регулятори розглядають токенізовані депозити, регульовані стейблкойни та гроші центрального банку як можливі активи для розрахунків.
Lloyds вже тестував токенізовані депозити в інших умовах. У серпні банк заявив, що завершив три реальні транзакції через проєкт Agorá під керівництвом Банку міжнародних розрахунків, охоплюючи фунти стерлінгів, євро та швейцарські франки. Один тест об'єднав конвертацію іноземної валюти, платіж та розрахунок в єдиний потік транзакцій у різних валютах.
Раніше у 2026 році Lloyds випустив токенізовані депозити в фунтах стерлінгів у Canton Network і використав їх для придбання токенізованої державної облігації Великої Британії від Archax, що банк описав як перше у Великій Британії використання токенізованих депозитів у публічному блокчейні.
UK Finance каже, що інші ринки вивчають проєкт
За словами Макінтош, інтерес до британської моделі поширився за межі банків-учасників.
«За останні 12 місяців інші юрисдикції серйозно розмовляли з нами про те, що ми зробили, намагаючись зрозуміти, як вони тепер можуть наздогнати», — сказала вона, посилаючись на дискусії з колегами в Європі.
Робота над подібною міжбанківською інфраструктурою ведеться у Сполучених Штатах. The Clearing House, банківська асоціація та платіжна компанія, оголосила про міжбанківський проєкт токенізованих депозитів у червні.
Тим часом регулятори Великої Британії розробляють правила та інфраструктуру для токенізованих цінних паперів поряд із платіжними експериментами банківського сектору. Банк Англії та FCA у травні заявили, що фірми просили більшої визначеності щодо пруденційного режиму, токенізованого забезпечення та розрахункових інструментів, оскільки фінансові установи просувають проєкти розподіленого реєстру до реальних ринків.
