A Austrália propôs novas regras para plataformas de negociação e custódia de criptomoedas em 15 de outubro de 2026, com o regulador financeiro ASIC buscando feedback público até 27 de novembro antes que o marco de licenciamento de ativos digitais do país entre em vigor em abril de 2027.
Resumo
- A Austrália abriu consulta sobre regras propostas para plataformas de criptomoedas, com feedback da indústria previsto para 27 de novembro de 2026.
- A ASIC propôs três modelos de capital, incluindo um limite de A$ 14 milhões para certos operadores de plataformas sem custódia.
- Novos pedidos de licenciamento abrem em 8 de abril de 2027, enquanto operadores existentes recebem um prazo até 7 de outubro.
- As regras propostas abordam a custódia de ativos de clientes, transparência de negociação, conflitos de interesse e requisitos de recursos financeiros.
- A ASIC relatou mais de 140 pedidos de licenciamento de ativos digitais, incluindo mais de 110 durante o alívio transitório.
A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) anunciou a consulta juntamente com o Consultation Paper 392, que descreve os requisitos planejados para proteção de ativos de clientes, práticas de negociação e recursos financeiros. O regulador espera publicar orientações finais em março de 2027, dando às empresas tempo para se prepararem para os novos requisitos de licenciamento.
As regulamentações de criptomoedas da Austrália exigirão novas licenças
As próximas regras da Austrália trarão mais empresas de criptomoedas para o marco de licenciamento de serviços financeiros existente no país.
O Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Act 2026 cria duas categorias regulamentadas: plataformas de ativos digitais e plataformas de custódia tokenizada. Plataformas de ativos digitais mantêm tokens digitais para clientes e fornecem serviços relacionados, enquanto plataformas de custódia tokenizada usam tokens digitais para registrar os direitos dos clientes sobre ativos subjacentes.
Empresas abrangidas pela legislação precisarão de uma licença australiana de serviços financeiros, comumente chamada de licença AFS, ou uma alteração apropriada em uma licença existente. Isenções podem se aplicar a certos arranjos comerciais.
A legislação foi aprovada pelo Parlamento em 1º de abril e recebeu o Consentimento Real em 8 de abril de 2026. De acordo com o mais recente documento de consulta da ASIC, o novo marco entrará em vigor em 8 de abril de 2027.
Operadores existentes terão até 7 de outubro de 2027 para solicitar a autorização necessária ou pedir alterações em suas licenças atuais. Empresas que enviarem pedidos dentro do período de transição podem continuar operando enquanto a ASIC analisa seus pedidos, sujeitas às condições aplicáveis.
A ASIC pretende publicar orientações explicando quais empresas precisam de autorização e como as regras interagem com a legislação existente de serviços financeiros.
O comissário Alan Kirkland descreveu a abordagem do regulador como “mesma atividade, mesmo risco, mesmo resultado regulatório”.
Ele disse que as propostas reconhecem o uso crescente de ativos digitais e tokenização nas finanças tradicionais, mantendo os padrões de proteção ao cliente.
O regulador já recebeu mais de 140 pedidos relacionados a serviços financeiros de ativos digitais. Mais de 110 chegaram durante o período de alívio regulatório temporário entre outubro de 2025 e 30 de setembro de 2026.
O prazo anterior de licenciamento de criptomoedas na Austrália em setembro dizia respeito a obrigações existentes de serviços financeiros, que permanecem separadas das novas categorias de autorização a partir de 2027.
A ASIC propõe requisitos de capital de até A$ 14 milhões
Uma das principais partes da consulta diz respeito a quanto dinheiro as empresas de criptomoedas devem manter para cobrir suas obrigações financeiras.
A ASIC apresentou três modelos alternativos para requisitos de ativos tangíveis líquidos. Estes determinam os recursos financeiros que as empresas devem manter, dependendo de seus arranjos de custódia, receita e atividades de negociação.
Sob o primeiro modelo, uma plataforma sem arranjos qualificados de custódia de terceiros precisaria de pelo menos A$ 14 milhões em ativos tangíveis líquidos ou 10% de sua receita média, o que for maior.
Uma empresa que atenda às condições exigidas de custódia por terceiros poderia se qualificar para um limite mais baixo. Seu cálculo consideraria A$200.000, uma porcentagem dos ativos mantidos e 10% da receita média, com o requisito aplicável determinado pelo modelo proposto.
O segundo modelo introduz um limite separado de A$7 milhões para operadores que não mantêm ativos subjacentes classificados como produtos financeiros, desde que não se qualifiquem para a concessão de custódia por terceiros.
Outros operadores geralmente permaneceriam sujeitos ao limite de A$14 milhões ou ao requisito baseado em receita.
