Биткоин упал ниже $64 тыс. перед решением ФРС

Биткоин торговался около $63 490 28 июля после падения ниже $64 000 во время широкого ухода от риска на азиатских рынках.

Согласно рыночным данным crypto.news, BTC упал примерно на 2,85% за 24 часа, с дневным диапазоном между примерно $63 055 и $65 546 на момент проверки.

Снижение началось после закрытия американских рынков в понедельник и ускорилось на фоне распродажи акций южнокорейских технологических компаний. Биткоин упал с почти $65 000 до около $63 200, прежде чем немного восстановиться, в то время как ether, XRP и solana также ослабли.

Это движение возвращает BTC в нижнюю половину его недавнего диапазона $60 000–$66 000. Технический импульс ослаб, хотя сжатая волатильность, накопление китов и приближающееся решение Федеральной резервной системы оставляют следующее направление неопределенным.

Потери азиатских акций усилили давление на цену биткоина

Южнокорейский KOSPI упал более чем на 8% во вторник утром, вынудив Корейскую биржу приостановить торги на 20 минут. Автоматический выключатель первого уровня был активирован после того, как снижение оставалось выше требуемого порога в течение одной минуты.

Продажи продолжились после остановки. KOSPI упал почти на 10% в ходе сессии, в то время как Samsung Electronics и SK Hynix потеряли более 12%. Опасения были сосредоточены на больших расходах на ИИ, рисках финансирования и растущей конкуренции со стороны китайских полупроводниковых компаний.

Японский Nikkei также упал примерно на 4%, после снижения Филадельфийского полупроводникового индекса на 2,2% в ходе американской сессии в понедельник. Nvidia упала на 5%, добавив еще один негативный сигнал для рискованных активов, связанных с технологиями.

Биткоин часто торгуется вместе с акциями, когда продажи вызваны процентными ставками, ликвидностью или широкими макроэкономическими опасениями. Однако эта связь непостоянна. Биткоин может декорелироваться, когда давление ограничено корпоративными доходами или отраслевыми опасениями по поводу капитальных расходов.

Ценовое действие во вторник предполагает, что трейдеры изначально восприняли азиатскую распродажу как более широкое рисковое событие. Это не доказывает, что падение KOSPI само по себе вызвало падение биткоина, поскольку ожидания ФРС, потоки ETF и геополитические события происходили одновременно.

Биткоин остается в ловушке между $60 000 и $66 000

Дневной график BTC/USDT показывает биткоин около $63 500 после неоднократных неудач в установлении поддержки выше $65 000–$66 000. Цена консолидируется с июня после резкого падения, но остается в более широком нисходящем тренде от предыдущего пика выше $100 000.

Индекс относительной силы на представленном графике составляет 46,77, ниже своей скользящей средней 53,49. Значение RSI ниже 50 показывает, что краткосрочный импульс немного сместился в сторону продавцов, хотя он остается значительно выше традиционного уровня перепроданности 30.

График цены биткоина, источник: crypto.news

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних также ослаб. Его гистограмма отрицательна на уровне около минус 104,93, в то время как линия MACD около 219,58 остается ниже сигнальной линии около 324,51. Эта структура показывает, что предыдущее восстановление в июле потеряло импульс.

Али Мартинес сказал, что трехдневные полосы Боллинджера биткоина начали сжиматься. Сжатие Боллинджера обычно отражает падение реализованной волатильности и может предшествовать более крупному движению, но не устанавливает, будет ли окончательный прорыв выше или ниже.

Crypto Patel отдельно утверждал, что BTC пробил поддержку трендовой линии, протестировал примерно $65 600 и получил отказ. Его медвежий сценарий нацелен на область Фибоначчи 0,618 около $61 000, пока цена остается ниже восстановленного сопротивления. Этот уровень является проекцией аналитика, а не подтвержденным пунктом назначения.

Таким образом, на графике представлены три ближайшие зоны. Биткоин должен восстановить $65 000–$66 000, чтобы улучшить свою краткосрочную структуру. Область $61 000 является первой нижней поддержкой, определенной медвежьей установкой Фибоначчи, в то время как $60 000 остается основным дном более широкой консолидации.

Устойчивое дневное закрытие ниже $60 000 ослабит диапазон и откроет июньские минимумы около $58 000. И наоборот, закрытие выше $66 000 аннулирует часть краткосрочной медвежьей установки и вернет в фокус июльское сопротивление около $67 181.

Биткоин восстановил $65 000 27 июля, поскольку падение цен на нефть временно поддержало рисковые активы. Это восстановление не привело к прорыву выше более широкой полосы сопротивления.

Продажи ETF конфликтуют с накоплением китов

Согласно данным SoSoValue, 27 июля американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток в размере $11,64 млн. iShares Bitcoin Trust от BlackRock зафиксировал самый большой отток среди отдельных фондов — $8,82 млн.

