Las acciones de Strategy han ganado un 47,65% en un mes hasta el 18 de septiembre, lo que sitúa a la empresa de tesorería de Bitcoin en la cima de la última clasificación de rendimiento de los componentes del Nasdaq-100.
Resumen
- Las acciones de Strategy ganaron un 47,65% en un mes, liderando los componentes del Nasdaq-100 hasta los precios de cierre del 18 de septiembre.
- MSTR cerró a $153,92 el viernes después de dispararse un 16,39% mientras Bitcoin recuperaba nuevamente el nivel de $80.000.
- Strategy tenía 845.050 Bitcoin hasta el 13 de septiembre, con costos de adquisición agregados que totalizan $63,73 mil millones en total.
- Strategy no realizó compras de Bitcoin durante dos semanas consecutivas mientras dirigía efectivo hacia recompras de STRC.
- Bitcoin subió por encima de $80.000 el viernes mientras las acciones relacionadas con criptomonedas ganaban terreno en medio de nuevos desarrollos regulatorios en Estados Unidos.
El historial de datos de mercado actualizado el 19 de septiembre mostró a MSTR a $153,92 con un rendimiento rezagado de un mes del 47,65% y una ganancia semanal del 17,52%. El conjunto de datos utiliza precios de cierre de bolsa y la lista de componentes del Nasdaq-100. Su clasificación colocó a Strategy por delante de los demás miembros del índice en la ventana de un mes.
Las acciones de Strategy cierran a $153,92 tras un aumento del 16% el viernes
La sesión final del período de medición representó una gran parte de la última ganancia de MSTR. Las acciones de Strategy subieron un 16,39% el 18 de septiembre, cerrando a $153,92 después de terminar la sesión anterior a $132,25, según datos de mercado.
El volumen de negociación alcanzó los 54,34 millones de acciones, muy por encima de los niveles diarios recientes de la compañía. La acción cotizó hasta $154,02 durante la sesión después de abrir a $132,25.
MSTR había cerrado a $104,25 un mes antes, el 19 de agosto. Su subida a $153,92 produjo el rendimiento rezagado del 47,65%. El repunte ha recuperado una parte de las pérdidas anteriores de la acción, aunque MSTR seguía bajando más del 55% en los últimos 12 meses hasta el 18 de septiembre.
El repunte de Bitcoin del viernes coincidió con el fuerte movimiento de Strategy. Reuters informó que las acciones vinculadas a criptomonedas subieron mientras Bitcoin escalaba durante una sesión volátil en Estados Unidos, mientras el Nasdaq terminaba al alza.
Bitcoin avanzó más del 5% y superó los $80.000 durante la sesión. Como crypto.news informó sobre la ruptura de Bitcoin del 18 de septiembre, BTC alcanzó un máximo intradía de $81.258 después de recuperarse desde $75.560.
El momento respalda una estrecha relación entre los dos movimientos, pero no establece a Bitcoin como la única causa de toda la ganancia mensual de MSTR. La acción de Strategy incorpora su exposición a Bitcoin junto con su deuda, valores preferentes, saldos de efectivo, estructura de acciones comunes y expectativas de los inversores sobre futuras actividades de capital.
Strategy sigue expuesta a 845.050 Bitcoin
La última presentación de Strategy ante la SEC muestra que la compañía tenía 845.050 BTC hasta el 13 de septiembre. Adquirió esas monedas por $63,73 mil millones en total, incluidos gastos, a un costo promedio de aproximadamente $75.412 por Bitcoin.
La posición equivale a poco más del 4% del límite fijo de suministro de 21 millones de Bitcoin. Strategy sigue siendo el mayor tenedor corporativo de Bitcoin que cotiza en bolsa según su balance divulgado.
Su última adición se produjo durante la semana que terminó el 30 de agosto, cuando la compañía compró 4.603 BTC por $369,7 millones a un precio promedio de $80.318. La transacción aumentó las tenencias de 840.447 BTC a los actuales 845.050 BTC.
La compra de 4.603 BTC de Strategy, la adquisición se financió mediante ventas de acciones comunes. Strategy vendió 4,53 millones de acciones de MSTR esa semana por $602,8 millones en ingresos netos, destinando $369,7 millones a Bitcoin.
La compañía luego dejó de comprar Bitcoin durante los dos períodos de informe siguientes. Sus presentaciones ante la SEC del 8 y 14 de septiembre no mostraron compras ni ventas de Bitcoin ni emisiones de acciones at-the-market durante ninguna de las dos semanas. Por lo tanto, la exposición de Strategy a Bitcoin permaneció sin cambios mientras el precio de mercado de MSTR se movía bruscamente.
