Chainlink uruchomił Chainlink 24/7 do ciągłego wyceniania tokenizowanych aktywów ze świata rzeczywistego, wskazując Aave jako podmiot adoptujący, ponieważ dostarcza dane o akcjach i towarach przez weekendy i święta rynkowe.
Podsumowanie
- Chainlink 24/7 obejmuje akcje, towary i inne aktywa ze świata rzeczywistego w sesjach handlowych, weekendy i święta.
- Aave adoptuje usługę do instytucjonalnego udzielania pożyczek zabezpieczonych tokenizowanymi aktywami ze świata rzeczywistego.
- Rynki predykcyjne, kontrakty terminowe wieczyste i zarządzanie zabezpieczeniami to jedne z zastosowań wymienionych w ogłoszeniu.
- CFTC zaplanowała na 15 grudnia okrągły stół poświęcony ciągłemu handlowi na rynkach instrumentów pochodnych.
Chainlink ogłosił usługę na Link:NYC 29 października, twierdząc, że dostarcza dane rynkowe w sesjach handlowych oraz w okresach, gdy tradycyjne giełdy są zamknięte. W swoim ogłoszeniu dostawca oracle wskazał instytucjonalne udzielanie pożyczek, rynki predykcyjne i kontrakty terminowe wieczyste jako zastosowania nowej usługi wyceniania.
Aave adoptuje produkt, aby zapewnić ciągłe wycenianie w instytucjonalnym udzielaniu pożyczek zabezpieczonych aktywami ze świata rzeczywistego, zgodnie z ogłoszeniem. Chainlink nie wskazał konkretnego rynku Aave, nie wymienił aktywów objętych tą integracją ani nie podał harmonogramu wdrożenia w poście.
Chainlink 24/7 dodaje pokrycie weekendowe i świąteczne
Opisując swoje zastosowania handlowe, Chainlink stwierdził, że usługa wspiera rynki predykcyjne i kontrakty terminowe wieczyste dzięki ciągłemu handlowi i rozliczaniu. Firma przedstawiła zarządzanie zabezpieczeniami jako kolejne zastosowanie, twierdząc, że protokoły pożyczkowe mogą wykorzystywać dane, gdy tradycyjne rynki są zamknięte.
„Globalne rynki. Bez dzwonka zamykającego” – napisał Chainlink w ogłoszeniu.
Uruchomienie następuje po styczniowym wprowadzeniu przez firmę 24/5 U.S. Equities Streams. Jej ogłoszenie z 20 stycznia opisywało produkt obejmujący regularny handel, sesje przedrynkowe, popołudniowe i nocne, dostępny w ponad 40 blockchainach.
W przypadku tego wcześniejszego produktu Chainlink podał informacje wykraczające poza pojedynczą cenę referencyjną, w tym ceny bid i ask, wolumeny handlowe, ostatnią cenę transakcyjną, flagi statusu rynku i wskaźnik nieaktualności. Firma stwierdziła, że deweloperzy mogą wykorzystywać te pola do logiki wykonania i kontroli ryzyka.
W styczniu firma wskazała syntetyczne akcje, produkty strukturyzowane i skarbce jako kolejne zastosowania swoich strumieni akcji amerykańskich, obok udzielania pożyczek i instrumentów pochodnych.
Wymienieni użytkownicy styczniowej oferty to Lighter, BitMEX, ApeX i Orderly Network. Ogłoszenie Chainlink wiązało ich adopcję z instrumentami pochodnymi na akcje i innymi rynkami onchain działającymi poza standardowymi godzinami amerykańskiego rynku akcji.
Dokumentacja Chainlink wskazuje ryzyka poza regularnymi sesjami
Istniejąca dokumentacja Chainlink dotycząca tokenizowanych akcji opisuje jej kanały 24/5 jako obliczane wyceny rynku pierwotnego, które mogą uwzględniać korekty specyficzne dla emitenta, w tym dywidendy i działania korporacyjne. Dokumentacja odróżnia tokenizowany instrument od bazowej akcji lub funduszu giełdowego.
Jej wytyczne techniczne mówią, że handel w wydłużonych godzinach i nocny może wiązać się z mniejszą liczbą dostawców danych i mniejszą płynnością. Chainlink wskazuje szersze spready bid-ask, rzadsze aktualizacje cen i większe ruchy na pojedynczych transakcjach jako cechy tych sesji.
