Группы, поддерживаемые аргентинскими банками, приблизились к запуску стейблкоинов в песо для бизнеса, представив проекты цифрового песо, предназначенные для программируемых платежей, в то время как банковскому сектору страны по-прежнему запрещено напрямую предлагать криптоуслуги.
Резюме
- Две аргентинские финансовые группы, поддерживаемые банками, разрабатывают стейблкоины в песо для институциональных платежей через отдельные криптодочерние компании.
- Проекты сосредоточены на программируемых казначейских платежах, управлении залоговым обеспечением и расчетах в блокчейне, в то время как банкам по-прежнему запрещено напрямую предлагать криптоуслуги.
- Группа BIND строит свой стейблкоин через BEN, а проект DIPE группы Petersen уже опубликовал белую книгу.
- Эти инициативы появляются на фоне того, как Аргентина рассматривает возможность ослабления банковских ограничений на криптоуслуги, а внедрение стейблкоинов продолжает расти по всей Латинской Америке.
Согласно отчету Iproup, две финансовые холдинговые группы с банковскими операциями разрабатывают стейблкоины, обеспеченные аргентинским песо, через отдельные дочерние компании по виртуальным активам, позиционируя продукты для институциональных пользователей, а не для розничных клиентов.
Проекты продвигаются за пределами самих банковских организаций, поскольку Центральный банк Аргентины с мая 2022 года запретил частным банкам предоставлять услуги, связанные с криптовалютами.
Группа BIND, управляющая активами на сумму более 2 миллиардов долларов и владеющая BIND Banco Industrial, разрабатывает стейблкоин, обеспеченный песо, через своего поставщика услуг виртуальных активов BEN, сообщается в отчете. Ранее в этом году BEN также заключила партнерство с Circle, чтобы предоставить институциональным клиентам доступ к USDC для управления казначейством и платежных приложений в рамках нормативной базы Аргентины.
Вторая инициатива готовится группой Petersen через одну из своих дочерних компаний при технической поддержке поставщика криптоинфраструктуры Lirium, согласно Iproup. Стейблкоин, известный как DIPE, уже имеет опубликованную белую книгу, что позволяет предположить, что проект продвинулся дальше стадии раннего планирования.
Хотя ни одно из предложений еще не было запущено публично, оба нацелены на корпоративные казначейские операции, а не на потребительские платежи. Согласно отчету, цифровые песо предназначены для поддержки программируемых условий платежей, управления залоговым обеспечением и казначейских расчетов с использованием блокчейн-инфраструктуры.
Стейблкоины в песо нацелены на корпоративные платежи
В отличие от стейблкоинов, обеспеченных долларом США, таких как USDT и USDC, которые стали популярны в Аргентине как средство хеджирования от обесценивания песо, новые проекты сосредоточены на цифровизации местной валюты для делового использования.
Институциональные клиенты могли бы использовать токены для автоматизации транзакций, инициируемых событиями в блокчейне, управления кредитными соглашениями, обеспеченными залогом, и оптимизации казначейских операций, сообщает Iproup. Поскольку стейблкоины разрабатываются через лицензированные дочерние компании по виртуальным активам, а не через сами банки, эти инициативы в настоящее время остаются за пределами ограничений центрального банка для финансовых учреждений.
В отчете также отмечается, что поддержка со стороны банков в конечном итоге может способствовать расширению внедрения, если регуляторы впоследствии разрешат банкам напрямую предоставлять услуги цифровых активов. Сообщается, что аргентинские власти рассматривают возможность ослабления текущих ограничений, хотя официальных изменений в политике объявлено не было.
Регуляторный контроль уже возник в отношении стейблкоинов, привязанных к песо. В марте национальный регулятор ценных бумаг Аргентины поставил под сомнение стейблкоин argt, заявив, что он представляет собой ценную бумагу, предлагаемую без соблюдения применимых нормативных требований.
Стейблкоины, поддерживаемые банками, опираются на более ранние усилия по цифровому песо
Последние проекты не являются первой попыткой Аргентины токенизировать национальную валюту.
В декабре 2022 года законодатели провинции Сан-Луис одобрили законодательство, устанавливающее правовую основу для CityCoin, официально известного как Activo Digital San Luis de Ahorro. Провинциальный стейблкоин был разработан для обеспечения ликвидными финансовыми активами правительства при поддержке блокчейн-ориентированных государственных услуг, административной эффективности и финансовых инноваций.
Эта правовая основа также санкционировала образовательные инициативы в области блокчейна и дополнительные приложения в государственном секторе, хотя операционные детали стейблкоина были оставлены для будущей реализации.
В отличие от инициативы Сан-Луиса, которая была введена через провинциальное законодательство для жителей, новые токены, обеспеченные песо, разрабатываются частными финансовыми группами и сосредоточены на финансовой инфраструктуре предприятий, а не на цифровизации государственного сектора.
Конкуренция стейблкоинов продолжает расширяться по всей Латинской Америке
Аргентинские проекты также появляются в то время, как внедрение стейблкоинов набирает обороты в банковском секторе Латинской Америки.
Ранее в этом месяце, по сообщениям Bloomberg, Tether инвестировал 20 миллионов долларов в аргентинский цифровой банк Ualá в рамках раунда финансирования кредитора на 197 миллионов долларов. Инвестиции последовали за недавней поддержкой Tether бразильской биржи Mercado Bitcoin и аргентинской криптоплатформы Belo, расширяя стратегию компании по поддержке инфраструктуры цифровых платежей по всему региону.
В другом месте Банк Филиппинских островов (BPI) недавно запустил пилотную программу, использующую стейблкоины в качестве расчетного уровня для трансграничных денежных переводов. В рамках проекта международные платежи проводятся через рельсы стейблкоинов, прежде чем конвертироваться в филиппинские песо для зачисления на банковские счета клиентов, что позволяет проводить расчеты на основе блокчейна, сохраняя средства в регулируемой банковской системе.
Использование стейблкоинов продолжает расти, несмотря на сокращение предложения
Институциональный фокус предлагаемых аргентинских стейблкоинов в песо также происходит на фоне продолжающегося расширения долларовых платежей на основе блокчейна по всему миру.
CoinDesk Data сообщил, что глобальный рынок стейблкоинов сократился на 2,39% в июне до примерно 312 миллиардов долларов, зафиксировав первое месячное сокращение за пять месяцев. Несмотря на это, панель управления Visa на базе Allium показала, что скорректированный объем транзакций стейблкоинов вырос до рекордных 1,79 триллиона долларов за тот же месяц.
Июньские цифры указывают на то, что использование стейблкоинов оставалось активным, несмотря на снижение циркулирующего предложения. Скорректированный набор данных Visa включает отфильтрованную экономическую активность, такую как биржевые переводы, транзакции децентрализованных финансов, кредитование и активность по входу и выходу, а не только торговые платежи.
