W ostatnich latach europejski przemysł kosmiczny często dyskutuje o bezpieczeństwie łańcucha dostaw, co brzmi, jakby chciał dążyć do „deglobalizacji”, ale niepokój, który za tym stoi, jest w rzeczywistości bardzo konkretny.
Kate Underhill z Europejskiej Agencji Kosmicznej opowiedziała w Budapeszcie krótką historię, która najlepiej ilustruje ten problem: chcieli zamówić 20 diod laserowych od niemieckiej firmy, a odpowiedź brzmiała, że minimalna ilość zamówienia wynosi 10 000.
Między 20 a 10 000 jest różnica 500 razy.
To nie jest kwestia ceny, ale kwestia logiki biznesowej.
Projekty kosmiczne nie startują wiele razy w roku, a liczba wykorzystywanych za każdym razem części jest niezwykle mała. Dostawcy nie są skłonni otwierać dedykowanej linii dla tak rozdrobnionego popytu.
Elektronika użytkowa, samochody i centra danych AI to główni klienci firm półprzewodnikowych, podczas gdy zamówienia kosmiczne znajdują się na dole listy.
Sama Europejska Agencja Kosmiczna przyznaje, że systemy kosmiczne są zwykle „co najmniej 10 lat za elektroniką użytkową”.
Powodem tego opóźnienia jest to, że rynek jest zbyt mały.
Liczba startów satelitów jest niska, a nabywcy są rozproszeni wśród krajowych agencji kosmicznych, instytutów badawczych i firm komercyjnych. Każdy nabywca kupuje tylko trochę. W obliczu takich klientów dostawcy albo podają wygórowane ceny, albo po prostu odmawiają. Europejska Agencja Kosmiczna próbuje rozwiązać ten problem poprzez strategię „do wewnątrz”, stosując masowo produkowany komercyjny sprzęt elektroniczny w przestrzeni kosmicznej, jednocześnie szukając „na zewnątrz” możliwości wprowadzenia sprawdzonych w kosmosie projektów na komercyjny rynek naziemny.
Ale ta droga jest powolna, ponieważ cykle certyfikacji kosmicznej są zbyt długie, a rynek komercyjny nie może czekać.
Co bardziej kłopotliwe, to kontrola eksportu. Underhill powiedziała: „Jeśli twój satelita zawiera jakiekolwiek amerykańskie komponenty, musisz przestrzegać amerykańskich przepisów”.
To jest eksterytorialna jurysdykcja Międzynarodowych Przepisów o Handlu Bronią.
Europejscy producenci satelitów chcą zbudować satelitę niepodlegającego amerykańskiej jurysdykcji, ale niektóre specjalistyczne komponenty można kupić tylko ze Stanów Zjednoczonych lub Chin.
W rezultacie część europejskiej suwerenności satelitarnej jest w rękach Waszyngtonu.
Prawdziwa słabość europejskiej przestrzeni kosmicznej
Odpowiedzią Europejskiej Agencji Kosmicznej jest zidentyfikowanie komponentów wciąż kupowanych ze Stanów Zjednoczonych lub Chin i sprawdzenie, co można zrobić w Europie.
To podejście jest słuszne, ale niezwykle trudne do wdrożenia.
Ponieważ łańcuch dostaw w przemyśle kosmicznym nie jest linią, ale siecią. Jeśli zastąpisz jedną amerykańską część, możesz odkryć trzy nowe zależności. Jeśli zastąpisz jedną chińską część, możesz odkryć, że Europa nie ma żadnego zamiennika.
Prawdziwym problemem jest to, że europejski popyt kosmiczny jest zbyt rozdrobniony.
Krajowe agencje kosmiczne działają każda na własną rękę, standardy zamówień nie są ujednolicone, a systemy certyfikacji nie są wzajemnie uznawane.
Kiedy niemiecka firma otrzymuje zamówienie od francuskiej agencji kosmicznej, może być zmuszona do ponownej certyfikacji. To rozdrobnienie stawia Europę w biernej pozycji w całym łańcuchu dostaw. Dostawcy wiedzą, że nie masz alternatywy, więc odważają się podać minimalną ilość zamówienia wynoszącą 10 000. Gdybyś miał zamówienie na 800 satelitów, sytuacja byłaby zupełnie inna.
To jest znaczenie projektu IRIS².
