A Bitget lançou sua Open Custody Network (OCN), permitindo que usuários elegíveis negociem criptomoedas em seus mercados à vista, de margem e de futuros, mantendo seus ativos subjacentes com bancos independentes e custodiantes institucionais.
Resumo
- A Bitget lançou sua Open Custody Network, permitindo que usuários elegíveis negociem criptomoedas enquanto mantêm seus ativos subjacentes com bancos externos e custodiantes institucionais.
- A rede usa espelhamento de ativos para conectar ativos mantidos externamente com os mercados à vista, de margem e de futuros da Bitget, sem exigir custódia direta da exchange.
- Formadores de mercado, gestores de ativos e outros traders institucionais podem usar o serviço para gerenciar riscos de concentração de custódia enquanto acessam a infraestrutura de negociação da Bitget.
- O lançamento se baseia nos acordos de custódia existentes da Bitget com provedores incluindo Copper, Cactus Custody, Fireblocks, OSL e Sygnum Bank.
De acordo com o anúncio de 5 de novembro da empresa, a nova rede conecta provedores de custódia externos diretamente à infraestrutura de negociação da Bitget por meio de um sistema de espelhamento de ativos que permite aos traders acessar a liquidez da exchange sem transferir suas participações para a custódia da plataforma.
O serviço é projetado para formadores de mercado, gestores de ativos e outros participantes institucionais que desejam manter seus acordos de custódia existentes enquanto usam seus ativos para negociação. A Bitget disse que a rede daria aos usuários elegíveis mais flexibilidade sobre onde seus fundos são mantidos e como são implantados em diferentes estratégias de negociação.
O lançamento se baseia na infraestrutura de custódia institucional existente da Bitget, que já suporta vários provedores terceirizados e acordos de liquidação. Ele surge enquanto bancos e empresas de negociação de criptomoedas continuam desenvolvendo serviços que separam a guarda de ativos digitais das plataformas onde as transações são executadas.
A Bitget Open Custody Network conecta ativos externos aos mercados de negociação
A Open Custody Network usa espelhamento de ativos para conectar saldos mantidos por custodiantes participantes com contas de negociação na Bitget, permitindo que usuários elegíveis acessem mercados suportados enquanto sua garantia subjacente permanece fora da exchange.
Em um arranjo convencional de exchange centralizada, os clientes geralmente depositam criptomoedas em carteiras controladas pela plataforma de negociação antes de poderem fazer pedidos. A nova estrutura da Bitget permite que instituições participantes mantenham relacionamentos de custódia com provedores externos enquanto acessam a infraestrutura de negociação da exchange.
A empresa disse que a rede suporta negociação à vista, de margem e de futuros, embora os produtos disponíveis para clientes individuais dependam do provedor de custódia selecionado e do acordo de liquidação aplicável.
A Bitget já havia detalhado várias parcerias de custódia institucional em um anúncio operacional de 13 de outubro, incluindo Copper ClearLoop, Cactus Custody Oasis, Fireblocks Off Exchange, OSL MirrorEX, Bitfire PrimeMirror e Sygnum Protect.
Os arranjos operam por meio de diferentes modelos de liquidação, com alguns provedores permitindo que clientes negociem contra saldos de garantia espelhados, enquanto outros usam estruturas de financiamento respaldadas por custódia.
Por exemplo, o Copper ClearLoop permite que ativos elegíveis mantidos dentro da estrutura de custódia da Copper suportem crédito de negociação na Bitget. O serviço fornece acesso a múltiplos locais de negociação por meio de um relacionamento de custódia existente.
A Copper vem expandindo seus serviços institucionais de forma independente, incluindo sua entrada no mercado dos EUA em agosto, após sua subsidiária americana se tornar uma corretora registrada na SEC e membro da FINRA.
Outros provedores dentro da rede da Bitget usam diferentes cronogramas de liquidação e arranjos de garantia.
O Cactus Custody Oasis suporta negociação à vista, de margem à vista e de futuros com liquidação a cada oito horas por meio de transferências off-chain entre contas de custódia. O Bitfire PrimeMirror oferece liquidação diária às 10:00 UTC+8, enquanto o OSL MirrorEX usa um mecanismo de liquidação baseado em perdas.
No arranjo da OSL, a liquidação é acionada quando as perdas de negociação atingem pelo menos 15% do total dos ativos em custódia. O Sygnum Protect opera de forma diferente, permitindo que clientes penhorem ativos mantidos no banco suíço para obter financiamento para atividades de negociação elegíveis.
Bitget mira custódia institucional e eficiência de capital
A Bitget afirmou que sua rede tem o objetivo de ajudar instituições a gerenciar a concentração de ativos mantidos em plataformas de negociação, ao mesmo tempo em que mantêm acesso à liquidez e a diferentes estratégias de negociação.
Formadores de mercado e gestores de ativos frequentemente precisam de garantias disponíveis para negociação em vários mercados. Por meio de provedores de custódia participantes, empresas elegíveis podem manter seus processos estabelecidos de gestão de ativos e aprovação, enquanto conectam suas participações aos serviços de execução da Bitget.
Gracy Chen, CEO da Bitget, disse que a empresa quer desafiar a suposição de que os clientes precisam depositar seus ativos diretamente em uma exchange para acessar seus produtos de negociação.
“Desafiamos a suposição de que os usuários precisam colocar seus ativos sob a custódia de uma exchange para acessar suas capacidades de negociação”, disse Chen.
Ela descreveu a abordagem da empresa como “Ativos no Banco, Negociações na Bitget”, acrescentando que o serviço daria aos usuários acesso à liquidez e à eficiência de capital, mantendo sua escolha de custodiante.
O anúncio segue um período de atenção redobrada aos arranjos de custódia de exchanges após a Bitget sofrer uma violação de segurança em setembro.
Como o crypto.news relatou anteriormente, a exchange restaurou as retiradas de principais criptomoedas após uma violação de US$ 387,5 milhões envolvendo sua infraestrutura de carteiras quentes e mornas. A Bitget afirmou que os saldos das contas dos clientes permaneceram inalterados e que seu fundo de proteção cobriria as perdas.
A empresa subsequentemente continuou publicando suas divulgações de reservas, com seu relatório de 30 de outubro mostrando um índice de reserva geral de 115% em todos os ativos de clientes cobertos.
Bancos ampliam seu papel na custódia institucional de criptomoedas
Instituições financeiras tradicionais vêm desenvolvendo seus próprios serviços de custódia de criptomoedas à medida que cresce a demanda por arranjos que possam operar ao lado da infraestrutura bancária e de investimento existente.
Em agosto, o Citigroup anunciou sua plataforma Custody+ e delineou planos para introduzir serviços institucionais de custódia de Bitcoin antes do final de 2026.
A iniciativa tem o objetivo de trazer ativos digitais para um framework de custódia que já suporta títulos tradicionais, dando aos clientes institucionais acesso a ambas as categorias por meio da infraestrutura de serviços existente do banco.
A documentação de custódia da Bitget de outubro identificou o Sygnum Bank como um de seus parceiros institucionais, com seu serviço Protect apoiando Bitcoin, Ethereum, stablecoins, dólares americanos e títulos do Tesouro dos EUA como ativos elegíveis ou garantia.
Nesse arranjo, os clientes mantêm ativos em uma Sygnum Protect Portfolio e os penhoram à Bitget para financiamento. As solicitações são tratadas por meio do gerente de relacionamento do cliente na Sygnum e podem levar aproximadamente um dia útil para serem processadas.
