Банк России предложил ограничить совокупный риск банков от криптовалют и иностранных цифровых инструментов 1% их капитала, устанавливая пруденциальные лимиты для кредитных организаций, выходящих на недавно регулируемый крипторынок страны.
Резюме
- Банк России предложил ограничить совокупный риск банков от криптовалют и иностранных цифровых инструментов 1% их капитала.
- Предлагаемые правила охватывают прямое владение криптовалютами, производные инструменты и другие связанные инструменты, при этом допуская зачет некоторых позиций с более низким риском.
- Криптовалютная экспозиция и определенные клиентские позиции будут иметь вес риска 1 250%, в то время как некоторые исключенные клиентские позиции получат вес риска 50%.
- Ожидается, что банки начнут отчитываться по покрытому обороту и новым коэффициентам риска N31 и N32 с января 2027 года.
Согласно Банку России, проект регулирования введет два максимальных коэффициента риска: N31 для отдельных кредитных организаций и N32 для банковских групп на консолидированной основе. Оба будут ограничены 1% собственных средств учреждения или группы.
Правила будут охватывать не только прямое владение криптовалютами. Кредиты, производные инструменты, облигации, сделки репо, гарантии, кредитные линии и другие финансовые инструменты, платежи или стоимость которых зависят от криптовалют или иностранных цифровых инструментов, могут попадать в расчет.
Банки должны будут оставаться в пределах 1% потолка каждый операционный день, при этом нарушение в любой такой день будет считаться несоблюдением. Проект дает центральному банку право принимать меры против учреждения, если нарушения происходят в течение шести или более операционных дней в течение любых 30 последовательных операционных дней.
Правила Банка России по криптовалютам разделяют активы по риску
Предлагаемая структура делит связанные с криптовалютами транзакции на две группы, частично на основе санкционных и физических рисков ликвидности, определяя, как банки могут учитывать длинные и короткие позиции.
Группа 1 включает определенные биржевые производные инструменты с денежным расчетом, квалифицированные внебиржевые производные инструменты и инструменты с участием контрагентов, соответствующих определенным кредитным стандартам. Некоторые транзакции с майнерами криптовалют могут квалифицироваться при условиях, связанных с их доходом от продажи цифровых активов.
Поставочные производные инструменты и некоторые кредиты, кредитные линии, гарантии, сделки репо и облигации могут попадать в группу с более низким риском, когда расчет доступен в рублях или валютах стран, которые Россия не классифицирует как недружественные.
Для квалифицированных активов с более низкими рисками замораживания и физической ликвидности банкам будет разрешено зачитывать противоположные длинные и короткие позиции при расчете экспозиции. Проект применяет дисконты при различии сроков погашения, начиная с 5% и увеличиваясь с разрывом между позициями. Несоответствие сроков погашения в 37 месяцев или более влечет коэффициент 85%.
Группа 2 охватывает прямые инвестиции в криптовалюты и иностранные цифровые инструменты, кредиты, погашаемые исключительно такими активами, определенные сделки репо и производные инструменты, которые не квалифицируются для Группы 1. Другие связанные с криптовалютами транзакции, не включенные в первую категорию, также попадут в Группу 2.
Центральный банк будет рассчитывать экспозицию Группы 2, используя большую из длинной или короткой позиции банка по каждому активу, не позволяя учреждениям полностью зачитывать две стороны для целей лимита риска.
Банки сталкиваются с весом крипториска 1 250%
Капитальная обработка в рамках предложения введет вес риска 1 250% на совокупную криптовалютную экспозицию банка и определенные клиентские позиции, за которые учреждение несет ответственность.
Банк России заявил, что клиентские активы, за которые цифровой депозитарий несет ответственность за убытки, возникающие из-за изъятия или ограничений, связанных с санкционным риском, будут включены в соответствующий расчет риска. Клиентские позиции, где банк не несет такой ответственности, будут исключены из лимитов N31 и N32 и вместо этого получат вес риска 50% для целей достаточности капитала.
Криптовалюты и иностранные цифровые инструменты не могут учитываться как обеспечение при расчете банками резервов на возможные потери. Производные инструменты, связанные с криптовалютами или иностранными цифровыми инструментами, будут иметь коэффициент риска 36% в рамках предлагаемой структуры.
Регулятор планирует ввести отчетность по обороту в покрытых инструментах и коэффициентам N31 и N32 с января 2027 года, при этом детальные формы отчетности все еще разрабатываются. Ожидается, что регулирование будет официально опубликовано в четвертом квартале 2026 года и вступит в силу через 10 дней после публикации.
Россия устанавливает банковские лимиты после открытия регулируемого крипторынка
Пруденциальное предложение появилось через несколько недель после того, как 1 сентября вступила в силу регулируемая криптовалютная система России, поставив торговлю, хранение и трансграничные криптовалютные транзакции под формальную систему, контролируемую Банком России.
Как ранее сообщал crypto.news, неквалифицированные инвесторы могут приобретать соответствующие требованиям ликвидные криптовалюты на сумму до 300 000 рублей в год через каждого посредника после прохождения теста на соответствие. Квалифицированные инвесторы могут торговать без такого же потолка покупки, хотя требования к тестированию по-прежнему применяются.
Банк России уже начал подготовку эксплуатационных требований для учреждений, которые, как ожидается, будут обслуживать рынок. Проект правил, опубликованный в июле, изложил требования для криптобирж и депозитариев, включая регистрацию и требования к капиталу для компаний, работающих с цифровыми активами.
Российские банки тем временем готовили собственную инфраструктуру. Сбербанк установил цель на 1 декабря для запуска инфраструктуры криптоторговли, охватывающей торговлю, хранение, расчеты и услуги цифрового депозитария для соответствующих требованиям клиентов.
Альфа-Банк тестировал торговлю криптовалютой через свое брокерское приложение Alfa Investments с ограниченной группой квалифицированных инвесторов. Банк заявил, что более масштабное развертывание зависит от завершения нормативной базы, и планирует создать собственный цифровой депозитарий.
Регуляторный контроль продолжался наряду с развертыванием рынка. 15 сентября Банк России определил криптовалюты и стейблкоины как риск финансового рынка, ссылаясь на опасения, что цифровые активы могут использоваться в качестве заменителей рубля, и повторяя возможность полной потери инвестиций. Оценка рисков регулятором появилась в то время, как Россия продолжала внедрять правила для лицензированных криптооператоров и хранения цифровых активов.