Europa planuje zbudować bezpieczną konstelację satelitów, zmieniając skalę z „chcę zbudować jednego satelitę” na „chcę zbudować 800”. Underhill powiedziała, że ilość zamówień osiągnie poziom półprzemysłowy i będzie można zacząć wykorzystywać korzyści skali.
800 satelitów nie rozwiąże wszystkich problemów, ale przynajmniej może sprawić, że dostawcy usiądą do rozmów.
Gdy Twoje zamówienie jest wystarczająco duże, minimalna ilość zamówienia przestaje być przeszkodą, a ceny wrócą do rozsądnego zakresu.
Europejska Agencja Kosmiczna promuje również zastosowanie sztucznej inteligencji w projektowaniu, testowaniu i produkcji. Sztuczna inteligencja pozwala inżynierom przeprowadzać złożone symulacje i zmniejszać potrzebę testów fizycznych.
Cyfrowe bliźniaki silników rakietowych mogą monitorować stan techniczny i przewidywać żywotność.
Podczas druku 3D sztuczna inteligencja sprawdza każdą warstwę, aby zapewnić, że części są wytrzymałe i wolne od wad. Technologie te nie mogą bezpośrednio rozwiązać problemów łańcucha dostaw, ale mogą skrócić cykle certyfikacji, obniżyć koszty produkcji i zwiększyć konkurencyjność europejskiego przemysłu kosmicznego.
Koszt startu to kolejna kluczowa zmienna. Europejska rakieta Ariane 5 została wycofana w lipcu 2023 roku. W szczytowym okresie wykonywała od sześciu do siedmiu misji rocznie, a koszt wynosił około 10 000 dolarów za kilogram ładunku.
SpaceX planuje obniżyć koszty startu do 30 dolarów za kilogram dzięki w pełni wielokrotnego użytku Starship. To po prostu nie jest konkurencja na tym samym poziomie.
Europejska Agencja Kosmiczna postawiła sobie za cel wystrzeliwanie od 9 do 10 rakiet Ariane 6 rocznie począwszy od 2027 roku. Cel może nie brzmieć zbyt wysoko, ale jest to już 1,5-krotność szczytowego okresu Ariane 5.
Underhill powiedziała, że Europa musi zbudować przemysł transportu kosmicznego na wzór przemysłu lotniczego, osiągając szybkie przygotowanie do startu, konserwację predykcyjną i częste starty. Tradycyjne metody budowy rakiet nośnych nie pozwalają na to i trzeba to przemyśleć od nowa. Istotą tego pomysłu jest przekształcenie przestrzeni kosmicznej z modelu „projektowego” w „uprzemysłowiony”.
Projektowy oznacza, że każdy start jest unikalny. Uprzemysłowiony oznacza standaryzację, powtarzalność i skalę. Tylko industrializacja może obniżyć koszty, tylko obniżenie kosztów może rozszerzyć rynek, a tylko rozszerzenie rynku może dać siłę przetargową w łańcuchu dostaw.
Otoczenie regulacyjne w Europie jest surowsze niż w Stanach Zjednoczonych, co w krótkim okresie może spowolnić postęp projektów. Underhill wspomniała o proponowanych przez UE ograniczeniach dotyczących PFAS. Te syntetyczne chemikalia utrzymują się w środowisku, ale są nadal niezbędne w ekstremalnych warunkach lotniczych.
Wyjaśniła, że nie jest możliwe zbudowanie systemów kriogenicznych bez użycia PFAS w uszczelkach.
Europejska Agencja Kosmiczna współpracuje z regulatorami, aby uzyskać tymczasowe wyłączenia, jednocześnie finansując badania i rozwój przyjaznych dla środowiska alternatyw.
Opracowanie uszczelnień wolnych od PFAS zajmie od pięciu do siedmiu lat.
W dłuższej perspektywie takie podejście regulacyjne bardzo prawdopodobnie stanie się zaletą. Surowe europejskie standardy w zakresie środowiska, pracy i bezpieczeństwa pomagają budować długoterminową siłę branży. Jeśli Europa jako pierwsza ustanowi standardy dla zielonej przestrzeni kosmicznej, łagodzenia odpadów kosmicznych i certyfikacji bezpieczeństwa, może przekształcić regulacje w barierę pozataryfową i narzędzie do eksportu standardów.
Stany Zjednoczone mają mniej przepisów i w krótkim okresie działają szybciej, ale gdy europejskie standardy staną się standardami międzynarodowymi, mogą stworzyć przewagę konkurencyjną dla europejskich firm.
