Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию в иностранной валюте на сумму 100 миллионов долларов через блокчейн-платформу Euroclear D-FMI, завершив размещение и расчет в тот же день.
Краткое содержание
- Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию на сумму 100 миллионов долларов через блокчейн-платформу Euroclear D-FMI в пятницу.
- По данным Hana Bank, транзакция сократила расчетный период с трех-пяти рабочих дней до обработки в тот же день.
- Инвесторы могут торговать цифровой облигацией через существующие счета Euroclear, не внедряя отдельные торговые системы.
- Euroclear запустила D-FMI в 2023 году с выпуска цифрового векселя Всемирного банка на сумму 100 миллионов евро.
- D-FMI связывает цифровой выпуск с традиционной расчетной инфраструктурой Euroclear для вторичного рынка и доступа к ликвидности.
Yonhap News сообщило 21 сентября со ссылкой на Hana Bank, что в транзакции использовалась инфраструктура цифрового финансового рынка Euroclear для обработки выпуска, регистрации и расчета с помощью технологии распределенного реестра. Hana заявил, что эта структура сократила процесс, который обычно занимает от трех до пяти рабочих дней, до расчета в тот же день.
В отдельном отчете со ссылкой на банк выпуск был датирован 18 сентября и описан как первый расчет T+0 на рынке облигаций в иностранной валюте Южной Кореи. В том же отчете говорилось, что облигация была выпущена в рамках документации Hana Bank по глобальным среднесрочным облигациям, а Standard Chartered выступил единственным ведущим менеджером.
Цифровая облигация Hana Bank рассчитывается через D-FMI за один день
Hana Bank заявил, что облигация на 100 миллионов долларов использовала DLT для размещения облигаций и расчета платежей. Платформа Euroclear зарегистрировала цифровую ценную бумагу, сохранив при этом инструмент подключенным к своей международной инфраструктуре ценных бумаг, согласно заявлению банка, о котором сообщило Yonhap.
Инвесторам не нужна отдельная торговая система для доступа к облигации. Hana заявил, что держатели могут использовать свои существующие счета Euroclear и торговые механизмы, поскольку D-FMI подключается к established глобальной расчетной сети Euroclear.
Собственная документация D-FMI Euroclear подтверждает, что платформа поддерживает выпуск, распределение и расчет на первичном рынке полностью дематериализованных цифровых нативных нот с использованием DLT. Euroclear заявляет, что выпуск цифровых ценных бумаг, или D-SI, является первой услугой, доступной через D-FMI.
Инфраструктура поддерживает расчет по принципу поставка против платежа в долларах США и евро. Euroclear заявляет, что ценные бумаги, созданные через D-FMI, затем могут перейти в ее обычную расчетную среду для вторичного рынка, позволяя инвесторам использовать существующие торговые площадки и инструменты ликвидности.
В документации Euroclear указано, что ценообразование, распределение и расчет могут происходить в один и тот же день. Она описывает услугу как интегрированную с Euroclear Bank и соответствующую Регламенту о центральных депозитариях ценных бумаг.
Сделка Hana следует за еще одной корейской цифровой облигацией на 100 млн долларов
Транзакция Hana Bank не является первой цифровой облигацией в иностранной валюте в Южной Корее в целом. KB Kookmin Bank завершил отдельную продажу блокчейн-облигаций на 100 миллионов долларов в июне, используя платформу HSBC Orion.
Как ранее сообщал crypto.news, KB Kookmin выпустил двухлетнюю цифровую облигацию в Гонконге, при этом транзакция сократила расчет с пяти рабочих дней до трех. В сделке использовалась HSBC Orion, а не Euroclear D-FMI.
Таким образом, транзакция Hana от 18 сентября имеет более узкий приоритет: Yonhap описал ее как первую в Южной Корее цифровую облигацию, напрямую использующую проприетарную блокчейн-инфраструктуру Euroclear. Другой упомянутый приоритет банка касается расчета в тот же день на внутреннем рынке облигаций в иностранной валюте.
Структура сохранила цифровую ценную бумагу подключенной к established институциональной рыночной инфраструктуре. DigitalToday сообщил, что Hana использовала документацию из своей существующей структуры глобальных среднесрочных облигаций, а Standard Chartered управлял структурой, выпуском и продажей облигации.
