Bitcoin ultrapassa US$ 80 mil e novo short squeeze está em curso

Os ativos de risco tiveram uma trégua esta semana para a qual poucos estavam posicionados. O Federal Reserve elevou as taxas de juros em 25 pontos-base na quarta-feira, seu primeiro aumento desde 2023, mas o "dot plot" que o acompanha projetou uma taxa de política mediana de apenas 4,1% até o final de 2027, implicando apenas mais um movimento em vez de um ciclo de aperto sustentado.

O mercado cripto tinha terreno extra a recuperar. O fracasso do Clarity Act em passar por uma votação processual no Senado no início da semana já havia derrubado o Bitcoin abaixo de US$ 75.000, e o rali de alívio que se seguiu à decisão do Fed vem se intensificando ao longo da semana, com os traders agora mirando uma nova corrida aos US$ 80.000 apenas alguns dias depois de a derrota do projeto de lei ter parecido desencadear uma venda de pânico.

Mas é um novo dia, e a sessão de negociação de hoje conta uma história diferente: Em todo o mercado cripto, mais de US$ 445 milhões em posições vendidas foram liquidadas, com o Bitcoin sozinho respondendo por mais da metade disso, com US$ 230 milhões.

Uma posição vendida é uma posição no mercado de derivativos (contratos que acompanham o preço, em vez de comprar e vender o próprio ativo) que aposta na queda do preço de um ativo em vez de sua alta (uma posição comprada).

Um trader abre uma posição vendida ao “tomar emprestado” o ativo, normalmente por meio de um corretor, e vendê-lo ao preço de mercado atual. Se o preço subir, o vendedor a descoberto perde dinheiro porque eventualmente precisará recomprar o ativo a um preço mais alto para devolvê-lo ao credor.

A venda a descoberto é considerada particularmente arriscada porque as perdas potenciais são teoricamente ilimitadas. Na negociação alavancada, os traders normalmente depositam garantias para abrir uma posição vendida. Se o preço se mover o suficiente contra eles, sua garantia pode ser liquidada, o que significa que a posição é fechada automaticamente para cobrir as perdas. Quando a compra forçada acontece, ela então empurra os preços ainda mais para cima, levando a liquidações em cascata no que é conhecido como um short squeeze.

O Bitcoin subiu 5,88% hoje, sendo negociado a US$ 80.846 depois de abrir a US$ 76.355 e atingir uma máxima intradiária de US$ 80.857 contra uma mínima de US$ 76.236. Esse movimento de um único dia recupera uma parte do que tem sido um ano brutal, com o Bitcoin ainda em queda de quase 20% em relação à sua máxima histórica anterior.

BitcoinBTC · USD

$80,947+4.14%

11 de setembro13 de setembro15 de setembro16 de setembro18 de setembro

$80,9 mil$79,1 mil$77,3 mil$75,5 mil

Máxima 24hMáxima$80.359

Mínima 24hMínima$76.205

VolVol$1,6 bi

Projeções de mercadoProbabilidades por Myriad

Hoje$80.000 a $82.000$80k–$82k97% de chanceEsta semana$80.000 a $82.000$80k–$82k58% de chance

Dados de preço por CoinGeckoCoinGeckoMais Bitcoin notícias e projeções →

O quadro técnico confirma a força do movimento, embora também alerte que as coisas se moveram rapidamente.

O Average Directional Index, ou ADX, mede quão forte é uma tendência, independentemente da direção. Para o Bitcoin, atualmente está em 40,6, confortavelmente acima do limite de 25 que os traders usam para confirmar que uma tendência real está em andamento, com a linha direcional positiva (DI+) acima da negativa (DI-), confirmando que os compradores estão no controle. A média móvel exponencial, ou EMA, de 50 dias está sendo negociada acima da EMA de 200 dias, o que reforça que a estrutura mais ampla virou para o lado altista.

Quando a média de curto prazo cruza acima da de longo prazo, forma-se no gráfico um padrão que os traders chamam de golden cross — um sinal clássico de alta. O Bitcoin entrou em um golden cross na semana passada, no sábado, e desde então a diferença dentro do golden cross vem crescendo lentamente a cada dia.

O Relative Strength Index, ou RSI, mede condições de sobrecompra e sobrevenda em uma escala de 0 a 100, e atualmente está em 63,3 — solidamente altista e ainda não na zona de perigo acima de 70. Mas está subindo rápido, o que pode sinalizar cautela para alguns traders.

Aumentando a tensão: o Squeeze Momentum Indicator permaneceu "ligado" por 11 barras consecutivas, o que significa que a volatilidade está comprimida há quase duas semanas. Os traders observam esses squeezes porque quanto mais tempo duram, mais explosiva tende a ser a eventual liberação de volatilidade — e uma leitura de contração de 8,06% sugere que essa liberação ainda pode estar à frente, e não para trás.

Os preços tendem a disparar ou despencar após períodos de forte compressão, o que levou algumas análises a considerar a ideia de um chamado padrão gráfico Bart Simpson prestes a acontecer. Um Bart Simpson aparece quando há um grande candle verde, seguido por um padrão de compressão que termina com um grande candle vermelho cancelando os ganhos.

Níveis-chave a observar

A resistência imediata está em US$ 82.281, o topo da perna atual de Fibonacci e o nível que os touros precisam fechar acima para confirmar o rompimento. Abaixo disso, o suporte se forma em US$ 75.569 (a retração de 61,8%) e depois de forma mais firme em US$ 68.858, a origem da perna e o nível que precisaria ser rompido para colocar a estrutura altista em dúvida real.

Com o ADX confirmando a força da tendência, o cenário favorece a continuação no curto prazo, mas deixa pouco espaço para outro dia de 6% sem um período de resfriamento antes.