RISC-V: Wymiana otwartych standardów na prawo do wyjścia
Zmiana architektury procesorów w europejskim przemyśle kosmicznym to najlepszy przypadek do zrozumienia suwerenności łańcucha dostaw. Europejska Agencja Kosmiczna wybrała architekturę SPARC około trzydziestu lat temu, ponieważ była otwarta i miała dobrze rozwinięte narzędzia. Jiri Gaisler, współzałożyciel Frontgrade Gaisler, otrzymał stypendium w 1997 roku i opracował niezależny model procesora SPARC w VHDL dla zastosowań kosmicznych, później znany jako procesor LEON.
Był to pierwszy wysokopoziomowy układ VHDL, udostępniony jako projekt open source przez Europejską Agencję Kosmiczną.
Procesor LEON stał się standardowym komponentem europejskiego przemysłu lotniczego, tworząc ekosystem współpracy, w którym wielu dostawców mogło produkować układy na podstawie tego samego rdzenia IP.
Ten model odniósł duży sukces, ale był jeden problem: inżynierów architektury SPARC jest coraz mniej, a przejście na 64 bity wymaga ogromnych inwestycji.
Habinc powiedział: „SPARC będzie używany wiecznie, ponieważ gdy raz użyjesz czegoś w kosmosie, będziesz używać tego wiecznie. Ale w tamtym czasie mieliśmy 32-bitową maszynę. Przejście na 64-bitową było dla nas ogromną inwestycją.”
Przejście na RISC-V rozwiązało ten problem. Otwarta standardowa podstawa 64-bitowej architektury RISC-V jest łatwo dostępna, a implementacja obsługi 64-bitowej jest darmowa.
Habinc zauważył, że przechodząc na RISC-V, firma ominęła wiele przeszkód rozwojowych. RISC-V pozwala również inżynierom usunąć przestarzałe komponenty i dostosować procesory do surowych ograniczeń rozmiaru, wagi i poboru mocy misji kosmicznych, a także potrzeb nowych zastosowań, takich jak sieci neuronowe.
Frontgrade Gaisler opracował procesor obsługujący obie architektury, nazwany NOEL, co jest LEON zapisanym od tyłu. Procesor ten może przy uruchomieniu wybrać pracę w trybie SPARC lub RISC-V, mając jednocześnie pełne wsparcie dla starszych rozwiązań i zachowując kompatybilność wsteczną ze wszystkimi napisanymi kodami.
Habinc wyjaśnił, że firma już korzystająca ze starego chipu może łatwo zacząć używać nowego chipu bezpośrednio. W przyszłości, gdy odkryją, że nie mogą znaleźć inżynierów SPARC, wystarczy, że zmienią oprogramowanie, bez wymiany płytki drukowanej lub obudowy.
Kluczem do tego podejścia jest utrzymanie otwartego ekosystemu i unikanie restrykcyjnych licencji.
Frontgrade Gaisler nie tylko sprzedaje swoją technologię odporną na błędy, ale także udostępnił podstawowy kod procesora jako open source. Habinc powiedział: „Zapewniamy, że wszystko, co robimy, jest kompatybilne z RISC-V. Nie mamy uzależnienia od dostawcy. Jeśli teraz z nami współpracujesz, a w przyszłości znajdziesz innego dostawcę, nie będziemy cię powstrzymywać.”
RISC-V został również szeroko przyjęty w Stanach Zjednoczonych. W 2022 roku Microchip otrzymał kontrakt od NASA na produkcję następnej generacji wysokowydajnych procesorów obliczeniowych do lotów kosmicznych. Nowy PIC64-HPSC to procesor z ośmioma rdzeniami RISC-V SiFive i nowoczesnymi funkcjami, takimi jak Ethernet i PCI Express.
Tia-Martina Gauthier, architekt projektu w Centrum Kosmicznym Johnsona NASA, podkreśliła znaczenie tego nowego sprzętu.
Powiedziała, że NASA naprawdę lubi RAD750 oparty na PowerPC i często przeprowadza na nim testy lotnicze, ale potrzebuje rozwoju ogólnych możliwości obliczeniowych.
Misje w głębokiej przestrzeni kosmicznej wymagają większej autonomii w przetwarzaniu danych na pokładzie, zamiast przesyłania wszystkich danych z powrotem na Ziemię przez wolne połączenia.
