Le Bitcoin a eu du mal à maintenir une avancée au-dessus de 76 800 $ après que les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont diminué de 10 000 pour atteindre 196 000, renforçant ainsi les arguments en faveur du maintien de taux d'intérêt élevés par la Réserve fédérale après sa dernière hausse.
Résumé
- Les demandes initiales d'allocations chômage ont chuté à 196 000, contre une prévision de marché de 207 000.
- Le Bitcoin a brièvement gagné 1,25 % pour atteindre 76 800 $ avant de reculer vers 76 051 $.
- La Fed a relevé son taux directeur de 25 points de base à 3,75 %–4,00 % mercredi.
- Les analystes ont identifié une résistance à 77 500 $, suivie d'une zone plus lourde près de 80 500 $–82 000 $.
Les demandes d'allocations chômage aux États-Unis renforcent les arguments en faveur de taux plus élevés
Le département du Travail des États-Unis a rapporté que les demandes initiales d'allocations chômage ont diminué à 196 000 en données corrigées des variations saisonnières pour la semaine se terminant le 12 septembre, contre 206 000 une semaine plus tôt.
Les économistes s'attendaient à 207 000 demandes, ce qui rend le chiffre plus solide que prévu. La moyenne mobile sur quatre semaines, qui lisse une partie des variations des chiffres hebdomadaires, a diminué à 203 250 contre 206 000.
Les demandes initiales suivent les nouvelles demandes d'allocations chômage et offrent un premier aperçu des licenciements à travers les États-Unis. Bien que le département du Travail note que les chiffres hebdomadaires peuvent être volatils, une baisse indique généralement que les employeurs conservent leurs travailleurs.
Pour les responsables de la Réserve fédérale, la dernière lecture s'ajoute aux preuves que le marché du travail américain est resté ferme malgré des coûts d'emprunt élevés. Les décideurs ont moins de pression pour baisser les taux lorsque les pertes d'emplois sont limitées, en particulier tant que l'inflation reste au-dessus de l'objectif de 2 % de la banque centrale.
Le rapport est arrivé un jour après que le Comité fédéral de l'open market a relevé sa fourchette cible de 25 points de base à 3,75 %–4,00 %. Les 12 membres votants ont soutenu la décision, qui a constitué la première hausse des taux américains depuis 2023.
Dans son communiqué, la Fed a déclaré que l'activité économique progressait à un « rythme solide », tandis que les dépenses intérieures restaient résilientes et que l'investissement en capital demeurait robuste. Les responsables ont également indiqué que les gains d'emplois avaient suivi le rythme de la croissance de la population active et que le taux de chômage avait peu changé.
L'inflation, cependant, est restée élevée, selon la banque centrale. Les responsables ont déclaré que la hausse des taux soutiendrait un retour plus rapide à l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed.
Une autre hausse de la Fed pourrait peser sur le Bitcoin
Les projections actualisées de la Fed ont placé le taux médian des fonds fédéraux à 4,1 % d'ici la fin de 2026, ce qui indique que les décideurs s'attendent à une autre hausse d'un quart de point avant la fin de l'année.
Des demandes d'allocations chômage plus faibles pourraient soutenir cette trajectoire, car les données donnent aux responsables moins de raisons de craindre qu'une politique plus stricte ne provoque une baisse rapide de l'emploi. Des taux plus élevés augmentent également le rendement disponible sur la dette publique américaine, ce qui peut réduire la demande pour les actifs qui ne produisent pas d'intérêts.
Pour les investisseurs crypto américains, une nouvelle hausse augmenterait le coût de l'effet de levier tout en maintenant les rendements du Trésor compétitifs par rapport au Bitcoin et à d'autres avoirs sensibles au risque. Un dollar américain ferme, qui peut accompagner une politique monétaire plus stricte, peut également créer une pression sur les actifs libellés en dollars.
