A Metaplanet recomprou 96,45 milhões de ações no valor de ¥25,27 bilhões (US$ 160 milhões), enquanto a empresa japonesa de tesouraria de Bitcoin ajusta sua estratégia de alocação de capital em meio à pressão sobre a avaliação de suas ações.
Resumo
- A Metaplanet recomprou 96,45 milhões de ações por ¥25,27 bilhões entre 14 e 31 de outubro, representando cerca de 7,1% de suas ações emitidas.
- A empresa utilizou aproximadamente 42,1% de sua autorização de recompra de ações de ¥60 bilhões.
- As ações da Metaplanet fecharam a ¥250 em 2 de novembro, com ganho de 2,46% durante a sessão de negociação.
- O CEO Simon Gerovich disse que a futura alocação de capital consideraria as participações em Bitcoin por ação, os preços das ações e o mNAV.
- A Metaplanet detinha 44.000 BTC em 30 de setembro e continua priorizando sua estratégia de tesouraria de Bitcoin.
De acordo com seu documento de 2 de novembro, a Metaplanet adquiriu 96.447.400 ações ordinárias entre 14 e 31 de outubro. As compras representaram aproximadamente 7,1% de suas ações anteriormente em circulação e foram concluídas por meio de transações na Bolsa de Valores de Tóquio.
Enquanto isso, as ações da Metaplanet fecharam a ¥250 em 2 de novembro, com ganho de 2,46%, segundo o Google Finance.
A empresa está comprando suas próprias ações enquanto continua priorizando as participações em Bitcoin por ação, uma medida central para sua estratégia de tesouraria.
Metaplanet conclui recompra de ações de ¥25,27 bilhões
As compras seguiram uma resolução do conselho de 13 de outubro que autorizou a Metaplanet a recomprar até 200 milhões de ações por um máximo de ¥60 bilhões.
O programa vai até 13 de outubro de 2027, dando à administração flexibilidade para fazer novas compras dependendo das condições de mercado.
A Metaplanet já utilizou aproximadamente 42,1% de seu limite de gastos autorizado. A empresa ainda pode gastar cerca de ¥34,73 bilhões sob a aprovação existente.
Com base no valor da transação relatado, o preço médio pago foi de aproximadamente ¥262 por ação.
As compras incluíram transações ordinárias de mercado e recompras fora de leilão realizadas por meio do sistema ToSTNeT-3 da Bolsa de Valores de Tóquio.
A Metaplanet relatou 1.267.808.197 ações ordinárias em circulação, excluindo ações em tesouraria, em 31 de outubro.
Suas participações em ações em tesouraria atingiram 96.474.427 ações após a conclusão das transações.
O diretor executivo Simon Gerovich confirmou as compras e disse que a administração continuaria priorizando as participações em Bitcoin por ação ao decidir como alocar capital.
O executivo identificou o preço das ações da empresa, o índice de valor patrimonial líquido de mercado e as condições de mercado predominantes como fatores que orientam decisões futuras.
Ações da Metaplanet sobem 2,46% enquanto o mNAV permanece em foco
As ações da Metaplanet encerraram a sessão de negociação de segunda-feira em Tóquio a ¥250, alta de ¥6 em relação ao fechamento anterior de ¥244.
O Google Finance registrou uma máxima intradiária de ¥255 e uma mínima de ¥238, com aproximadamente 16,53 milhões de ações negociadas.
O preço de fechamento mais recente permaneceu abaixo do nível de ¥261 usado na recompra fora de leilão de grande porte da empresa em 14 de outubro.
Anteriormente, o crypto.news noticiou que a Metaplanet adquiriu 73.981.400 ações em 14 de outubro por ¥19,31 bilhões.
O documento protocolado em 2 de novembro mostra que as compras concluídas até 31 de outubro elevaram o total acumulado para ¥25,27 bilhões.
A administração da Metaplanet tem se referido repetidamente ao valor patrimonial líquido de mercado, ou mNAV, ao explicar sua política de recompra de ações.
A métrica compara a avaliação da empresa com o valor líquido de suas participações em Bitcoin, levando em conta sua estrutura financeira.
Quando as ações de uma empresa de tesouraria de Bitcoin são negociadas abaixo do valor de seus ativos subjacentes, a recompra de ações pode melhorar a quantidade de Bitcoin atribuível a cada ação remanescente.
A Metaplanet anteriormente considerou recomprar ações ordinárias quando seu mNAV caiu para 0,92 em junho.
As compras mais recentes são consistentes com essa política, embora o documento protocolado em 2 de novembro não estabeleça um índice mNAV preciso para o período de recompra.
A Metaplanet ajusta o financiamento para apoiar sua estratégia de Bitcoin
Juntamente com as compras de ações, a Metaplanet vem reorganizando seus arranjos de financiamento para reduzir a dependência de empréstimos garantidos por Bitcoin.
Em 13 de outubro, a empresa anunciou planos de emitir ¥52 bilhões em títulos conversíveis com cupom zero com vencimento em outubro de 2031.
O plano de financiamento alocou aproximadamente ¥23,6 bilhões para o pagamento de empréstimos existentes e até ¥28,3 bilhões para recompras de ações.
A Metaplanet descreveu o arranjo como uma forma de administrar a dívida enquanto continua sua estratégia de alocação de capital focada em Bitcoin.
Seus planos de financiamento permitem que os investidores convertam os títulos em ações ordinárias sob condições especificadas, potencialmente expandindo o número de ações em anos futuros.
A empresa fixou o preço de conversão inicial em ¥339 por ação, acima de seu preço de fechamento em 2 de novembro.
A recompra de ações existentes reduz a base acionária atual, enquanto futuras conversões de títulos poderiam compensar parte dessa redução.
A política de alocação de capital da Metaplanet prevê manter aproximadamente 85% a 90% de seus ativos em Bitcoin.
Como divulgado anteriormente em sua política de empréstimos, a empresa detinha 44.000 BTC no final de setembro.
Seu empréstimo garantido por Bitcoin havia atingido aproximadamente 17,7% do valor patrimonial líquido de Bitcoin, acima da diretriz preferida pela empresa de 10%.
A empresa pretende depender principalmente de capital próprio permanente para futuras compras de Bitcoin, enquanto utiliza outros instrumentos de financiamento dentro de seus limites de empréstimo estabelecidos.
O documento de recompra de ações da Metaplanet de 2 de novembro não anunciou uma aquisição adicional de Bitcoin.