Nowy HPSC integruje wysokowydajne obliczenia, 240-gigabitowy przełącznik sieciowy i potężne funkcje cyberbezpieczeństwa w niezawodny system. Gauthier podkreśliła znaczenie korzystania z otwartego zestawu instrukcji.
Powiedziała, że PIC64-HPSC jest zaprojektowany w całości w oparciu o otwarte standardy.
RISC-V pomoże misjom naukowym obniżyć koszty i przyspieszyć transmisję cennych danych.
Andrea Gallo, dyrektor generalny RISC-V International, powiedział na Europejskim Szczycie 2026, że RISC-V zbliża się do głównej fazy wzrostu komercyjnego.
Według prognoz SHD Group, RISC-V osiągnie 33,7% udziału w rynku we wszystkich sektorach sprzętowych do 2031 roku.
Ten wzrost jest szczególnie znaczący w obliczeniach brzegowych i centrach danych, gdzie rozmiary rynku mają osiągnąć odpowiednio 45 miliardów i 70 miliardów dolarów do końca tej dekady.
Dlatego formalne zatwierdzenie Specyfikacji Platformy Serwerowej RISC-V 1.0 jest kluczowym momentem. Ten postęp standaryzuje sprzęt, wprowadzając standardowe systemy rozruchu i usługi czasu wykonania bezpośrednio do RISC-V, zapewniając, że oprogramowanie systemowe może działać płynnie na różnych serwerach sprzętowych.
Rok 2026 jest nazywany „rokiem krzemu RVA”, a wiele firm wprowadza nowe procesory klasy serwerowej.
SiFive Performance P870D ma do 128 rdzeni, a chip testowy Alpine firmy Akeana i procesor klasy serwerowej Arbel firmy NextSilicon również są wprowadzane.
Epic Semi wprowadził swój Contrail AIX, superchip łączący 32 rdzenie procesora RISC-V z 16 wbudowanymi rdzeniami AI, osiągający do 75 TOPS.
Dla dostawców usług chmurowych na skalę hiper i operatorów centrów danych RISC-V jest potężną alternatywą dla zastrzeżonych architektur, skutecznie zmniejszając ryzyko uzależnienia od jednego dostawcy. Ten rynek jest bardzo duży i każdy ma szansę. Nie chodzi więc o to, że jedna strona wypiera drugą, ale że jest wystarczająco dużo miejsca, aby RISC-V mógł dalej rosnąć na rynku.
Dla międzynarodowych korporacji i rządów dążących do osiągnięcia suwerenności cyfrowej posiadanie wyboru jest bardzo ważne. RISC-V przynosi wolność wyboru i wolność od jednego dostawcy.
W sektorze kosmicznym RISC-V staje się kluczowym elementem komputerów kosmicznych nowej generacji. Pod koniec 2025 r. utworzono dedykowaną Grupę Specjalnego Zainteresowania RISC-V Space, której przewodniczą przedstawiciele Europejskiej Agencji Kosmicznej i E4 Computing.
Grupa ta gromadzi ekspertów z NASA, Microchip, SiFive i Frontgrade Gaisler, aby opracować rygorystyczne standardy i białe księgi dla specjalistycznych misji kosmicznych.
NASA współpracuje z Microchip i SiFive nad testowaniem wysokowydajnego procesora do lotów kosmicznych. Projekt COSMIC7 Komisji Europejskiej opracowuje chip RISC-V w technologii 7 nm zaprojektowany specjalnie do operacji orbitalnych. Jeśli chodzi o uznanych dostawców lotniczych, takich jak Frontgrade Gaisler, przechodzą oni z procesora LEON opartego na SPARC na nowy chip NOEL oparty na RISC-V, a otwarty charakter RISC-V jest główną atrakcją.
Grupy lotnicze potrzebują pełnej przejrzystości sprzętu, aby uzyskać certyfikację bezpieczeństwa, ponieważ muszą istnieć publiczne specyfikacje, aby mogły posiadać produkt i kontrolować własne losy. RISC-V jest jedyną alternatywą dla naturalnej ewolucji.
Stanowisko Europy w sprawie RISC-V zasadniczo polega na wymianie otwartych standardów na prawo do wyjścia z łańcucha dostaw.
