La matriz de Kraken, Payward, ha entablado conversaciones con BNY sobre una posible asociación que abarca seis áreas, incluida la custodia de criptomonedas, el trading y los pagos, según dos personas familiarizadas con las conversaciones.
Resumen
- BNY y Payward están discutiendo productos cripto, custodia, gestión de patrimonios, trading, pagos e infraestructura.
- Las conversaciones continúan en curso, sin garantía de que las empresas lleguen a un acuerdo.
- Nasdaq Ventures acordó en septiembre invertir 100 millones de dólares en Payward con una valoración reportada de 21.000 millones de dólares.
- Payward ha completado adquisiciones que añaden servicios regulados de derivados estadounidenses y pagos con stablecoins a sus operaciones.
Dos personas familiarizadas con el asunto dijeron que el acuerdo propuesto podría implicar servicios suministrados a través de Payward Services, la plataforma de la empresa con sede en Wyoming para bancos, exchanges y gestores de activos.
Una de las personas dijo que partes de las discusiones se asemejan al trabajo de infraestructura incluido en el reciente acuerdo de Payward con Nasdaq. Hablando de forma anónima porque las negociaciones son privadas, la persona describió un posible acuerdo que sigue en discusión.
Payward y BNY discuten custodia, pagos y trading
Junto con los productos cripto y la custodia, las personas identificaron la gestión de patrimonios, el trading, los pagos y la infraestructura financiera como posibles áreas de cooperación. Su relato describe una posible relación en varias líneas de negocio en lugar de un único producto cripto.
A través de su plataforma business-to-business, Payward ofrece a las empresas financieras acceso a servicios que también respaldan a Kraken y sus otros negocios. Según el informe, las operaciones de la empresa incluyen trading de criptomonedas al contado, derivados, acciones tokenizadas, custodia, staking, pagos y valores tradicionales.
En el lado bancario, el informe identifica a BNY, anteriormente Bank of New York Mellon, como proveedor de custodia, servicios de activos, compensación y gestión de patrimonios para clientes institucionales.
Las propias divulgaciones de BNY identifican a su matriz como The Bank of New York Mellon Corporation, con sede en Nueva York y cotizada en la Bolsa de Nueva York bajo BK. El programa de efectivo digital del banco ya involucra a clientes institucionales y proveedores de infraestructura del mercado financiero.
El acuerdo de 100 millones de dólares de Nasdaq incluye infraestructura de acciones tokenizadas
En septiembre, crypto.news cubrió el acuerdo de Nasdaq Ventures de realizar una inversión de 100 millones de dólares en Payward. El informe del 10 de septiembre situó la valoración de la empresa en 21.000 millones de dólares, citando el reporte de Bloomberg de personas familiarizadas con la transacción.
El anuncio adjunto de Nasdaq describió tres componentes: la inversión, más trabajo en Nasdaq Equity Tokens y un acuerdo de vigilancia de mercado. Nasdaq dijo que Wells Fargo actuó como su asesor exclusivo de mercados de capitales en la transacción.
Según el acuerdo, Nasdaq dijo que Payward adoptará su tecnología de vigilancia en cripto, acciones, acciones tokenizadas, futuros y opciones. El operador de la bolsa también dijo que su negocio Digital Liquidity Networks lidera la colaboración en infraestructura de mercado tokenizada.
Para los tokens de acciones planificados, Nasdaq y Payward esperan un lanzamiento en el segundo trimestre de 2027. Según Nasdaq, su trabajo abarca distribución, trading y servicios post-negociación, conectando los tokens con el ecosistema xStocks de Payward mientras preserva las protecciones de los inversores y los derechos de los emisores.
En su anuncio, el co-CEO de Payward, Arjun Sethi, describió la infraestructura planificada como:
“rails que no cierran, con los derechos de los accionistas intactos”
Nasdaq presentó la fecha de lanzamiento como una expectativa y advirtió que sus declaraciones prospectivas no garantizan el rendimiento futuro. Su comunicado enumeró la regulación y la capacidad de implementar iniciativas estratégicas entre los factores que podrían afectar los resultados.
Los depósitos tokenizados de BNY comienzan con garantías y margen
En un anuncio del 9 de enero, BNY describió el primer paso en su programa de tokenización de depósitos: crear registros en blockchain que reflejen los saldos de depósitos existentes de los clientes participantes.
Comenzando con los flujos de trabajo de garantías y márgenes, el banco dijo que los registros digitales representan los derechos de depósito a la vista de los clientes contra BNY. El sistema funciona en una blockchain privada y con permisos, mientras que los saldos continúan apareciendo en los registros tradicionales del banco para fines regulatorios y de informes.
Dentro de esa estructura, BNY dijo que sus marcos existentes de riesgo, cumplimiento y control gobiernan la capacidad. El banco identificó el movimiento de efectivo basado en reglas y casi en tiempo real como un objetivo futuro para los clientes institucionales.
Para la infraestructura del mercado estadounidense, el anuncio incluyó una declaración del liderazgo de compensación de ICE sobre el trabajo para respaldar depósitos tokenizados en sus cámaras de compensación. ICE dijo que se estaba preparando para el comercio de 24 horas y el posible uso de garantías tokenizadas, mientras mantenía comunicación con los miembros compensadores.
BNY también nombró instituciones como Citadel Securities, Invesco y WisdomTree entre las firmas que comentaron sobre el programa de depósitos. Sus declaraciones se referían a las capacidades de efectivo digital de BNY, separadas de las negociaciones reportadas con Payward.
Las adquisiciones añaden derivados, pagos y billeteras en EE. UU.
En mayo, Payward completó su adquisición de derivados en EE. UU., según un informe del 4 de mayo que cita la declaración de la compañía. La compra de Bitnomial se había anunciado en abril por hasta 550 millones de dólares en efectivo y acciones; los términos finales no se revelaron al cierre.
Según Payward, la estructura regulatoria de Bitnomial incluye un mercado de contratos designado, una organización de compensación de derivados y un comerciante de comisiones de futuros. Esos registros cubren funciones de bolsa, compensación y corretaje bajo el marco de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
Payward dijo que conectaría la infraestructura a través de Kraken, NinjaTrader y Payward Services, dando a bancos, corredurías y empresas de pago acceso a derivados de criptomonedas regulados en EE. UU. mediante una sola integración.
La compañía también adquirió la plataforma de futuros minoristas NinjaTrader por aproximadamente 1.500 millones de dólares en 2025, según el informe.
Para el 16 de agosto, un informe sobre los resultados financieros del segundo trimestre de Payward confirmó que Bitnomial cerró el 1 de mayo y la adquisición de Reap cerró el 1 de julio. La transacción de pagos con stablecoins se había anunciado por 600 millones de dólares.
En los resultados divulgados el 14 de agosto, Payward reportó 508 millones de dólares en ingresos ajustados, un aumento del 17% interanual, y 23 millones de dólares en EBITDA ajustado. El volumen de transacciones de la plataforma cayó un 18% a 310.000 millones de dólares, mientras que los ingresos basados en activos y otros representaron el 60% de los ingresos totales, en comparación con el 55% un año antes.
En cuanto a la infraestructura de billeteras, un informe del 28 de julio cubrió el acuerdo de Payward para adquirir el negocio de billeteras de Magic Labs mediante una compra de activos. Las compañías dijeron que la tecnología había respaldado más de 60 millones de billeteras y más de 10.000 millones de dólares en volumen de stablecoins. Los términos financieros no se revelaron, y el acuerdo cubría el negocio de billeteras en lugar de toda la compañía.
