Este artículo fue recopilado y organizado por BlockWeeks
Durante las próximas dos décadas, Estados Unidos experimentará la mayor transferencia de riqueza generacional en la historia de la humanidad. Los Baby Boomers y las generaciones mayores transferirán billones de dólares en activos a sus hijos, y este grupo de "nativos digitales" tiene un comportamiento de inversión completamente diferente al de sus padres: su aceptación de Bitcoin y los criptoactivos es mucho mayor que la de la generación anterior.
$840 Billones: La Mayor Transferencia de Riqueza en la Historia
Según la Encuesta de Finanzas del Consumidor de la Reserva Federal, a partir del segundo trimestre de 2023, la riqueza total de los hogares estadounidenses era de $146 billones. De esto, los Baby Boomers nacidos en 1964 y antes, junto con las generaciones mayores, poseían un total combinado de $95.6 billones, lo que representa aproximadamente dos tercios de toda la riqueza estadounidense, mientras que este grupo constituía menos de un tercio de la población adulta.
En los últimos años, los Millennials han superado a los Baby Boomers en tamaño de población, convirtiéndose en la generación más grande de Estados Unidos. Pero a pesar de ser más numerosos, los Millennials y las generaciones más jóvenes (incluidos los nativos digitales como la Generación Z) juntos poseen solo $8.3 billones, aproximadamente el 5.7% de la riqueza total, aproximadamente 11.5 veces menos que los Baby Boomers y las generaciones mayores, y aproximadamente 15.5 veces menos per cápita.
Cerulli Associates predice que la riqueza total transferida para 2045 alcanzará los $84.4 billones, de los cuales $73.6 billones (87%) se transmitirán a los herederos como herencia, y los $11.9 billones restantes (13%) se donarán a organizaciones benéficas. Los Baby Boomers (de 59 a 77 años) transferirán $53 billones (63% de las transferencias totales), y se espera que la "Generación Silenciosa" (mayores de 78) transfiera alrededor de $16 billones (19%), con la mayor parte completada en la próxima década. Coldwell Banker estima que para 2030, los Millennials poseerán 5 veces la riqueza que tenían al comienzo de esta década, principalmente por herencia.
Por Qué las Generaciones Más Jóvenes Prefieren las Criptomonedas
Los Millennials y la Generación Z son los primeros nativos digitales. En comparación con sus padres y abuelos, son más diversos racialmente, más educados y más conscientes socialmente. Apretados por múltiples recesiones económicas, altos costos de vivienda y pesadas cargas de deuda, estas generaciones más jóvenes están más abiertas a sistemas financieros e inversiones alternativos (incluidas las criptomonedas). Múltiples encuestas intergeneracionales sobre la adopción de criptomonedas muestran que la tasa de adopción o aceptación de criptomonedas de las generaciones más jóvenes es al menos 3 veces mayor que la de los Baby Boomers.
El sistema financiero tradicional benefició enormemente a los Baby Boomers: ingresos relativamente más altos, costos de vida más bajos y años de crecimiento económico. Por lo tanto, las investigaciones muestran que confían más en el sistema financiero y tienden a mantener el statu quo. Pero muchos Millennials y grupos más jóvenes están decepcionados con un sistema financiero que no les ha servido como sirvió a sus padres. Especialmente después de la crisis financiera de 2008, las preocupaciones sobre la inflación y la disminución de la confianza institucional han hecho que estos grupos nativos digitales estén más dispuestos a aceptar sistemas financieros e inversiones alternativos, utilizando con mayor frecuencia aplicaciones de corretaje digital puramente en línea y asesores robóticos, y prefiriendo más la tecnología, ESG, el impacto social y las inversiones alternativas.
Por lo tanto, la idea de "un sistema financiero alternativo no controlado por bancos y gobiernos, respaldado por una moneda nativa digital" resuena con esta población. El enfoque de finanzas personales independientes, digital-first, accesible, sin permisos, centrado en la privacidad y siempre activo, defendido por Bitcoin y las criptomonedas, se alinea altamente con los valores de las generaciones más jóvenes.
