Strategy выкупила привилегированные акции STRC на сумму $204,9 млн, не совершая покупок или продаж Bitcoin за неделю, завершившуюся 25 октября, в результате чего её запасы составили 848 517 BTC.
Краткое содержание
- Strategy выкупила 2 068 459 акций STRC, не продавая акции через свою программу размещения по рыночной цене.
- Запасы Bitcoin остались неизменными, совокупная стоимость покупки составила $64,02 млрд, включая комиссии.
- Денежные средства в долларах США снизились до $242,4 млн, что отдельно от выделенного резерва компании в размере $4,83 млрд.
- Возможности выкупа привилегированных акций составили $956,8 млн после последних транзакций.
Strategy раскрыла эти транзакции в заявке от 26 октября, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Компания финансировала покупки STRC из своего баланса денежных средств в долларах США и сообщила об отсутствии выкупа обыкновенных акций MSTR или других её котируемых привилегированных акций.
Исполнительный председатель Майкл Сэйлор объявил округлённую сумму в $205 млн в X, заявив, что по состоянию на 25 октября Strategy владела активами в долларах США на сумму $5,1 млрд.
Покупки STRC компанией Strategy в среднем составили около $99,06 за акцию
Разделив заявленную стоимость покупки в $204,9 млн на 2 068 459 акций, получаем среднюю цену примерно $99,06 за акцию STRC. Расчёт использует округлённую сумму расходов в заявке Strategy.
Панель мониторинга STRC компании отображала цену акции $99,36 на момент закрытия рынка 23 октября, что на 64 цента ниже её номинальной стоимости в $100. На панели была указана переменная годовая ставка дивидендов в размере 12% и эффективная доходность 12,08%.
Руководство ранее связывало выкуп с торговой ценой STRC. Во время обсуждения результатов второго квартала генеральный директор Фонг Ле заявил, что компания намерена покупать акции ниже $100, причём объёмы покупок будут масштабироваться в зависимости от рыночных цен и ликвидности. Он охарактеризовал выкуп со скидкой как способ сократить будущие требования по выплате привилегированных дивидендов.
При номинальной стоимости $100 последние выкупы представляют собой примерно $206,85 млн привилегированных акций. Сравнение этой суммы с заявленной стоимостью покупки даёт разницу около $1,95 млн.
Используя текущую годовую ставку 12% с панели мониторинга, выкупленные акции соответствуют примерно $24,8 млн годовых дивидендов. Расчёт предполагает, что ставка останется неизменной, и не связан с каким-либо прогнозом компании относительно будущей экономии.
Долларовые активы включают резерв для дивидендов и процентов
Strategy разделяет свои долларовые активы на две категории. Её резерв в долларах США поддерживает выплату привилегированных дивидендов и процентов по долгу, тогда как денежные средства в долларах США могут финансировать покупки Bitcoin, взносы в резерв и другие цели управления капиталом.
Последний общий баланс в $5,1 млрд объединяет эти категории. В заявке от 26 октября сообщалось о $4,83 млрд в резерве и $242,4 млн в денежных средствах в долларах США после выкупов.
Неделей ранее денежные средства в долларах США составляли $447,3 млн. Вычитание последних расходов на выкуп даёт новый баланс в $242,4 млн, снижение примерно на 45,8%.
В течение предыдущего отчётного периода Strategy использовала $193,1 млн денежных средств в долларах США для выкупа STRC и ещё $100 000 для покупки Bitcoin. Она выплатила $45,5 млн привилегированных дивидендов из выделенного резерва, согласно её заявке от 19 октября.
Раскрытие информации компанией от 12 октября показало более ранний баланс денежных средств в долларах США в размере $640,5 млн и резерв в $4,88 млрд. Руководство сообщило об использовании $500 000 денежных средств в долларах США для покупки Bitcoin в течение той недели, наряду с поступлениями от продажи обыкновенных акций.
Выкуп STRC опередил недавние покупки Bitcoin
Как ранее сообщал crypto.news, Strategy купила ещё 267 Bitcoin за $22,1 млн в период с 12 по 18 октября. Покупка довела её запасы до баланса, который она сохраняла до 25 октября.
Её заявка от 19 октября показала, что продажа 140 872 акций MSTR принесла $22 млн чистых поступлений, покрыв почти всю эту покупку. В течение того периода через программу размещения по рыночной цене не было продано ни одной привилегированной акции.
На предыдущей неделе наблюдалась аналогичная структура расходов. Strategy потратила 192,4 млн долларов на обратный выкуп STRC, одновременно купив 250 BTC за 21,5 млн долларов. Средняя цена покупки биткоина составила 86 194 доллара, включая комиссии и расходы.
За три отчетных периода обратный выкуп STRC в совокупности составил 590,4 млн долларов по сравнению с 43,6 млн долларов, потраченными на приобретение 517 BTC. Эти итоги означают, что расходы на обратный выкуп привилегированных акций примерно в 13,5 раза превышают расходы на приобретение биткоина.
19 октября Strategy увеличила разрешенный объем обратного выкупа своих ценных бумаг цифрового кредита с 2 млрд до 3 млрд долларов, включая уже завершенные покупки. Ее отдельная программа обратного выкупа обыкновенных акций MSTR сохранила полный объем в 1 млрд долларов после последней недели.