Hana Financial Group и Standard Chartered уже договорились в марте о сотрудничестве в области глобального бизнеса и цифровых активов. Их соглашение охватывало такие области, как токенизация и другие услуги с цифровыми активами, согласно объявлению Hana Financial, о котором сообщалось в то время.
Euroclear расширила D-FMI с момента его запуска в 2023 году
Euroclear представила D-SI в октябре 2023 года как первую услугу, построенную на её инфраструктуре D-FMI. В первой сделке участвовала цифровая облигация на сумму 100 миллионов евро от Международного банка реконструкции и развития Всемирного банка.
Ценная бумага Всемирного банка была выпущена, распределена и урегулирована с использованием DLT, прежде чем была подключена к традиционной инфраструктуре Euroclear для последующей торговли. Citi выступал в качестве эмиссионного и платёжного агента, TD Securities — в качестве дилера, а облигация была допущена к торгам на Люксембургской фондовой бирже.
С тех пор Euroclear обработала цифровой долг от банков и многосторонних институтов на нескольких рынках. В её текущих материалах D-FMI перечислены сделки с участием Азиатского банка инфраструктурных инвестиций, турецких İşbank и Akbank, французской Caisse des Dépôts et Consignations и Citi.
В 2025 году İşbank выпустил цифровую нативную ноту на сумму 100 миллионов долларов через D-FMI, при этом Международная финансовая корпорация выступила единственным инвестором. Euroclear заявила, что в сделке использовалась DLT для выпуска, распределения и урегулирования, при этом сохранялась связь с established торговой и ликвидной инфраструктурой.
Akbank последовал с ещё одной DNN на 100 миллионов долларов в декабре 2025 года. Euroclear заявила тогда, что с момента первой сделки платформы со Всемирным банком она содействовала семи другим цифровым выпускам на сумму 800 миллионов евро.
Институциональное использование продолжилось и в 2026 году. В связанном материале crypto.news сообщил, что Banco do Brasil инвестировал 5 миллионов долларов в цифровую нативную структурированную ноту, выпущенную Citi через инфраструктуру D-FMI Euroclear. Люксембургское подразделение Citi выпустило ноту, а его лондонский филиал выполнял функции эмиссионного и платёжного агентства.
Расчёт по цифровым облигациям расширяется на азиатских рынках
Банки Южной Кореи тестируют цифровой долг, в то время как другие азиатские финансовые центры разрабатывают регулируемые системы расчётов на основе DLT.
В июне Гонконгская ипотечная корпорация установила цену на цифровые облигации на сумму около 12 миллиардов гонконгских долларов, или 1,5 миллиарда долларов, в трёх траншах. Как сообщал crypto.news, эмитент охарактеризовал сделку как крупнейшую завершённую продажу цифровых облигаций в мире на тот момент, при этом заявки достигли около 24 миллиардов гонконгских долларов от более чем 100 институциональных счетов.
В гонконгской сделке использовалась блокчейн-платформа Central Moneymarkets Unit, а расчёт был сокращён с пяти рабочих дней до трёх. Инвесторы сохранили доступ через существующую инфраструктуру, подключённую к Euroclear и Clearstream.
Hana Bank в этом году выстраивал собственное подключение к международным каналам расчётов по ценным бумагам. 27 августа банк заявил, что завершил сделку с государственными облигациями Кореи и связал расчёт в долларах США через международный центральный депозитарий ценных бумаг, став первым южнокорейским коммерческим банком, завершившим сделку такого типа, согласно Yonhap.
Банк выстраивал этот процесс с тех пор, как Южная Корея в январе 2026 года разрешила офшорный расчёт по государственным облигациям через международные центральные депозитарии ценных бумаг. Hana заявил, что августовская сделка объединила торговлю государственными облигациями с валютным расчётом в долларах.
Что касается новой цифровой облигации, Hana раскрыла пятилетний срок, но не объявила о другом графике выпуска D-FMI в материалах, рассмотренных по состоянию на 21 сентября. Платформа Euroclear позволит выпущенной ценной бумаге проходить через её существующую расчётную инфраструктуру для сделок на вторичном рынке с использованием текущих счетов и систем участвующих инвесторов.