Coinbase estima que alrededor de 52 millones de estadounidenses poseen criptoactivos (aproximadamente 1 de cada 5 adultos), con los Millennials teniendo la tasa de tenencia más alta (45%), seguidos por la Generación Z (39%). Los resultados de la encuesta de Pew son similares: solo el 8% de los adultos mayores de 50 años han invertido, comerciado o utilizado criptomonedas alguna vez, en comparación con el 25% de los de 30 a 49 años y el 28% de los de 18 a 29 años.
Impacto potencial en el mercado de criptomonedas
La transferencia de riqueza a estos grupos favorables a las criptomonedas podría impulsar significativamente la demanda de Bitcoin y otros activos criptográficos. Si la "Gran Transferencia de Riqueza" ocurriera hoy, Galaxy estima que, basándose en la mayor aceptación tecnológica de las generaciones más jóvenes en relación con los Baby Boomers, entre 160.000 y 225.000 millones de dólares en fondos incrementales fluirían hacia el mercado de criptomonedas. Dado que se espera que la mayor parte de la riqueza en manos de los Baby Boomers y las generaciones mayores se transmita a las generaciones más jóvenes para 2045, esta estimación implica que durante los próximos 20 años el mercado de criptomonedas podría recibir alrededor de 20 a 28 millones de dólares en compras incrementales por día como resultado.
Limitaciones realistas: no todos pueden esperar una herencia
Sin embargo, la transferencia de riqueza puede no resolver todos los problemas financieros de los Millennials y la próxima generación. Solo se espera que una pequeña parte de las personas reciba una herencia, y es muy probable que la transferencia de riqueza no fluya hacia los grupos de bajos ingresos que más necesitan la herencia. Y para aquellos que esperan heredar riqueza, debido a una mayor esperanza de vida, el aumento de los costos médicos, una mala planificación financiera, prioridades de gasto cambiantes y beneficios reducidos, la riqueza real transferida será menor de lo esperado.
Un estudio de Coventry muestra que el 85% de los jubilados priorizan su propia seguridad financiera y salud, y más del 75% de los encuestados jubilados no planean dejar ninguna herencia. Investigaciones previas sobre la transferencia de riqueza intergeneracional (que rastrearon herencias de 1989 a 2007) tampoco trajeron una obvia "ola de herencias": las transferencias de riqueza representaron un promedio del 19% del patrimonio neto y continuaron una tendencia a la baja, lo que indica que la proporción de herencias y regalos en la acumulación de riqueza de los hogares está disminuyendo gradualmente.
Por lo tanto, los Millennials que esperan que la transferencia de riqueza traiga inmediatamente prosperidad económica para pagar todas las deudas pueden necesitar bajar sus expectativas y hacer otros preparativos. La mayor parte de la riqueza transferida de las generaciones mayores no fluirá hacia los grupos de bajos ingresos. No obstante, cualquier herencia puede mejorar la situación financiera de un individuo y aumentar la capacidad de inversión, y Bitcoin y otros activos criptográficos pueden convertirse en los principales beneficiarios.
Los cambios demográficos favorecen a las criptomonedas
Los Baby Boomers experimentaron el auge económico posterior a la Segunda Guerra Mundial y remodelaron la sociedad estadounidense en su conjunto. Pero existe una evidente división generacional entre ellos y los Millennials y las generaciones más jóvenes: estos últimos enfrentan una mayor presión financiera que sus padres. Además de la enorme brecha de riqueza, los valores sociales de las generaciones nativas digitales también son completamente diferentes, especialmente en términos de aceptación tecnológica, conciencia social y confianza institucional. Por lo tanto, es natural que estos grupos estén más dispuestos a aceptar sistemas financieros alternativos como Bitcoin y las criptomonedas.
A medida que el último grupo de Baby Boomers se acerca a la jubilación, los Millennials se convertirán en los principales beneficiarios de la "Gran Transferencia de Riqueza", con las generaciones mayores transmitiendo casi 100 billones de dólares en riqueza a través de herencias. La Gran Transferencia de Riqueza puede no resolver todos los problemas de deuda inflada de las generaciones más jóvenes, pero representa un cambio demográfico importante que empoderará a las poblaciones nativas digitales con una mayor propensión a adoptar criptomonedas. Con el tiempo, a medida que las generaciones cambien, se espera que las criptomonedas vean más entradas de capital y obtengan un apoyo más favorable en el camino hacia la adopción generalizada.
