O Circle Internet Group (CRCL) reportou um aumento de 17% na receita do terceiro trimestre, para US$ 864,9 milhões, impulsionado pelas vendas de tokens ARC e pelo crescente uso do USDC.
Resumo
- O Circle reportou US$ 864,9 milhões em receita e receita de reserva no terceiro trimestre, um aumento de 17% em relação ao ano anterior, enquanto o EBITDA ajustado cresceu 85%, para US$ 317 milhões.
- Sua receita de US$ 182 milhões com a pré-venda de tokens ARC ajudou a compensar a queda na receita de reserva à medida que as taxas de juros caíram.
- O volume de transações em USDC subiu 49%, para US$ 13,9 trilhões, embora a participação de mercado da stablecoin tenha caído para 27%.
- A Circle Payments Network alcançou US$ 41,3 bilhões em volume anualizado de pagamentos, enquanto a Arc foi lançada publicamente com mais de 100 construtores.
- O Circle reafirmou seu acordo de US$ 400 milhões para adquirir a Tazapay e divulgou uma redução de força de trabalho de aproximadamente 5%.
Em seu comunicado de resultados de 4 de novembro, a emissora de stablecoin reportou US$ 226 milhões em lucro líquido de operações continuadas, um aumento de 5% em relação ao ano anterior. O EBITDA ajustado alcançou US$ 317 milhões, um aumento de 85%, enquanto o volume de transações onchain em USDC subiu 49%, para US$ 13,9 trilhões.
Os resultados abrangem o primeiro trimestre do Circle com sua blockchain Arc operando na mainnet pública, juntamente com o aumento da atividade de pagamentos e novas parcerias financeiras.
O Circle reportou lucro diluído de US$ 0,84 por ação, em comparação com US$ 0,64 no ano anterior. A empresa manteve sua previsão de despesas operacionais ajustadas para o ano inteiro de US$ 570 milhões a US$ 585 milhões.
Lucros do terceiro trimestre do Circle sobem apesar da queda na receita de reserva
Os resultados trimestrais do Circle mostraram que o crescimento da receita não veio principalmente dos juros ganhos sobre os ativos que lastreiam o USDC.
A receita de reserva caiu 8%, para US$ 658 milhões, à medida que o retorno médio desses ativos diminuiu 61 pontos-base, para 3,5%. A circulação média de USDC aumentou 8%, para US$ 73,3 bilhões, compensando parcialmente o efeito das taxas de juros mais baixas.
Outras receitas, no entanto, subiram para US$ 207 milhões, ante US$ 28,5 milhões no ano anterior. A empresa atribuiu a maior parte desse aumento aos US$ 182 milhões reconhecidos com a pré-venda de tokens ARC.
A pré-venda representou aproximadamente 21% da receita total do trimestre. Sem essa contribuição, o Circle teria reportado aproximadamente US$ 683 milhões em receita e receita de reserva, em comparação com US$ 740 milhões no ano anterior.
Anteriormente, o crypto.news examinou o modelo de receita do Circle, observando como os rendimentos de reserva e os pagamentos a parceiros de distribuição afetam a receita que a empresa retém.
Durante o terceiro trimestre, os custos de distribuição, transação e outros caíram 8%, para US$ 412 milhões. A receita após esses custos alcançou US$ 453 milhões, em comparação com US$ 292 milhões no ano anterior.
As despesas operacionais do Circle aumentaram 16%, para US$ 245 milhões, em parte devido aos gastos com infraestrutura tecnológica, administração e marketing.
Mainnet da Arc é lançada enquanto o Circle expande serviços de blockchain
O Circle lançou a mainnet pública da Arc em 16 de setembro, colocando em operação sua blockchain para aplicações financeiras com suporte nativo ao USDC.
A rede começou com 11 validadores fundadores e mais de 100 construtores institucionais e do ecossistema. Os participantes incluíram grandes empresas financeiras envolvidas em pagamentos, custódia e infraestrutura de blockchain.
Como reportado anteriormente, a Arc usa USDC para taxas de transação e oferece suporte a ativos financeiros tokenizados.
O Circle concluiu a criação inicial de 10 bilhões de tokens ARC, embora isso não signifique que toda a oferta tenha entrado em circulação pública.
A empresa planeja migrar para um sistema de proof-of-stake em 2027, com mais trabalho planejado em privacidade e escalabilidade.
Durante a fase de mainnet privada da Arc, os desenvolvedores construíram mais de 1.200 projetos. A Circle relatou uma comunidade de mais de 75.000 membros do Arc House e 10.000 embaixadores.
O CEO Jeremy Allaire disse que a Circle lançou a Arc com “mais de 100 construtores institucionais e do ecossistema”, fornecendo infraestrutura para novas aplicações financeiras.
A Circle Payments Network cresce enquanto o acordo com a Tazapay avança
A Circle Payments Network registrou US$ 41,3 bilhões em volume anualizado de pagamentos durante o trimestre, enquanto a empresa continuava desenvolvendo serviços de pagamento com stablecoins.
O número representa uma taxa anualizada de transações, não o valor da receita que a Circle obteve com pagamentos.
A rede conecta instituições financeiras e provedores de pagamento para transações transfronteiriças usando stablecoins e serviços bancários locais.
A Circle relatou anteriormente US$ 14,7 bilhões em volume anualizado no final de junho, indicando que a taxa de pagamento mais recente era aproximadamente 2,8 vezes esse número anterior.
A empresa reafirmou seu acordo para adquirir a Tazapay, uma provedora de pagamentos transfronteiriços sediada em Singapura, por aproximadamente US$ 400 milhões em ações.
A Tazapay processa mais de US$ 25 bilhões em pagamentos anualizados, opera por meio de mais de 60 parceiros bancários e de fintechs, e fornece serviços de pagamento em mais de 100 mercados.
Cerca de 60% do seu volume de transações já envolve stablecoins. A Circle espera que a aquisição seja concluída em 2027, sujeita à aprovação regulatória.
Investimento da Binance e cortes de pessoal acompanham a expansão
A atualização trimestral da Circle incluiu o investimento de US$ 100 milhões em ações da Binance e uma parceria ampliada de cinco anos promovendo a USDC em toda a exchange.
O acordo de investimento de setembro envolveu a Binance adquirindo aproximadamente 1,24 milhão de ações da Circle por meio de uma colocação privada.
A Circle relatou 27% de participação de mercado de stablecoins no final de setembro, uma queda de 1,83 ponto percentual em relação ao ano anterior.
A emissão e o resgate de USDC totalizaram US$ 104 bilhões cada durante o trimestre, enquanto o número de carteiras com mais de US$ 10 em USDC atingiu 7,3 milhões.
Separadamente, a Circle divulgou que reduziu sua força de trabalho em aproximadamente 5% durante o terceiro trimestre, registrando US$ 9,15 milhões em despesas de reestruturação.
A empresa atribuiu a redução ao alinhamento de sua organização com seu modelo operacional e prioridades estratégicas. Os encargos cobriram principalmente pagamentos de rescisão, benefícios aos funcionários e custos relacionados.