SPARC jest otwarty, ale jego ekosystem się starzeje; PowerPC jest niezawodny, ale kontrolowany przez Stany Zjednoczone; ARM i x86 są zastrzeżone z silnym uzależnieniem od dostawcy. Otwarte standardy RISC-V pozwalają europejskim firmom audytować, dostosowywać i wymieniać dostawców bez bycia zakładnikiem jednego dostawcy.
To wybór strategiczny.
Europa nie ma hegemonii zaawansowanych procesów technologicznych, ale może ustanowić głos w standardach kosmicznych RISC-V, IP odpornym na promieniowanie i testach certyfikacyjnych. Grupie Specjalnego Zainteresowania RISC-V Space przewodniczą przedstawiciele ESA i E4 Computing, co jest walką o władzę ustalania standardów.
Ryzyko polega na tym, że jeśli Stany Zjednoczone rozszerzą kontrolę eksportu na rdzenie RISC-V lub narzędzia EDA, otwarte standardy również mogą zostać użyte jako broń. Europa musi z wyprzedzeniem zaplanować otwarte EDA i europejskie fabryki.
Ale ogólnie rzecz biorąc, RISC-V to najmądrzejszy ruch Europy w kosmicznym łańcuchu dostaw, ponieważ wymienia otwartość na suwerenność, a standardy na bezpieczeństwo.
Fundament gospodarki kosmicznej jest przepisywany
Europejski przemysł kosmiczny dąży do kontroli łańcucha dostaw, ale ostatecznie musi odpowiedzieć na pytanie ekonomiczne: jaka jest podstawowa logika gospodarki kosmicznej? W przeszłości przestrzeń kosmiczna była oparta na projektach. Każdy start był wyjątkowy, kosztowny, długotrwały, a rynek był mały. Teraz przestrzeń kosmiczna staje się uprzemysłowiona: standaryzowana, powtarzalna i skalowalna.
Głównymi czynnikami tej transformacji są spadające koszty startu i rosnąca moc obliczeniowa na orbicie.
10 000 dolarów za kilogram Ariane 5 i 30 dolarów za kilogram Starship różnią się ponad 300 razy. Kiedy koszty startu spadną do 30 dolarów za kilogram, prawie wszystkie założenia gospodarki kosmicznej muszą zostać przepisane. Satelity mogą być większe, cięższe i bardziej złożone, ponieważ koszt startu nie jest już głównym ograniczeniem.
Konstelacje mogą rozmieszczać więcej satelitów, ponieważ koszt startu pojedynczego satelity może być znikomy.
Serwisowanie na orbicie, produkcja i centra danych stają się wykonalne, ponieważ koszt wysłania rzeczy na orbitę jest znacznie zmniejszony.
SpaceX wynosi wszystko na nowy poziom, powiedział Habinc, te firmy obniżają koszty startu i rozmieszczają duże sieci do komunikacji i obliczeń. Zbudują własne centra danych i sztuczną inteligencję w kosmosie. Habinc zauważył również, że SpaceX obejmuje wszystko od chipów po usługi końcowe. Ten pionowo zintegrowany model pozwala SpaceX kontrolować cały łańcuch dostaw, od projektowania procesorów po usługi startowe, aż po operacje na orbicie.
Projekt Terafab jest ostatecznym wyrazem tej pionowej integracji, w ramach której Intel współpracuje z Tesla, SpaceX i xAI, aby zbudować zakład produkcji półprzewodników w Austin w Teksasie, z około 20% zdolności produkcyjnych przeznaczonych na architektury AI5 i AI6, procesory skoncentrowane na wnioskowaniu brzegowym i efektywności energetycznej, wspierające system autonomicznej jazdy Tesli, flotę Cybercab i projekty humanoidalnego robota Optimus.
Pozostałe 80% mocy obliczeniowej jest przeznaczone na zastosowania kosmiczne, w szczególności na chip D3.
Ten procesor odporny na promieniowanie jest zaprojektowany do rozmieszczenia w konstelacjach satelitarnych SpaceX, co jest zgodne z celem xAI, jakim jest wykorzystanie próżni kosmicznej do zarządzania ciepłem i ciągłej energii słonecznej do tworzenia orbitalnych centrów danych.
Skala tej pionowej integracji jest oszałamiająca; analitycy z Yole Group obliczyli, że osiągnięcie 1 terawata zdolności produkcyjnych wymagałoby od 5 bilionów do 13 bilionów dolarów nakładów inwestycyjnych w cyklu życia projektu i zauważyli, że wymagałoby to przetwarzania 22,4 miliona zaawansowanych płytek logicznych rocznie.
