A Federated Hermes, que administra US$ 911,6 bilhões em ativos, firmou parceria com a Prometheum para desenvolver fundos tokenizados para distribuição em corretoras nos EUA, com o primeiro produto previsto para o primeiro trimestre de 2027.
Resumo
- O primeiro trimestre de 2027 é a janela esperada de lançamento do primeiro produto de fundo tokenizado da parceria.
- A ProFinancial dará suporte à distribuição, enquanto a Prometheum Capital fornecerá serviços de custódia, compensação e liquidação.
- As corretoras introdutoras acessarão os fundos por meio da plataforma de compensação correspondente da Prometheum Capital.
- A Federated Hermes reportou US$ 911,6 bilhões em ativos sob gestão em 30 de junho de 2026.
A Prometheum e a Federated Hermes disseram em seu anúncio de 13 de outubro que a colaboração planejada levará produtos de investimento baseados em blockchain a corretoras e representantes registrados que atendem investidores americanos.
Nos termos do acordo, a Federated Hermes fornecerá experiência em gestão de investimentos, enquanto as subsidiárias de corretora registradas na SEC e membros da FINRA da Prometheum fornecerão a infraestrutura de valores mobiliários.
Para clientes nos EUA, as empresas descreveram um modelo de distribuição construído em torno de contas de corretagem e relacionamentos com consultores já usados para investir. Seu plano declarado é estender o acesso além de plataformas que atendem principalmente investidores de criptomoedas, usando intermediários financeiros para oferecer e prestar serviços aos produtos.
Fundos tokenizados da Federated Hermes usarão serviços separados de distribuição e custódia
Dentro da rede da Prometheum, a ProFinancial dará suporte à distribuição dos produtos tokenizados, de acordo com o anúncio. A Prometheum Capital custodiará, compensará e liquidará os produtos para seus clientes, ao mesmo tempo em que disponibilizará as ofertas da Federated Hermes a corretoras introdutoras por meio de sua plataforma de compensação correspondente.
Por meio dessa plataforma, disseram as empresas, as corretoras introdutoras teriam acesso aos produtos tokenizados usando a infraestrutura de compensação da Prometheum Capital. A Federated Hermes contribuirá com sua experiência na gestão de investimentos e seu trabalho existente em soluções tokenizadas em mercados globais.
Kevin Barr, diretor de ativos digitais da Federated Hermes, vinculou a parceria à demanda de corretoras e consultores de investimento registrados por acesso baseado em blockchain a investimentos tradicionais.
“Fundos tokenizados são o próximo passo lógico para nossos clientes corretoras e RIAs, que veem cada vez mais demanda por acesso on-chain a investimentos tradicionais”, disse Barr.
Ao descrever a abordagem operacional, Barr disse que a Federated Hermes pretende distribuir os produtos por meio de intermediários regulamentados e estabelecidos. Ele acrescentou que o esforço usaria os mesmos padrões operacionais e de investimento aplicados em toda a linha de fundos da empresa.
As empresas esperam que o primeiro fundo tokenizado chegue ao mercado no primeiro trimestre de 2027. Seu anúncio identifica a distribuição de fundos por meio de intermediários de valores mobiliários dos EUA como o propósito central da colaboração.
A Prometheum já construiu infraestrutura para distribuição em corretoras
Como o crypto.news relatou anteriormente, a Prometheum introduziu infraestrutura de distribuição em corretoras em 25 de maio, permitindo que corretoras e consultores de investimento registrados ofereçam valores mobiliários tokenizados e ativos cripto por meio de contas de corretagem tradicionais.
Na época, o co-CEO Aaron Kaplan descreveu a distribuição como um problema não resolvido para valores mobiliários baseados em blockchain, dizendo que os emissores criaram produtos tokenizados sem estabelecer um canal mainstream para alcançar investidores em escala.
A Prometheum descreveu sua rede como fornecedora de compensação correspondente, custódia, execução e manutenção de registros para corretoras terceirizadas. O lançamento de maio, portanto, cobriu vários dos serviços agora incluídos na colaboração planejada com a Federated Hermes.
