Robinhood a ajouté 25 millions de dollars en Bitcoin à son bilan, la plateforme de trading plaçant ainsi le capital de l'entreprise derrière une activité crypto couvrant le trading, les actions tokenisées, les dérivés et l'infrastructure blockchain.
Résumé
- Robinhood a ajouté 25 millions de dollars en Bitcoin à son bilan, le responsable crypto Johann Kerbrat décrivant cet achat comme un effort pour aligner l'entreprise avec la communauté crypto.
- Cet achat intervient alors que Robinhood développe son activité crypto via des contrats à terme perpétuels, des actions tokenisées, Bitstamp et son réseau Ethereum Layer 2 Robinhood Chain.
- Strategy a acheté 334 BTC supplémentaires pour environ 28,7 millions de dollars entre le 28 septembre et le 4 octobre, portant ses avoirs totaux en Bitcoin à 848 000 BTC.
- Le Bitcoin se négociait près de 84 000 $ mercredi, les 82 000 $ restant une zone de support importante, tandis qu'une reprise au-dessus de 87 500 $ pourrait rouvrir la voie vers le haut de sa fourchette d'octobre.
Selon Johann Kerbrat, vice-président senior et directeur général de la crypto et de l'international chez Robinhood, cet achat était destiné à aligner plus étroitement l'entreprise et ses projets avec le Bitcoin et le marché crypto.
« Nous nous soucions profondément du bitcoin et de l'écosystème qui l'entoure », a déclaré Kerbrat aux médias crypto. « Pour nous, il s'agit plutôt d'aligner notre entreprise et notre vision avec la communauté crypto. »
Kerbrat a décrit la position de 25 millions de dollars comme relativement petite pour Robinhood compte tenu de la taille de l'entreprise. Ses actions cotées au Nasdaq ont clôturé en baisse de 1,85 % à 112 $ mardi, portant sa capitalisation boursière proche de 100 milliards de dollars.
« Robinhood est une entreprise massive à ce stade, avec une capitalisation boursière de l'ordre de 100 milliards de dollars », a déclaré Kerbrat. « Donc les 25 millions de dollars en bitcoin ne vont pas changer grand-chose à la trajectoire actuelle de l'entreprise. »
La détention de Bitcoin place le capital propre de Robinhood derrière un actif qui est devenu une part de plus en plus importante de son activité de trading. Robinhood a rapporté 17,5 milliards de dollars de volume notionnel de trading crypto en août, en hausse de 61 % par rapport aux 10,9 milliards de dollars de juillet, selon les données opérationnelles couvertes par crypto.news en septembre.
Bitstamp a représenté 10,1 milliards de dollars du volume d'août, tandis que 7,4 milliards de dollars supplémentaires ont été traités via l'application principale de Robinhood. Les clients financés ont atteint 28,6 millions et les actifs totaux de la plateforme s'élevaient à environ 384 milliards de dollars à la fin du mois d'août.
L'achat de Bitcoin par Robinhood fait suite à son offensive dans les dérivés
Les produits crypto de Robinhood dépassent le trading au comptant alors que l'entreprise se prépare à proposer des contrats à terme perpétuels aux utilisateurs américains éligibles.
Les plans dévoilés plus tôt ce mois-ci couvrent Bitcoin, Ether, Solana, XRP, Dogecoin, Cardano, Chainlink et Hyperliquid. Les contrats perpétuels sur Bitcoin et Ether devraient offrir un effet de levier allant jusqu'à 10x, tandis que les six autres actifs offriraient un effet de levier allant jusqu'à 3x.
Les produits devraient passer par Robinhood Derivatives en utilisant l'infrastructure de Bitstamp, la bourse crypto acquise par Robinhood en 2025. Les frais de trading sont fixés à 0,01 % jusqu'à la fin de 2026.
Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a décrit l'offre prévue comme les premiers « vrais perps » pour les clients américains, sans expiration et avec un règlement des profits et pertes toutes les 15 minutes.
Les plans de dérivés de l'entreprise ont été détaillés parallèlement à un autre volet de son activité crypto. Robinhood a déclaré que son volume de trading d'actions tokenisées approchait déjà des limites imposées par l'exemption d'innovation de cinq ans de la SEC américaine pour les actions tokenisées.
Kerbrat a déclaré que Robinhood prévoit d'ajouter des droits de vote et des rachats en nature à ses actions tokenisées tout en travaillant à la prise en charge de davantage d'actions américaines et d'ETF.
Robinhood Chain donne à l'entreprise son propre réseau crypto
Une grande partie de la stratégie onchain de Robinhood passe désormais par Robinhood Chain, un Ethereum Layer 2 construit à l'aide de la technologie Arbitrum.
La société a lancé le réseau principal public de couche 2 le 1er juillet, en parallèle des actions tokenisées et des contrats à terme perpétuels décentralisés. Les utilisateurs éligibles dans plus de 120 pays ont eu accès à des actions tokenisées via Robinhood Wallet sur les échanges décentralisés pris en charge.