Podczas sesji nocnych udokumentowana metodologia 24/5 wykorzystuje wykładniczą średnią ruchomą do wygładzania cen. Chainlink twierdzi, że wygładzanie może filtrować tymczasowe zakłócenia cen, ostrzegając jednocześnie, że raportowana wartość może opóźniać się podczas gwałtownych ruchów rynkowych.
Dokumentacja mówi, że regularne godziny handlu zapewniają najgłębszą płynność i główne miejsce odkrywania cen. Chainlink opisuje handel nocny jako cieńszy rynek z mniejszą liczbą uczestniczących miejsc i zaleca testowanie kontroli specyficznych dla sesji przed wdrożeniem.
Dla deweloperów korzystających z tych kanałów wytyczne zalecają kontrole nieaktualnych danych, ograniczenia dopuszczalnych wartości i zdefiniowane zachowanie awaryjne. Zaleca protokołom ocenę, czy zachowanie danego kanału odpowiada funkcjom pożyczania, handlu lub likwidacji, które zamierzają wspierać.
Aave i pożyczkodawcy tokenów akcji już korzystają z zabezpieczenia RWA
Aave przedstawił kolejną instytucjonalną inicjatywę pożyczkową 16 września, ogłaszając hub RWA na Avalanche, w którym kwalifikujące się instytucje pożyczałyby USA₮ pod zastaw tokenizowanych aktywów finansowych. Planowany rynek wykorzystywałby Aave V4 i ustalałby zasady zabezpieczenia dla poszczególnych aktywów.
W momencie tego ogłoszenia Aave nie ujawnił początkowej listy zabezpieczeń ani daty uruchomienia. Proponowane kategorie aktywów obejmowały tokenizowany dług rządowy, fundusze rynku pieniężnego i kredyt prywatny, z zastrzeżeniem przeglądów zarządczych i ryzyka.
Prace Chainlink nad tokenami akcji poprzedzają najnowszą premierę. Jak wcześniej informował crypto.news, wprowadzenie przez niego 26 sierpnia kanałów danych dla tokenizowanych akcji Coinbase obejmowało tokeny Nvidia, Meta, Apple i Alphabet na Base.
Kanały danych wspierały wyceny NVDAc, METAc, AAPLc i GOOGLc, w tym obliczenia uwzględniające zmiany w ilości akcji bazowych reprezentowanych przez token. Warunki oferty Coinbase ograniczały te produkty do kwalifikujących się inwestorów spoza USA.
22 października Robinhood potwierdził, że kwalifikujący się posiadacze Stock Token mogą pożyczać stablecoiny przez Morpho, wykorzystując swoje tokeny jako zabezpieczenie. Opublikowana dokumentacja Robinhood opisywała kanały danych Chainlink z cenami akcji aktualizowane 24/5, mimo że handel tokenami onchain może być kontynuowany poza godzinami tokenizacji.
Ograniczenia produktu Robinhood wykluczały osoby z USA z Stock Tokens. Jego dokumentacja opisywała odrębne harmonogramy dla wyceny, handlu tokenami i tokenizacji, przy czym akcje bazowe pozostawały objęte tradycyjnymi sesjami rynkowymi.
CFTC planuje grudniową dyskusję na temat instrumentów pochodnych 24/7
W Stanach Zjednoczonych Commodity Futures Trading Commission ogłosiła 28 października, że 15 grudnia zorganizuje branżowy okrągły stół na temat wykonalności ciągłego handlu instrumentami pochodnymi. Agencja stwierdziła, że dyskusja będzie kontynuacją jej wcześniejszego wezwania do publicznych komentarzy.
CFTC wymieniła handel nocny, tokenizację, zatrudnienie, infrastrukturę i gotowość operacyjną wśród tematów do dyskusji. W swoim ogłoszeniu opisała konsultacje branżowe obejmujące różne klasy aktywów, z integralnością i odpornością rynku wśród wymienionych kwestii.
Przewodniczący Mike Selig powiedział, że agencja nie zastosuje „podejścia uniwersalnego do handlu 24/7”, zgodnie z komunikatem.
Okrągły stół odbędzie się w siedzibie CFTC w Waszyngtonie i będzie otwarty dla publiczności oraz transmitowany na żywo. Agencja podała, że agenda, prelegenci i szczegóły rejestracji zostaną opublikowane później, a udział osobisty może być ograniczony.
