Bitcoin odbił się powyżej 83 000 dolarów, według Jeffa Ko z ViaBTC, podczas gdy analitycy wskazali spadek poniżej 80 000 dolarów lub odbicie w kierunku 86 000 dolarów jako możliwe wyniki przyszłotygodniowego raportu o inflacji w USA.
Podsumowanie
- Jeff Mei z BTSE twierdzi, że wyższa inflacja mogłaby zepchnąć Bitcoina poniżej 80 000 dolarów, podczas gdy łagodniejsze dane mogłyby podnieść go powyżej 86 000 dolarów.
- Jeff Ko z ViaBTC pozostaje konstruktywny, ale chce, aby przepływy do amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoina się odbudowały.
- Lacie Zhang z Bitget Wallet dostrzega odporność na presję ze strony ropy, choć utrzymujący się popyt pozostaje kluczowy.
- Zhang twierdzi, że oczekiwane zakupy Strategy mogą zapewnić jedynie umiarkowane wsparcie, ponieważ inwestorzy już przewidują jej akumulację.
Jeff Mei, dyrektor operacyjny w BTSE, powiedział crypto.news, że wycofywanie środków z ETF-ów i niepewność wokół środowego raportu o indeksie cen konsumpcyjnych w USA mogą przynieść większą zmienność przed decyzją Fed w sprawie stóp procentowych 28 października.
W ocenie Meia inwestorzy obecnie oczekują, że Fed uniknie drugiej podwyżki stóp. Odczyt inflacji wyższy od oczekiwań mógłby zakwestionować to oczekiwanie i zepchnąć Bitcoina poniżej 80 000 dolarów, podczas gdy łagodniejszy wynik mógłby wesprzeć odbicie w kierunku 86 000 dolarów lub wyżej.
Scenariusze Bitcoina na 80 tys. i 86 tys. dolarów zależą od inflacji
Podczas gdy traderzy czekają na publikację, Mei opisał niepewny początek tygodnia, gdy inwestorzy wycofują pieniądze z kryptowalutowych ETF-ów.
„Obecnie konsensus jest taki, że Fed nie podniesie stóp po raz drugi, więc jeśli inflacja okaże się wyższa od oczekiwań, Bitcoin może potencjalnie spaść z powrotem poniżej poziomu 80 tys. dolarów” – powiedział Mei.
„Niższa inflacja będzie oznaczać coś przeciwnego, w którym to przypadku Bitcoin może odbić się do 86 tys. dolarów lub wyżej.”
Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy zaplanowało wrześniowy CPI na 14 października na godzinę 8:30 czasu wschodniego, a następnie dane o indeksie cen producentów za wrzesień na 15 października o tej samej godzinie.
Dla Jeffa Ko, głównego analityka w ViaBTC, środowy CPI jest w dużej mierze uwzględniony w cenach. W swoich komentarzach Ko określił oczekiwania konsensusu na poziomie 3,6%–3,7% dla inflacji ogólnej i 2,4%–2,5% dla inflacji bazowej, mówiąc, że traderzy mają nadzieję na łagodniejszy odczyt.
Obok CPI, Ko wskazał czwartkowe dane PPI i sprzedaż detaliczna jako ważne kolejne publikacje. Powiedział również, że reakcja na rentowność obligacji skarbowych zasługuje na uwagę, cytując niewielki spadek rentowności 10-letnich obligacji do 5,24%.
Wcześniej raport z 1 października na temat wsparcia Bitcoina w październiku odnotował skupienie Ko i Zhang na poziomie 82 000 dolarów. Zhang umieściła wówczas strefę likwidacji po stronie spadkowej na poziomie 82 000–82 500 dolarów, ostrzegając, że jej utrata mogłaby przyspieszyć spadek w kierunku 80 000 dolarów.
Wycofywanie środków z ETF-ów skłania analityków do poszukiwania świeżych zakupów
Po utracie impetu w okolicach Token2049 Bitcoin odbił się powyżej 83 000 dolarów, powiedział Ko. Przypisał wcześniejszą słabość realizacji zysków oraz presji ze strony wyższych rentowności obligacji skarbowych i cen ropy.
Mimo wycofania, Ko określił finansowanie na poziomie około 3,2% jako zdrowe i powiedział, że dźwignia pozostała ograniczona. Jego konstruktywne spojrzenie otrzymałoby dodatkowe wsparcie, gdyby przepływy do spotowych ETF-ów się odbudowały po tym, jak oszacował około 800 milionów dolarów wycofań w zeszłym tygodniu.
Z Bitget Wallet analityk ds. badań Lacie Zhang wskazała na około 681 milionów dolarów tygodniowych odpływów z amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoina, argumentując, że popyt instytucjonalny pozostaje nierówny.
