Le prix du Bitcoin a récupéré au-dessus de 84 000 $ le 12 octobre, mais l'affaiblissement de la demande institutionnelle, les rendements élevés du Trésor et la résistance près de 85 000 $ ont continué à limiter ses gains.
Résumé
- Le Bitcoin a récupéré au-dessus de 84 000 $ mais continue de faire face à une résistance près de 85 000 $ après plusieurs tentatives infructueuses de franchir les 87 000 $.
- Les retraits des ETF Bitcoin spot américains et les rendements élevés du Trésor ont pesé sur la demande, bien que les flux de fonds se soient légèrement améliorés vendredi.
- Le Bitcoin reste au-dessus de ses principales moyennes mobiles journalières, avec l'Aroon Up à 71,43 % indiquant que les acheteurs conservent un avantage.
- Le MACD sur quatre heures est devenu positif, tandis que le Chaikin Money Flow à 0,20 indique une pression d'achat renouvelée.
- Une cassure au-dessus de 85 000 $ pourrait ouvrir la voie vers 86 500 $ et 87 400 $, tandis que l'EMA à 20 jours près de 83 386 $ fournit un support immédiat.
Selon les données de TradingView, le Bitcoin (BTC) se négociait à environ 84 234 $ au moment de la rédaction, en hausse d'environ 0,55 % sur la bougie journalière. La cryptomonnaie a atteint un sommet intrajournalier de 84 290 $ après avoir récupéré d'un plus bas de 83 462 $.
La reprise fait suite à une semaine difficile pour le Bitcoin, au cours de laquelle son prix est brièvement tombé vers 80 000 $ après avoir échoué à plusieurs reprises à maintenir des gains au-dessus de 87 000 $.
Bien que les acheteurs soient revenus à des prix plus bas, les récents retraits des ETF Bitcoin spot américains et l'incertitude entourant la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt ont maintenu les traders prudents.
Les indicateurs techniques montrent désormais un momentum d'achat en amélioration, le Bitcoin se négociant au-dessus de ses principales moyennes mobiles journalières. Cependant, une hausse au-dessus de 85 000 $ reste nécessaire avant que la cryptomonnaie puisse défier ses récents sommets.
Le prix du Bitcoin reste sous pression
La demande institutionnelle s'est considérablement affaiblie depuis fin septembre, lorsque les ETF Bitcoin spot américains ont attiré environ 2,39 milliards de dollars d'entrées hebdomadaires.
Selon une évaluation Bitfinex Alpha du 5 octobre, les entrées hebdomadaires ont ensuite chuté à 241,1 millions de dollars pour la période se terminant le 2 octobre, une baisse de près de 90 %.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les analystes de Bitfinex ont attribué les échecs répétés du Bitcoin près de 87 000 $ en partie à un achat spot insuffisant, malgré une activité accrue sur les marchés à terme.
Les analystes ont constaté que l'intérêt ouvert des contrats à terme a augmenté de 2,1 milliards de dollars avant le rapport sur l'emploi américain de septembre, avant de diminuer de 1,5 milliard de dollars alors que le Bitcoin reculait.
Dans leur évaluation, le trading à effet de levier avait contribué à pousser les prix plus haut sans suffisamment d'achats directs pour soutenir la progression.
Les flux des ETF se sont encore détériorés au cours de la semaine suivante. Selon les données compilées par Alpha Finance, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré 484,9 millions de dollars de sorties nettes le 7 octobre, suivies de 244,1 millions de dollars supplémentaires le 8 octobre.
Vendredi a apporté un certain soulagement, les fonds attirant 21,1 millions de dollars d'entrées nettes le 9 octobre. Cependant, la modeste reprise a été insuffisante pour compenser les retraits précédents.
Les conditions macroéconomiques ont créé un autre obstacle pour le Bitcoin.
Les rendements du Trésor américain ont grimpé alors que les prix du pétrole augmentaient en raison des tensions au Moyen-Orient, tandis que le dollar plus fort pesait sur la demande d'actifs risqués.
Le rendement de référence du Trésor à 10 ans a dépassé 5,3 % au cours de la première semaine d'octobre, rendant la dette publique comparativement attrayante pour les investisseurs recherchant des rendements avec moins de volatilité.
La politique de la Réserve fédérale est restée une autre source d'incertitude.
Dans des commentaires récents, le vice-président de la Réserve fédérale Philip Jefferson a indiqué que les décideurs pourraient avoir besoin de plus de temps avant d'envisager une nouvelle hausse des taux d'intérêt.
Bien que les attentes d'une pause en octobre se soient améliorées, l'inflation reste une préoccupation après la hausse des taux de septembre.
La reprise progressive du Bitcoin lundi a coïncidé avec un certain apaisement des prix du pétrole et des préoccupations géopolitiques, aidant le sentiment de risque à se remettre de la vente massive de la semaine dernière.
Les traders attendent maintenant le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain de septembre le 14 octobre, qui pourrait influencer les attentes pour la réunion de politique de la Fed des 27-28 octobre.
Les indicateurs de marché se sont améliorés
La structure technique quotidienne du Bitcoin reste positive malgré son échec à reconquérir les 85 000 $.
