Os reguladores financeiros da Índia teriam começado a examinar cartões de pagamento de criptomoedas offshore que permitem aos residentes gastar ativos digitais em rúpias, após preocupações com conformidade cambial e monitoramento de transações.
Resumo
- O RBI e a FIU da Índia estariam examinando cartões cripto offshore usados para compras do dia a dia e saques em caixas eletrônicos.
- A RedotPay está entre os provedores cujos cartões permitem que saldos de criptomoedas financiem pagamentos por meio de redes de cartões tradicionais.
- Vários usuários indianos relataram desativações de cartões, embora os reguladores não tenham anunciado uma ação de fiscalização formal.
- Especialistas jurídicos levantaram preocupações sobre regras cambiais, verificação de clientes e monitoramento de transações com criptomoedas.
- A investigação ocorre enquanto a RedotPay continua se preparando para uma potencial oferta pública inicial nos EUA.
De acordo com o The Economic Times, o Reserve Bank of India (RBI) e a Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND) estão analisando cartões cripto pré-pagos oferecidos por meio de empresas estrangeiras, incluindo a RedotPay. Duas pessoas familiarizadas com o assunto disseram ao jornal que as autoridades estavam examinando como os produtos operam dentro do sistema de pagamentos da Índia.
Vários residentes teriam experimentado desativações de cartões e dificuldades para acessar os sites dos provedores. Nenhum regulador anunciou publicamente uma proibição ou confirmou uma medida de fiscalização contra a RedotPay.
RBI e FIU examinam pagamentos com cartões cripto offshore
Cartões cripto offshore permitem que clientes financiem compras usando criptomoedas mantidas por meio de contas com provedores de serviços estrangeiros.
Quando um cliente faz um pagamento, o serviço converte os ativos digitais necessários em moeda local por meio de um arranjo conectado a uma rede de cartões convencional.
Os comerciantes recebem o pagamento por meio da infraestrutura de cartões familiar, mesmo que o cliente originalmente tenha financiado a transação usando Bitcoin, stablecoins ou outras criptomoedas.
Provedores como a RedotPay oferecem cartões vinculados à Visa, enquanto outros programas offshore usam arranjos apoiados pela Mastercard.
De acordo com o relatório, residentes indianos usaram esses produtos para compras online, recargas de celular e reservas de voos.
Cartões físicos teriam sido usados para sacar rúpias em caixas eletrônicos operados por grandes bancos indianos.
Alguns cartões cripto pré-pagos custam entre US$ 40 e US$ 50 e permanecem válidos por aproximadamente três anos.
A investigação relatada seguiu informações submetidas pela organização de pesquisa em blockchain sediada em Bengaluru, Digital South Trust.
Seu fundador, Sudhakar Lakshmanaraja, disse que a organização obteve um cartão virtual RedotPay apoiado pela Visa em agosto e completou várias transações online domésticas.
A organização subsequentemente compartilhou suas descobertas com as autoridades indianas.
Lakshmanaraja disse que certos programas de cartões offshore anunciam requisitos limitados de verificação de clientes, levantando questões sobre como as instituições financeiras identificam usuários e monitoram transações.
Usuários indianos relatam desativações de cartões cripto
Relatos de serviços de cartão interrompidos começaram a aparecer nas redes sociais no final de outubro.
Usuários afetados disseram que seus cartões pré-pagos pararam de funcionar para pagamentos dentro da Índia, enquanto alguns relataram perder o acesso a sites relacionados.
Fontes citadas pelo jornal sugeriram que as redes de pagamento podem ter começado a restringir transações envolvendo cartões de criptomoedas offshore.
No entanto, Visa, Mastercard e o RBI não responderam aos pedidos de comentário feitos pela publicação.
Nenhum aviso oficial estabeleceu quais empresas iniciaram as restrições relatadas ou se elas se aplicam a todos os cartões de criptomoedas offshore.
A documentação do produto da RedotPay descreve cartões virtuais e físicos que convertem criptomoedas em moeda local durante o processamento do pagamento.
O serviço oferece suporte a vários ativos digitais, incluindo Bitcoin, Ethereum, USDT e USDC.
Suas funcionalidades publicadas incluem pagamentos a comerciantes e saques em caixas eletrônicos por meio de cartões físicos, sujeitos à disponibilidade do serviço.
As interrupções relatadas levantaram questões sobre se os clientes indianos podem continuar usando cartões emitidos no exterior sob as regras de pagamento existentes.
Regras de câmbio levantam preocupações para cartões de criptomoedas
A Lei de Gestão de Câmbio da Índia rege certas transações envolvendo moeda estrangeira, pagamentos no exterior e arranjos financeiros transfronteiriços.
De acordo com especialistas jurídicos citados pelo The Economic Times, cartões financiados por criptomoedas podem levantar questões de conformidade porque os usuários podem manter ativos com custodiantes no exterior enquanto fazem pagamentos a comerciantes domésticos.
Manavendra Mishra, sócio de crimes de colarinho branco e investigações na Khaitan & Co, alertou que muitos clientes podem não entender os requisitos de câmbio associados a esses arranjos.
Ele descreveu a exposição como "transfronteiriça, não apenas doméstica".
Harshal Bhuta, cofundador e especialista em tributação internacional e FEMA na Ascentium India, levantou questões sobre se os cartões de criptomoedas offshore estão em conformidade com os frameworks indianos de instrumentos de pagamento pré-pagos e de liquidação de pagamentos.
A Índia já apertou as restrições sobre criptomoedas por meio de recomendações relativas à exposição bancária e ao uso de stablecoins emitidas privadamente em pagamentos.
Separadamente, a FIU-IND emitiu notificações a 15 plataformas de criptomoedas offshore em setembro por supostas falhas no cumprimento dos requisitos de combate à lavagem de dinheiro.
O governo afirmou que as empresas de ativos virtuais qualificadas que atendem clientes indianos devem cumprir as obrigações de reporte, independentemente de sua localização física.
Planos de IPO da RedotPay enfrentam nova atenção regulatória
O exame relatado ocorre durante um período de expansão da RedotPay, que oferece serviços de pagamento com stablecoins em mercados internacionais.
Em setembro, a empresa concluiu revisões financeiras e de conformidade como parte de seus preparativos para uma potencial oferta pública inicial nos EUA.
A RedotPay afirmou que o processo incluiu auditoria financeira e uma avaliação separada dos controles de combate à lavagem de dinheiro.
A empresa contestou relatos anteriores de que sua listagem proposta havia sido adiada e afirmou que continuava trabalhando com consultores.
A RedotPay tinha aproximadamente 8,5 milhões de usuários até julho e, segundo relatos, buscava uma avaliação superior a US$ 5 bilhões.
Sua expansão internacional coincide com o crescente uso de cartões de stablecoin.
De acordo com dados anteriores de gastos com stablecoin, os pagamentos cumulativos com cartão ultrapassaram US$ 10,9 bilhões até agosto de 2026.
Os números da Paymentscan citados pela RedotPay mostraram que somente julho registrou mais de US$ 1 bilhão em gastos com cartões de stablecoin, o maior valor mensal do conjunto de dados.
