Биткоин сформировал второе, более сильное «золотое пересечение»: что это значит

Биткоин начинает неделю с роста. Ему всё ещё не удаётся преодолеть потолок, но у инвесторов есть причины для оптимизма.

В понедельник утром ведущий криптоактив торговался около $86 100, поднявшись на 1,14% за 24 часа, с рыночной капитализацией $1,73 трлн. Весь крипторынок оценивается в $2,94 трлн, что на 1,36% больше за день, а индекс страха и жадности находится на уровне 68, всё ещё в зоне «жадности», стабилизируя настроения после снижения с показателей «крайней жадности» в прошлом месяце.

Искрой стал пятничный отчёт по занятости, и он был ужасен — для экономики, то есть. Американские работодатели добавили всего 29 000 рабочих мест в сентябре, согласно данным Бюро трудовой статистики, что примерно в три раза меньше, чем ожидали экономисты. Уровень безработицы поднялся до 4,2%.

Пересмотры сделали ситуацию ещё хуже. Июль был пересмотрен с роста на 21 000 до потери 10 000 рабочих мест, а август — с 162 000 до 133 000. Годовой рост заработной платы замедлился до 3,0%.

Плохие новости для работников, хорошие новости для рисковых активов. Вот такая странная математика этого цикла.

Федеральная резервная система повысила ставки на четверть пункта до 3,75%-4,00% 16 сентября единогласным голосованием. За неделю до пятничного отчёта трейдеры облигаций давали октябрьскому повышению 64% вероятности. После него эти шансы упали примерно до 16%-22%, в зависимости от снимка.

Это зеркальное отражение прошлого месяца. 4 сентября ошеломительный августовский отчёт отправил биткоин падать более чем на 2% до почти $79 300, поскольку ставки на повышение выросли. Сейчас биткоин торгуется примерно на 8% выше этого уровня.

Акции тоже ликовали. S&P 500 закрылся в пятницу на отметке 7 722,72, поднявшись на 0,73%, в то время как Nasdaq вырос на 1,19% до 27 190,86, а Dow прибавил 0,49% до 51 176,96. Nvidia достигла нового рекордного максимума, и фьючерсы на акции немного выросли в воскресенье вечером.

Альткоины разнонаправлены. Ethereum торгуется на уровне $2 711, поднявшись на 0,59%, а XRP — на $1,51, поднявшись на 0,81%. Solana опустилась на 0,91% до $120,31. Все топ-10 альткоинов находятся в зелёной зоне, но ни один из них не сдвинулся более чем на 1%, за исключением Hyperliquid, который вырос на 3,68% за день до $93,17 и на 6% за неделю.

Деньги ETF тоже не иссякают. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали $189,84 млн чистого притока по последним ежедневным данным, а общие чистые активы составили $101,1 млрд, согласно данным Decrypt.

Цена биткоина: отказ у порога, но мощный прорыв вверх

График объясняет эту нерешительность. На дневном таймфрейме максимум $87 354 остаётся уровнем, который нужно преодолеть.

Импульс силён. Индекс относительной силы, который оценивает недавние прибыли против убытков по шкале от 0 до 100, где значения выше 70 считаются зоной перекупленности, находится на уровне 64,7 — это горячо, но не экстремально перекуплено. Индекс средней направленности, который измеряет силу тренда независимо от направления и читается выше 25 как сильный тренд, составляет 43,4.

Экспоненциальные скользящие средние, или EMA, отслеживают среднюю цену за заданное количество дней, придавая больший вес последним дням. Золотой крест происходит, когда более быстрая EMA поднимается выше более медленной. На графике видно, что 50-дневная EMA (средняя цена за последние 50 дней) находится выше 200-дневной EMA — классическая версия золотого креста. Это произошло в середине сентября, когда биткоин показал вторую лучшую доходность за этот месяц за всю историю.

Но только что появился ещё более сильный сигнал: 100-дневная EMA также пересекла 200-дневную. Это видно на следующем графике. 100-дневная EMA — это пунктирная белая линия.

Почему пересечение 100/200 даже более бычье? Потому что его сложнее подделать. Резкий двухмесячный отскок может перетащить 50-дневную EMA выше 200-дневной. Чтобы перетащить более медленную 100-дневную EMA выше 200-дневной, цена биткоина должна оставаться на высоком уровне в течение нескольких месяцев, что означает, что BTC не просто отскочил от уровней ниже $60 000 в июле, но и восстановил свой среднесрочный тренд.

Вместе эти два пересечения означают, что и краткосрочная, и среднесрочная средние находятся выше долгосрочной. Воспринимайте это как второе подтверждение одной и той же истории. Загвоздка: EMA запаздывают, поэтому золотое пересечение подтверждает уже произошедшее движение, а не предсказывает следующее.

На Myriad, рынке прогнозов, созданном материнской компанией Decrypt — Dastan, трейдеры склоняются к бычьему сценарию краткосрочного роста. На рынке октябрьских максимумов достижение $87 500 торгуется с вероятностью 80%, $90 000 — 59%, $95 000 — 25%, а $100 000 — 12%.

Что касается будущих катализаторов, календарь недели короткий, но насыщенный. ФРС публикует протокол своего сентябрьского заседания в среду, 7 октября, в 14:00 по восточному времени, а BLS публикует сентябрьский CPI 14 октября. Следующее заседание ФРС по политике пройдёт 27–28 октября, с пресс-конференцией 28 октября в 14:30 по восточному времени.