Sur le graphique quotidien de TradingView, le BTC s'échangeait à 84 233,79 $, au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle à 20 jours à 83 385,98 $ et de sa moyenne mobile exponentielle à 50 jours à 80 216,67 $. Voir ci-dessous.
Les moyennes mobiles exponentielles à 100 et 200 jours étaient positionnées plus bas, à 76 415,76 $ et 75 553,33 $, respectivement.
Avec les moyennes mobiles plus courtes restant au-dessus des plus longues, la configuration suggère que la tendance à la reprise du Bitcoin ne s'est pas encore brisée.
La moyenne mobile exponentielle à 20 jours fournit le premier niveau de support important si le Bitcoin perd de son élan autour de 84 000 $.
Une clôture quotidienne en dessous de 83 386 $ pourrait exposer la région des 82 000 $, tandis qu'une baisse plus profonde mettrait en focus la moyenne mobile exponentielle à 50 jours près de 80 217 $.
L'indicateur Aroon présente une image similaire, bien que ses dernières lectures suggèrent une certaine modération de la force de la tendance.
Sur le paramètre de 14 périodes, l'Aroon Up s'établissait à 71,43 %, contre un Aroon Down à 28,57 %.
La différence indique que les récents sommets restent plus influents que les récents creux, ce qui est cohérent avec le fait que les acheteurs conservent le contrôle de la tendance quotidienne.
Cependant, l'Aroon Up a reculé par rapport à ses lectures plus élevées précédentes, suggérant que le mouvement ascendant a ralenti depuis que le Bitcoin s'est approché de la région des 87 000 $.
Le marché a rencontré une résistance autour de ce prix à plusieurs reprises depuis fin septembre.
Dans une analyse du 6 octobre, le rejet répété du Bitcoin près de 87 000 $ a été lié à une zone de résistance concentrée, tandis que l'analyste Ali Martinez a identifié environ 1,59 million de BTC acquis entre 83 300 $ et 84 600 $.
Martinez a utilisé les données de distribution des prix réalisés de Glassnode pour identifier la concentration des achats, qui pourrait fournir un support lorsque le Bitcoin revisite cette fourchette.
Son analyse plaçait le prochain seuil de cassure important autour de 86 700 $.
Les indicateurs à court terme sont devenus plus favorables à mesure que le Bitcoin se remet de la baisse de la semaine dernière.
Sur le graphique de 4 heures, l'indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles est passé en territoire haussier, avec la ligne MACD à 207,64 et la ligne de signal à 75,07.
La lecture positive de l'histogramme à 132,57 indique que la ligne MACD est passée au-dessus de sa ligne de signal, avec un momentum qui s'améliore lors de la dernière reprise.
Une continuation des lectures positives de l'histogramme soutiendrait une nouvelle tentative de reconquérir les 85 000 $, en particulier si le Bitcoin peut maintenir une négociation au-dessus du récent sommet intrajournalier de 84 290 $.
L'indicateur Chaikin Money Flow fournit un autre signal positif.
Le CMF s'établissait à 0,20 sur le paramètre de 20 périodes, après avoir récupéré du territoire négatif lors de la récente vente.
Une lecture positive indique que la pression acheteuse a surpassé la pression vendeuse au cours de la période de mesure de l'indicateur.
La dernière lecture s'est détendue par rapport à un récent sommet proche de 0,30, mais elle reste confortablement au-dessus de la ligne zéro.
Le prix du Bitcoin peut-il franchir les 85 000 $ ?
Le défi immédiat du Bitcoin est de maintenir ses échanges au-dessus de 84 300 $ avant de tenter une nouvelle progression vers 85 000 $.
Une cassure convaincante au-dessus de ce niveau psychologique pourrait mettre 86 500 $ en ligne de mire, suivi de la zone de résistance de 87 000 à 87 400 $ qui a arrêté à plusieurs reprises les rallyes précédents.
Au-delà de ces niveaux, 90 000 $ reste un objectif haussier possible si la demande au comptant s'améliore.
Les analystes de Bitfinex ont précédemment identifié une clôture quotidienne au-dessus de 87 722 $, soutenue par plusieurs sessions d'ETF attirant au moins 340 millions de dollars chacune, comme des conditions qui pourraient renforcer les arguments en faveur d'une progression vers 90 000 $.
Le scénario baissier commence avec l'EMA à 20 jours autour de 83 386 $.
L'échec de la défense de cette moyenne pourrait exposer 82 000 $, un niveau précédemment identifié par Jeff Ko, analyste en chef de ViaBTC, et Lacie Zhang, responsable de la recherche chez Bitget Wallet, comme un support important.
Dans leur évaluation du marché du Bitcoin d'octobre, les analystes ont identifié les achats institutionnels, les données sur l'inflation et les rendements du Trésor comme des facteurs majeurs influençant la direction de la cryptomonnaie.
Zhang a situé une zone potentielle de liquidation baissière entre 82 000 et 82 500 $, une perte de cette région ouvrant la possibilité d'une baisse vers 80 000 $.
L'EMA à 50 jours quotidienne à 80 217 $ se situe près de ce niveau de support psychologique, ce qui en fait une autre référence technique si la vente reprend.
Une correction plus profonde pourrait amener l'EMA à 100 jours près de 76 416 $ en considération, bien qu'un tel mouvement nécessiterait une détérioration plus substantielle de la structure de prix actuelle.