Popyt na pamięć jest równie oszałamiający; aby zaspokoić potrzeby Terafab, ostateczna wymagana liczba płytek osiągnie 10 milionów płytek miesięcznie, tylko na pamięć, co odpowiada 5-krotności obecnej produkcji DRAM.
Jednak taka pionowa integracja ma również swoje ograniczenia; ASML dostarczył tylko 48 systemów EUV w 2025 roku, a jego portfel zamówień jest w pełni przydzielony do TSMC, Samsung i Intel do 2027 roku.
Terafab nie ma potwierdzonych zamówień od ASML, a jako nowy uczestnik rynku stoi przed wyzwaniami związanymi z zaopatrzeniem; zamiast budować zupełnie nową fabrykę od podstaw i czekać latami na sprzęt, Terafab może wykorzystać istniejącą technologię procesową 18A Intela, przydział sprzętu i infrastrukturę pakowania w swoich fabrykach.
Innymi słowy, Terafab jest bardziej prawdopodobnie projektem rozbudowy fabryki Intela z Tesla, SpaceX i xAI jako kluczowymi klientami, a nie niezależnym przedsiębiorstwem produkcyjnym.
Innym wąskim gardłem, moim zdaniem, jest prawdopodobnie produkcja pamięci.
Obecnie jestem sceptyczny co do niezależnej produkcji pamięci w Europie.
Terafab jest jeszcze oddalony o lata od wyprodukowania czegokolwiek. Produkcja pamięci wymaga zupełnie innej wiedzy specjalistycznej, której Tesla, SpaceX czy Intel nie mają. Wątpię, czy Terafab może samodzielnie produkować pamięć bez współpracy z istniejącymi graczami. Pojawienie się skoncentrowanego popytu ze strony Terafab dodaje sygnał popytu do i tak już napiętego rynku pamięci; rzeczywiste ryzyko cenowe nie polega na tym, że Musk zbuduje własny DRAM, ale na nadmiarze mocy produkcyjnych, który może ostatecznie pojawić się, gdy wszystkie te nowe fabryki zostaną uruchomione około 2028-2029 roku.
Istnieje również kwestia zależności od surowców.
Utworzenie zakładu w Teksasie zapewnia szczególne korzyści w łańcuchu dostaw w zakresie surowców, zwłaszcza wysokiej czystości helu. Hel jest chłodziwem stosowanym w zaawansowanych procesach litografii i pakowania.
Azjatyckie odlewnie w dużym stopniu polegają na imporcie z regionu Rady Współpracy Zatoki Perskiej, a ta linia dostaw doświadczyła zakłóceń produkcyjnych na początku 2026 roku.
Stany Zjednoczone produkują znaczną część światowego helu ze złóż krajowych w Teksasie, Wyoming, Kansas i Oklahomie. Budowa zakładu w Austin może pomóc w zakresie helu, ponieważ USA produkują prawie połowę światowego helu; jednak gołe płytki krzemowe pochodzą głównie od azjatyckich dostawców, a produkcja półprzewodników na taką skalę wiąże się również z niemałym zapotrzebowaniem na wodę i energię elektryczną.
Ta konkurencja niewątpliwie już zmienia krajobraz rynku kontraktowej produkcji półprzewodników.
Tesla obecnie kupuje półprzewodniki od TSMC i Samsung. Projekt Terafab wprowadza krajową alternatywę.
Stephen Ezell z Information Technology and Innovation Foundation przeanalizował: "Ta zapowiedź jest bardzo znaczącym zwycięstwem dla Intela, ponieważ stara się on zbudować komplementarny biznes odlewniczy poza swoją podstawową działalnością produkcyjną chipów i konkurować z liderami branży, takimi jak TSMC. Zwiększy to zdolność Intela do produkcji chipów skoncentrowanych na AI i aplikacjach mobilnych."
Chociaż projekt może nie stanowić bezpośredniego wyzwania technicznego dla 70% udziału w rynku TSMC, przynosi szczególne komplikacje dla Samsung Electronics.
Niektórzy analitycy rynku wskazują, że Samsung może otrzymać gwałtowny wzrost zamówień od Tesli podczas budowy zakładu w Teksasie, aby wypełnić lukę podażową. Jednak gdy Terafab osiągnie pełną zdolność operacyjną, Samsung może stracić swojego kluczowego klienta o dużej skali dla zaawansowanych węzłów technologicznych.