L'activité initiale s'est fortement concentrée sur le trading natif de cryptomonnaies. Au cours de sa première semaine, Robinhood Chain a traité 570 millions de dollars de volume d'échanges contre 21,68 millions de dollars de liquidité, le trading de memecoins représentant une grande partie de l'activité.
L'utilisation du réseau a continué de croître après le lancement. Robinhood Chain a enregistré 7,6 millions de transactions en une seule journée le 11 juillet, contre 9,2 millions sur Base de Coinbase sur la même période, selon les données onchain partagées par MSBIntel et vérifiées par Token Terminal.
Fin juillet, le réseau avait traité plus de 12 milliards de dollars de volume sur les échanges décentralisés et plus de 150 millions de transactions, selon Bernstein. Robinhood Wallet offre à la société une autre voie d'accès au réseau et est disponible dans plus de 120 pays.
Kerbrat a déclaré que Robinhood compte environ 27 millions de comptes approvisionnés aux États-Unis et un million supplémentaire à l'étranger.
« C'est donc probablement la première fois qu'une L2 est connectée à une distribution aussi importante », a-t-il déclaré.
Les acheteurs institutionnels de Bitcoin restent actifs
Robinhood entre sur le marché institutionnel du Bitcoin avec une position bien plus petite que les entreprises qui ont bâti leur bilan autour de la cryptomonnaie.
Strategy a déclaré lundi avoir acheté 334 BTC supplémentaires pour environ 28,7 millions de dollars entre le 28 septembre et le 4 octobre. La société a payé en moyenne 85 838,80 dollars par pièce, portant ses avoirs à 848 000 BTC.
La dernière transaction est intervenue après que Strategy a acheté 1 665 BTC pour 142,7 millions de dollars au cours de la semaine terminée le 27 septembre. Cet achat a été effectué à un prix moyen de 85 681 dollars par Bitcoin et a porté ses avoirs à l'époque à 847 666 BTC.
Strategy a financé l'achat de septembre par la vente de ses actions ordinaires MSTR. Elle a levé 246,2 millions de dollars de produits nets sur 1,47 million d'actions, utilisant 142,7 millions de dollars pour le Bitcoin et 103,5 millions de dollars supplémentaires pour le rachat de ses actions préférentielles STRC.
La société n'était revenue à l'achat de Bitcoin qu'une semaine plus tôt après avoir suspendu ses achats pendant deux semaines. Strategy a dépensé 75,7 millions de dollars pour 950 BTC entre le 14 et le 20 septembre, à un prix moyen de 79 670 dollars par pièce.
D'autres sociétés cotées en bourse ont adopté des approches différentes pour leurs avoirs en 2026. Sequans Communications a vendu ses 314 BTC restants en septembre après avoir utilisé des ventes antérieures de Bitcoin pour réduire sa dette convertible, mettant fin à sa stratégie de trésorerie Bitcoin.
Les perspectives de prix du Bitcoin maintiennent les 82 000 dollars au centre de l'attention
Le Bitcoin s'échangeait près de 84 000 dollars mercredi, alors que la hausse des prix du pétrole, des rendements du Trésor et un dollar américain plus fort pesaient sur le marché des cryptomonnaies. Plus de 403 millions de dollars de positions longues à effet de levier ont été liquidées en une heure pendant la vente, tandis que le Brent est passé au-dessus de 101 dollars. L'offre de Bitcoin sur les échanges est tombée à 6,5 % après que 24 073 BTC ont quitté les plateformes de trading, selon les données de Santiment citées dans une mise à jour du marché crypto.
L'action des prix a laissé le BTC proche d'une fourchette que les analystes surveillaient déjà à l'entrée d'octobre. La responsable de la recherche de Bitget Wallet, Lacie Zhang, avait précédemment situé la fourchette probable du Bitcoin en octobre entre 78 000 et 95 000 dollars, avec 82 000 dollars identifiés comme un niveau de baisse important. Zhang a déclaré à crypto.news que 87 500 dollars était le principal niveau que le Bitcoin devrait franchir avant qu'une reprise plus forte puisse se développer. La demande institutionnelle devrait absorber les ventes des détenteurs à long terme et des mineurs pour que les gains se maintiennent, selon les perspectives d'octobre pour le Bitcoin.
La demande d'ETF s'est refroidie depuis. Les analystes de Bitfinex ont déclaré que les entrées dans les ETF Bitcoin au comptant américains sont passées de 2,39 milliards de dollars à 241,1 millions de dollars au cours de la semaine terminée le 2 octobre, tandis que le Bitcoin n'a pas réussi à dépasser 87 722 dollars. Les analystes ont placé le BTC dans une fourchette de 84 000 à 87 722 dollars tant que les achats au comptant restent faibles et ont déclaré qu'une négociation soutenue sous 81 300 dollars, parallèlement à des retraits d'ETF, pourrait mettre la reprise en péril.