Raport z 8 października na temat wycofań z ETF-ów na Bitcoina udokumentował 484,9 miliona dolarów opuszczających fundusze 7 października, co było największym dziennym wycofaniem od czerwca. Dane Farside Investors cytowane w tym raporcie wskazały odpływ z IBIT BlackRocka na 207,7 miliona dolarów, FBTC Fidelity na 105,1 miliona dolarów i ARKB ARK 21Shares na 101,7 miliona dolarów.
Przed tym wycofaniem Bitfinex już powiązał wolniejsze kupowanie ETF-ów z trudnością Bitcoina w dalszym wzroście. Raport z 6 października podał tygodniowe napływy na poziomie 241,1 miliona dolarów za okres 28 września–2 października, w porównaniu z 2,39 miliarda dolarów w poprzednim tygodniu.
Korzystając z szacunków Checkonchain, Bitfinex określił średnią cenę zakupu inwestorów ETF na 84 320 dolarów. Jego analitycy powiedzieli, że powrót inwestorów do progu rentowności może pomóc wyjaśnić słabsze kupowanie i wezwali do świeżych zakupów spotowych, aby podtrzymać kolejny wzrost.
Presja na ropę wystawiła na próbę zdolność Bitcoina do utrzymania wsparcia
W obliczu odnowionych napięć na Bliskim Wschodzie Zhang opisała zdolność Bitcoina do utrzymania strefy 80 000–84 000 USD, podczas gdy Brent był notowany powyżej 100–105 USD, jako dowód odporności i pewnego oddzielenia od tradycyjnego ryzyka geopolitycznego.
„Utrzymujące się wsparcie pomimo skoków cen ropy jest konstruktywne dla krótkoterminowej trajektorii Bitcoina jako cyfrowego środka przechowywania wartości, choć ogólny obraz przepływów pozostaje mieszany” – powiedziała Zhang.
Według relacji Ko, ropa spadła do około 90 USD po tym, jak prezydent Donald Trump zobowiązał się nie atakować Iranu przed wyborami śródokresowymi. Ko powiedział, że zobowiązanie to zmniejszyło część ryzyka eskalacji, podczas gdy zakłócenia w Cieśninie Hormuz i ataki Huti na saudyjskie obiekty energetyczne pozostawały zagrożeniami.
Raport z 9 października o odbudowie Bitcoina powyżej 82 tys. USD odnotował oświadczenie Trumpa z 8 października wykluczające ataki przed wyborami śródokresowymi w USA 3 listopada. W raporcie podano WTI na poziomie około 90,40 USD i Brent na poziomie około 102,91 USD, po wycofaniu się Bitcoina w kierunku 80 300 USD.
Jeśli chodzi o nastroje, Zhang wskazała odczyty Indeksu Strachu i Chciwości na poziomie około 58–69 jako neutralne do chciwych, a nie oznaki paniki. Powiedziała, że utrzymanie wsparcia w obliczu presji na ropę było zachęcające, ale przepływy ETF i inne warunki ryzyka nadal będą wpływać na następny ruch.
Oczekiwania dotyczące Strategy mogą zapewnić jedynie umiarkowane wsparcie
Ponieważ uwaga zwraca się również ku zakupom korporacyjnym, Zhang powiedziała, że oczekiwania dotyczące zakupów związanych ze Strategy mogą zapewnić umiarkowane dodatkowe wsparcie, choć znaczna część jego powtarzającego się popytu może być już uwzględniona w cenie.
Według Zhang, wpis Michaela Saylora z 11 października „There’s always room for more orange” pokazywał około 848 000 BTC o wartości blisko 70,5 mld USD i 117 poprzednich punktów zakupu. Zauważyła, że podobne niedzielne wpisy często poprzedzały potwierdzone cotygodniowe zgłoszenia.
Przy blisko 4% całkowitej podaży Bitcoina i średnim koszcie około 75 400 USD, zasoby Strategy nadają jej akumulacji wiarygodność, powiedziała Zhang. Jednak określiła ostatnie zakupy jako stosunkowo umiarkowane i większą wagę przywiązała do powtarzającego się wzorca od wpisu do zgłoszenia oraz jego opłacalnej ceny zakupu.
Poza Bitcoinem, Ko powiedział, że Ethereum wyglądało na bardziej podatne, wskazując na 478 mln USD wypłat z ETF-ów spot w ciągu dwóch tygodni, co uznał za stosunkowo umiarkowane. Jeśli chodzi o siłę Ethereum względem Bitcoina, wskazał stosunek ETH/BTC na poziomie 0,031 jako krytyczny punkt odniesienia.