O terceiro modelo da ASIC propõe um requisito inicial baseado no maior valor entre A$2 milhões, uma porcentagem dos ativos subjacentes ou 10% da receita. Valores adicionais seriam aplicados dependendo das atividades da plataforma.
Essas adições incluem A$500.000 para empresas que atuam como agentes, A$750.000 para operadores que administram ambientes de negociação neutros e A$1 milhão para plataformas que negociam diretamente com clientes como principais.
O regulador está buscando feedback sobre se esses valores são apropriados e como afetariam empresas de diferentes portes.
Os padrões propostos abrangem projeções de fluxo de caixa e requisitos de auditoria, incluindo medidas destinadas a ajudar as empresas a cobrir suas despesas operacionais.
A ASIC não selecionou um modelo final de capital. O documento de consulta afirma que os requisitos podem mudar após o feedback e trabalhos regulatórios adicionais.
Corretoras de criptomoedas podem enfrentar regras mais rigorosas de negociação e custódia
Os padrões propostos pela ASIC exigiriam que as plataformas de criptomoedas abrangidas reforçassem a forma como armazenam os ativos dos clientes e processam transações.
As propostas de custódia abordam a manutenção de registros, o controle dos ativos dos clientes e a supervisão de custodiantes externos. As empresas precisariam manter registros apropriados mostrando como os ativos dos clientes são mantidos e gerenciados.
O regulador não está propondo um requisito geral de que todos os ativos digitais permaneçam na Austrália. Empresas que utilizam arranjos de custódia no exterior enfrentariam requisitos relativos à divulgação e gestão dos riscos associados.
As plataformas precisariam manter registros das carteiras digitais e endereços de blockchain relevantes. Os arranjos de relatório propostos forneceriam à ASIC as informações necessárias para supervisionar as atividades de custódia sem exigir que as plataformas divulguem chaves privadas ou frases de recuperação.
Para negociação, a ASIC quer que os operadores disponibilizem informações mais claras sobre os pedidos dos clientes e as transações concluídas.
Os padrões propostos exigiriam controles que abordassem a má conduta de mercado, incluindo manipulação e práticas de negociação injustas.
A ASIC está considerando restrições a plataformas que negociam contra clientes usando suas próprias contas, reconhecendo ao mesmo tempo que certos modelos de negócios envolvem uma plataforma atuando como contraparte.
A consulta abrange conflitos de interesse, incluindo pagamentos ou benefícios que possam influenciar a forma como as plataformas admitem tokens digitais para negociação.
Empresas que executam ordens para clientes geralmente precisariam tomar medidas razoáveis para obter um resultado de negociação apropriado sob os padrões propostos.
Esses requisitos fazem parte do esforço da ASIC para regular diferentes estruturas de corretoras, incluindo plataformas que combinam compradores e vendedores e empresas que fornecem liquidez diretamente.
Uma decisão anterior da Alta Corte da Austrália envolvendo a Block Earner estabeleceu que o antigo produto de criptomoeda de rendimento fixo da empresa exigia autorização de serviços financeiros sob a lei existente.
A decisão de junho de 2026 dizia respeito ao produto de investimento específico da Block Earner, não a todas as corretoras de criptomoedas ou tokens digitais.
Regras para stablecoins e prazo de feedback em novembro
A consulta da ASIC se estende a stablecoins que empresas de serviços financeiros podem usar ao calcular seus recursos financeiros disponíveis.
O regulador propõe excluir certas stablecoins emitidas por uma empresa ou suas entidades relacionadas da qualificação para requisitos de ativos tangíveis líquidos.
Stablecoins mantidas por meio de arranjos independentes de terceiros ainda poderiam se qualificar, dependendo de sua estrutura e dos requisitos financeiros aplicáveis.
A consulta examina como as regras existentes se aplicam a tokens encapsulados, staking sob custódia e infraestrutura de blockchain pública. A ASIC planeja atualizar sua orientação sobre ativos digitais para explicar como certas isenções operam.
O regulador aceitará manifestações escritas até as 17h do Horário de Verão do Leste Australiano em 27 de novembro de 2026, por meio de [email protegido].
A ASIC espera revisar as manifestações entre novembro de 2026 e março de 2027. Pode realizar consultas adicionais antes de finalizar os padrões.
O regulador agendou a publicação de seus instrumentos finais e orientações para março de 2027, seguida pelo início do framework em 8 de abril.
As empresas existentes abrangidas pelas novas regras devem enviar seus pedidos de licença ou variações solicitadas até 7 de outubro de 2027.
A ASIC está considerando publicar uma lista de empresas que se candidatarem antes do prazo de transição, permitindo que clientes e participantes do setor identifiquem operadores elegíveis para continuar negociando enquanto seus pedidos são avaliados.