Чистый приток спотовых биткоин-ETF, Источник: SoSoValue

Ежедневный итог был скромным по сравнению с $240,08 млн, выведенными 24 июля. Однако еще одна негативная сессия показывает, что институциональный спрос остается неравномерным, а не уверенно возвращается к устойчивому притоку.

Активность ETF стала важным источником маржинального спроса на биткоин. Устойчивый приток требует от уполномоченных участников создания акций и поиска базового риска, в то время как продолжительный отток может уменьшить этот источник покупок.

Одну сессию не следует рассматривать как тренд. Направление потока за четыре недели дает более полезную меру, поскольку отдельные дневные итоги могут зависеть от ребалансировки портфеля, маркет-мейкинга и сроков расчетов.

Данные ончейн представляют иную картину. Santiment сообщил, что кошельки, содержащие от 10 до 10 000 BTC, добавили 19 696 BTC за восемь дней. Аналитическая фирма также заявила, что кошельки, содержащие менее 0,01 BTC, показали более слабую активность по покупкам на падении.

Расхождение предполагает, что крупные держатели накапливали, в то время как очень маленькие счета проявляли меньшую срочность. Тем не менее, когорты кошельков не полностью соответствуют отдельным инвесторам. Крупные адреса могут представлять биржи, кастодианов, фонды или нескольких клиентов, а не одного кита.

Накопление китов может оказать поддержку, если эти монеты останутся вне бирж. Это становится менее конструктивным, если крупные держатели начинают переводить запасы на торговые площадки во время отскоков цен.

ФРС, ВВП и базовый PCE создают окно волатильности

Федеральный комитет по открытым рынкам собирается 28 и 29 июля. На предыдущем заседании 17 июня ФРС сохранила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 3,5%–3,75% и заявила, что инфляция остается выше целевого уровня в 2%.

Рынки процентных ставок оценивали вероятность повышения на 25 базисных пунктов примерно в 38% до принятия решения. Эта оценка отражает рыночное ценообразование и может быстро измениться до объявления.

Июльское заседание не отмечено как сопровождающееся новым Сводом экономических прогнозов. Поэтому трейдеры сосредоточатся на решении по ставке, заявлении и языке центрального банка об инфляции, ценах на энергоносители и будущем ужесточении.

В четверг в 8:30 утра по восточному времени выходят два крупных отчета США. Бюро экономического анализа опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта за второй квартал и отчет о личных доходах и расходах за июнь, который содержит предпочтительные показатели инфляции ФРС — расходы на личное потребление.

Повышение ставки или более ограничительное заявление могут поднять доходность казначейских облигаций и доллар, что часто давит на биткоин и другие активы без фиксированных денежных потоков. При таком сценарии зоны $61 000 и $60 000 станут более уязвимыми.

Сохранение ставки в сочетании с менее ограничительными указаниями может помочь BTC снова бросить вызов $65 000–$66 000. Более холодные данные по базовому PCE в четверг могут поддержать это движение, в то время как более сильная инфляция или показатели ВВП могут возобновить ожидания того, что ставки должны оставаться выше.

Результаты не следует рассматривать изолированно. Сохранение ставки в среду может первоначально поднять биткоин, но более горячие данные по инфляции в четверг могут обратить это движение вспять. Аналогично, ограничительное решение ФРС может быть частично компенсировано более слабыми экономическими данными на следующий день.

Как сообщалось ранее, биткоин вступил в июль с заседанием ФРС и потоками ETF в качестве основных внешних катализаторов. Более ранний анализ определил $58 000 как основную поддержку снижения, в то время как рынок с тех пор установил более близкую зону сопротивления около $65 000–$67 181.

Биткоину нужно подтверждение вне текущего диапазона

Немедленный тренд биткоина остается нейтральным или умеренно медвежьим, пока цена торгуется ниже $65 000–$66 000. Отрицательная гистограмма MACD и RSI ниже 50 поддерживают эту оценку, но ни один индикатор не подтверждает полный пробой, пока $60 000 остается нетронутым.

Бычье подтверждение потребует устойчивого закрытия выше $66 000, желательно в сочетании с более сильным спотовым объемом и возобновлением притоков ETF. Это вернет внимание к $67 181 и более высокой зоне сопротивления около $68 000.

Медвежье подтверждение потребует решительного закрытия ниже $60 000. Такой шаг сломает текущую консолидацию и вернет в поле зрения минимум конца июня около $58 000.

Пока ни одна из границ не пробита, биткоин остается в диапазоне. Сжатие полос Боллинджера предполагает, что волатильность может скоро расшириться, а решение ФРС, данные по ВВП и базовому PCE предоставляют четкие события, способные вызвать это расширение.

Часто задаваемые вопросы