Goldman Sachs a révisé ses prévisions pour inclure une nouvelle hausse de 25 points de base cette année, selon le rapport original. La banque a modifié son appel après que les responsables de la Fed ont livré des messages mitigés sur la question de savoir si un resserrement supplémentaire serait nécessaire pour ramener l'inflation à l'objectif.
Avant la décision, crypto.news a examiné le risque événementiel entourant la réunion de la Fed et a rapporté que les probabilités implicites du marché d'une hausse d'un quart de point étaient passées de 69,4 % à 86,5 %. Le rapport a lié la réévaluation en partie à une augmentation des prix du pétrole, qui avait ajouté aux inquiétudes inflationnistes.
Le prix du Bitcoin rend son gain post-données
À la suite de la publication des demandes d'allocations chômage, le Bitcoin a d'abord augmenté d'environ 1,25 % pour atteindre 76 800 $ avant d'abandonner cette avancée. Le BTC s'est ensuite négocié près de 76 051 $, en baisse d'environ 1 % par rapport à son niveau une heure plus tôt, selon les données de marché fournies.
Le revirement a suivi une semaine volatile au cours de laquelle le Bitcoin s'est brièvement approché des 80 000 $ avant de tomber sous les 75 000 $. Dans une précédente couverture du marché, le BTC s'échangeait près de 76 200 $ après avoir atteint 79 800 $ le 11 septembre et chuté à 74 944 $ le 15 septembre.
Les lectures techniques de ce rapport montraient que le Bitcoin se situait sous sa moyenne mobile simple sur 20 jours, à 78 104 $. La lecture quotidienne du Chaikin Money Flow s'établissait à moins 0,11, tandis que l'indice de force relative sur quatre heures restait sous le niveau neutre de 50, indiquant un momentum faible et des sorties nettes de capitaux pendant la baisse.
La même analyse plaçait un important groupe de liquidations à la baisse près de 74 600 $ et une zone de liquidité à la hausse autour de 77 700 $. La réaction du Bitcoin aux demandes d'allocations chômage a maintenu le prix entre ces deux zones, ne laissant ni aux acheteurs ni aux vendeurs une cassure confirmée.
Les développements politiques américains ont également pesé sur l'actif. Le Sénat n'a pas réussi à faire avancer le Digital Asset Market CLARITY Act plus tôt dans la semaine après que la motion a obtenu 50 voix pour et 49 contre, en deçà des 60 requises. La proposition aurait établi comment la Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission se partagent la supervision des actifs numériques.
Le Bitcoin doit franchir les 77 500 $ pour un momentum plus fort
L'analyste Michaël van de Poppe a identifié 77 500 $ comme la première zone de résistance importante après que le Bitcoin a rebondi depuis environ 75 584 $. Son graphique plaçait une autre plage de résistance entre 80 500 $ et 81 200 $.
« Le Bitcoin fait face à une résistance ici. Si vous voulez voir un peu de momentum, vous devez franchir cette résistance et ensuite nous nous dirigeons vers les sommets », a écrit Van de Poppe sur X.
Un mouvement au-delà de 77 500 $ rapprocherait le Bitcoin de sa moyenne mobile sur 20 jours à 78 104 $ avant que l'actif puisse tester la zone d'offre plus lourde au-dessus de 80 500 $. L'échec à récupérer le premier niveau de résistance maintiendrait l'attention sur la zone de support récente autour de 75 584 $ et la concentration de liquidations près de 74 600 $.
L'analyste Ted Pillows a déclaré séparément que le Bitcoin était « à une seule bougie divine d'atteindre un sommet plus élevé ». Son graphique plaçait la zone de sommet plus élevé pertinente près de 82 000 $ et montrait Ethereum et Solana s'approchant de niveaux techniques similaires sur leurs graphiques respectifs.
Le Bitcoin devrait franchir la résistance identifiée par les deux analystes avant de confirmer cette structure. Le graphique de Van de Poppe plaçait la première barrière à 77 500 $, suivie de 80 500 $–81 200 $, tandis que Pillows identifiait le seuil de sommet plus élevé près de 82 000 $.