Strategy ha redirigido efectivo hacia recompras de STRC
Durante la pausa en las compras de Bitcoin, Strategy dirigió capital hacia su acción preferente Variable Rate Series A Perpetual Stretch, o STRC.
Desde el 31 de agosto hasta el 7 de septiembre, la compañía recompró 1,81 millones de acciones de STRC por 176,3 millones de dólares. Strategy aumentó simultáneamente su autorización del Programa de Recompra de Valores de Crédito Digital de 1.000 millones a 2.000 millones de dólares, según su presentación del 8 de septiembre.
Otras 1,42 millones de acciones de STRC fueron recompradas por 139,3 millones de dólares entre el 8 y el 13 de septiembre. Strategy financió esa transacción con su saldo separado de Efectivo en USD, dejando intacta su Reserva en USD designada.
Como informó crypto.news sobre la pausa de dos semanas de Strategy en Bitcoin, la compañía no había emitido acciones ordinarias ni negociado Bitcoin durante el último período de informe, mientras continuaba reduciendo sus obligaciones de acciones preferentes.
Strategy había gastado aproximadamente 950,8 millones de dólares en recompras de STRC desde que el programa comenzó en julio. Las acciones preferentes se habían recuperado hacia el rango objetivo de Strategy de 99 a 100 dólares.
El CEO de Strategy, Phong Le, ha descrito las recompras de STRC con descuento como un uso atractivo del capital porque comprar las acciones preferentes por debajo de su valor nominal de 100 dólares reduce los requisitos de dividendos futuros a un precio de compra más bajo.
La política no compromete a la compañía a una cantidad fija ni a un momento determinado para futuras compras. Strategy afirma que las decisiones de recompra dependen de los precios de mercado, la liquidez, el capital disponible y sus otras prioridades de asignación de capital.
El repunte de MSTR supera el último movimiento de Bitcoin
El rendimiento de Strategy a un mes ha sido considerablemente mayor que el aumento del precio de Bitcoin durante el mismo período general, lo que refuerza el historial de MSTR de producir movimientos amplificados en torno a cambios en el valor de su principal activo de tesorería.
Solo el 18 de septiembre, MSTR ganó un 16,39% mientras Bitcoin subió aproximadamente entre un 5% y un 6%, dependiendo del momento de referencia. Barron's informó que Strategy estuvo entre las acciones vinculadas a criptomonedas más fuertes durante la sesión, mientras BTC superaba los 80.000 dólares.
Las noticias regulatorias coincidieron con el repunte. La SEC había anunciado el 17 de septiembre una Exención de Innovación de cinco años para la negociación de acciones estadounidenses tokenizadas que cumplan los requisitos, mientras que la CFTC había enviado propuestas de normas para el mercado de criptomonedas a revisión de la Casa Blanca. Los flujos de ETF de Bitcoin también habían vuelto a territorio positivo antes del movimiento del viernes.
Reuters informó que el mercado en general se mantuvo mixto mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro y los precios del petróleo seguían presionando a las acciones. En ese contexto, las acciones relacionadas con criptomonedas se fortalecieron junto con la recuperación de Bitcoin, lo que convirtió el avance de Strategy en parte de un movimiento sectorial en lugar de un evento aislado de la compañía.
El conjunto de datos History of Market muestra la ganancia del 47,65% de MSTR a un mes junto con un índice Nasdaq-100 que contenía 101 valores al 19 de septiembre. Strategy en sí tiene un peso estimado en el índice de aproximadamente el 0,20%, muy por debajo de las mayores participaciones del índice, como Nvidia, Apple y Microsoft.
El repunte a corto plazo de la compañía no ha borrado su caída a largo plazo. History of Market registró una pérdida móvil de aproximadamente el 55,35% a un año para MSTR a pesar del último aumento mensual, mientras que su rendimiento en lo que va de año permaneció cerca de plano.
La posición de capital oficial de Strategy, divulgada por última vez el 14 de septiembre, incluía 5.100 millones de dólares en su Reserva en USD y 1.300 millones de dólares en Efectivo en USD. Tras las últimas compras de STRC, quedaban aproximadamente 1.050 millones de dólares bajo su autorización de recompra de valores preferentes, mientras que la autorización separada de 1.000 millones de dólares para la recompra de acciones ordinarias de MSTR permanecía sin usar.