No anúncio de 13 de outubro, Kaplan disse que fundos tokenizados haviam sido amplamente emitidos por meio de plataformas fora do sistema de corretagem usado pela maioria dos americanos. Ele descreveu a parceria como um “modelo” para emitir e distribuir valores mobiliários digitais por meio de empresas de valores mobiliários.
“Ao combinar uma gestora de ativos do calibre da Federated Hermes com as corretoras registradas na SEC da Prometheum para serviços de oferta, custódia e compensação prestados aos nossos clientes, buscamos criar o caminho que o setor pode seguir”, disse Kaplan.
De acordo com a descrição corporativa da Prometheum, sua rede também inclui a Prometheum ATS para negociação no mercado secundário e a Prometheum Coinery, um agente de transferência digital registrado na SEC. Ao lado desses negócios, a empresa lista a ProFinancial para emissão e distribuição e a Prometheum Capital para custódia, compensação e liquidação.
A Federated Hermes participou de trabalhos anteriores com fundos tokenizados
O envolvimento da Federated Hermes em infraestrutura de investimento tokenizada é anterior ao acordo com a Prometheum. Em julho de 2025, reportagens sobre a iniciativa de fundos de money market da BNY–Goldman identificaram a Federated Hermes entre as gestoras de ativos participantes de seu lançamento inicial.
Nesse arranjo, a plataforma LiquidityDirect da BNY fornecia acesso institucional a fundos de money market, enquanto o sistema de blockchain do Goldman Sachs usava tokens digitais para registrar a propriedade de cotas de fundos.
O chefe de ativos digitais do Goldman Sachs, Mathew McDermott, disse que os tokens poderiam apoiar o uso de participações em fundos de money market como garantia e permitir transferências mais fáceis no futuro. Seus comentários descreveram funções potenciais daquela plataforma, e não os termos dos produtos Prometheum recém-anunciados.
Para a parceria atual, a Federated Hermes disse que se baseará tanto na experiência em gestão ativa quanto em uma gama crescente de soluções tokenizadas nos mercados globais. As empresas também identificaram os fundos de money market como uma área estabelecida de atividade dentro do mercado de ativos tokenizados.
Em 30 de junho, a Federated Hermes reportou US$ 911,6 bilhões em ativos totais sob gestão. De acordo com sua descrição corporativa, a empresa sediada em Pittsburgh oferece estratégias de renda variável, renda fixa, mercado privado, multiativos e gestão de liquidez para mais de 11.000 instituições e intermediários em todo o mundo.
Planos recentes de fundos tokenizados também mantêm intermediários regulados
Outros anúncios recentes de distribuição de fundos especificaram papéis para corretoras de valores reguladas. Em um acordo de 17 de setembro, a WisdomTree e a MoonPay delinearam o acesso planejado a fundos nos EUA para investidores elegíveis no fundo de money market de Treasuries tokenizados WTGXX da WisdomTree.
A WisdomTree disse que as transações continuariam a envolver a WisdomTree Securities, a corretora que distribui o WTGXX, enquanto a MoonPay forneceria tecnologia de blockchain e acesso à sua rede de clientes. A empresa declarou que a MoonPay não atuaria como corretora ou consultora de investimentos para o fundo.
A Prometheum discutiu separadamente a estrutura de propriedade de ações americanas tokenizadas sob um arranjo proposto com a HashKey e a Velocity Capital. Em comentários reportados em 22 de setembro, Kaplan explicou os direitos de propriedade dos detentores de tokens por meio do sistema de detenção indireta de valores mobiliários estabelecido sob o Artigo 8 do Uniform Commercial Code.
Sob essa estrutura de ações proposta, Kaplan disse que a Cede & Co. permaneceria como proprietária registrada das ações mantidas na Depository Trust Company, enquanto os clientes deteriam direitos sobre valores mobiliários por meio de intermediários. O piloto internacional proposto permanecia sujeito a acordos finais, aprovação regulatória, licenças relevantes e integração técnica e operacional concluída.