Dla Intela umowa ta służy jako kontrakt zakotwiczenia dla jego zewnętrznych usług odlewniczych obecnie będących w fazie rozwoju.
Wartość strategiczna tej umowy dla Intela polega na tym, że Terafab jest przede wszystkim przełomem dla działalności odlewniczej Intela, Terafab dodaje teraz Teslę, SpaceX i xAI jako kolejnych klientów zakotwiczenia, co przynosi działalności odlewniczej Intela wiarygodność, o którą zabiegała od lat.
Europa nie może powtórzyć modelu Terafab, wydatki kapitałowe w wysokości od 5 bilionów do 13 bilionów dolarów znacznie przekraczają zdolność fiskalną Europy.
Właściwą strategią Europy jest suwerenność oparta na lekkich aktywach: nie budowanie pełnostackowych fabów, ale zakotwiczenie odlewni dojrzałych węzłów zamówieniami IRIS², zmniejszenie uzależnienia dzięki otwartej architekturze RISC-V, kontrolowanie jakości dzięki certyfikacji ESA oraz zapewnienie długoterminowego kapitału przez Europejski Bank Inwestycyjny i fundusze emerytalne.
Finansowo, amerykańska przestrzeń kosmiczna przechodzi od finansowania projektowego do finansowania platformowego.
IPO SpaceX, fuzja xAI, Terafab, wszystko to pakuje przestrzeń kosmiczną, AI i robotykę w aktywa infrastrukturalne, Europie brakuje tej kultury kapitału wysokiego ryzyka, ale może wykorzystać zamówienia publiczne do stworzenia stabilnych przepływów pieniężnych, zamieniając IRIS² w sekurytyzowalne kontrakty długoterminowe.
W następnej dekadzie globalny łańcuch dostaw przestrzeni kosmicznej podzieli się na trzy bieguny.
Stany Zjednoczone są zintegrowane pionowo, kapitałochłonne, z udziałem kapitału rządowego plus komercyjna przestrzeń kosmiczna, reprezentowane przez SpaceX, Terafab, NASA HPSC.
Chiny są kierowane przez państwo, samokontrolowalne, zintegrowane systemowo.
Europa to sojusz otwartych standardów, certyfikacja regulacyjna, agregacja popytu, reprezentowane przez RISC-V Space Special Interest Group, IRIS², Galileo, Ariane 6.
Kryterium sukcesu Europy nie jest wskaźnik lokalizacji, ale zdolność do przejścia na drugiego dostawcę w ciągu 18 miesięcy, gdy Stany Zjednoczone odetną dostawy; do zmiany architektury poprzez RISC-V, gdy wystąpi uzależnienie od dostawcy; oraz do ochrony swojego rynku własnym systemem certyfikacji, gdy standardy się rozdrobną.
Na mapie inwestycyjnej polecam skupienie się na czterech liniach: kosmiczne IP RISC-V i chipy odporne na promieniowanie, reprezentowane przez ekosystem Frontgrade Gaisler, SiFive, Microchip; satelitarne połączenia bezpośrednie do urządzenia i sieci nieterytorialne 6G, reprezentowane przez łańcuch dostaw IRIS², komunikację laserową, stacje naziemne; narzędzia projektowe AI i cyfrowe bliźniaki, zmniejszające testy fizyczne i skracające cykle certyfikacji; alternatywy dla PFAS i zielone materiały kosmiczne, w tym uszczelki, paliwa, materiały do kontroli termicznej.
Tak więc uważam, że europejski przemysł kosmiczny dążący do silniejszej kontroli łańcucha dostaw ostatecznie buduje system suwerenności substytucyjności.
Uznaje swoją słabość w fizycznej zdolności produkcyjnej i zamiast tego konkuruje o standardy architektoniczne, certyfikację regulacyjną i prawa do agregacji popytu, jeśli Europa odniesie sukces, jej łańcuch dostaw przestrzeni kosmicznej nie będzie najtańszy ani najszybszy, ale będzie miał najwięcej drugich opcji.
W świecie, w którym odcinanie dostaw staje się normą, drugie opcje są cenniejsze niż pierwszorzędna wydajność.
Ten artykuł pochodzi z publicznego konta WeChat: Dongzhen Shanglue , autor: Dongzhen Shanglue
