Britische Finanzinstitute haben schnellere Abwicklung als größten Vorteil der Tokenisierung identifiziert, wobei 71 % erwarten, dass die Technologie die Finanzdienstleistungen umgestalten wird.
Zusammenfassung
- 60 % der Umfrageteilnehmer nannten schnellere Zahlungen und Abwicklungen als größte Chance der Tokenisierung.
- 41 % nannten ein besseres Collateral- und Liquiditätsmanagement, so die jährliche Umfrage von Lloyds.
- Britische Banken haben tokenisierte Einlagen für Hypothekenzahlungen getestet und simulierte Marktplatzkäufe durchgeführt.
- US-amerikanische und britische Beamte haben gemeinsame Tests grenzüberschreitender tokenisierter Finanzanlagen empfohlen.
Lloyds Banking Group erklärte in ihrer Veröffentlichung vom 2. Oktober, dass ihre zehnte jährliche Umfrage zur Stimmung von Finanzinstituten 100 leitende Entscheidungsträger bei großen britischen Banken, Versicherern, Finanzsponsoren sowie Vermögens- und Wealth-Managern befragt habe.
Tokenisierung könnte Kapital freisetzen, das in der Abwicklung gebunden ist
Für die Befragten rangierte die Zahlungsgeschwindigkeit vor dem Collateral- und Liquiditätsmanagement, das 41 % der Antworten auf sich vereinte, so die Umfrage. Lloyds erklärte, digitale Infrastruktur könne die Zeit und Ressourcen für die Übertragung von Geld und Vermögenswerten reduzieren und Kapital freisetzen, das während der Abwicklung von Transaktionen gebunden ist.
Nach der Beschreibung der Bank stellt die Tokenisierung Vermögenswerte wie Bargeld, Anleihen und Fonds digital auf Blockchain-Infrastruktur dar. Lloyds erklärte, die Technologie könne Transaktionen auch automatisieren, wenn vereinbarte Bedingungen erfüllt sind, und so den operativen Aufwand in Finanzprozessen verringern.
Rob Hale, Co-Leiter der globalen Märkte bei Lloyds, sagte, die nächste Phase erfordere, dass Institutionen separate Anwendungen in „Infrastruktur, die im großen Maßstab funktioniert“ verwandeln, unterstützt durch „die Interoperabilität und gemeinsamen Standards, die erforderlich sind, um digitale und traditionelle Märkte zu verbinden“.
Neben der Tokenisierung verzeichnete die Umfrage allgemein ein gestiegenes Interesse an neuen Technologien. Lloyds berichtete, dass 77 % Investitionen in neue Technologien inzwischen als Wachstumspriorität betrachten, verglichen mit 41 % im Jahr 2025, während 64 % planen, die Investitionsausgaben in den nächsten 12 Monaten zu erhöhen.
Britische Banken haben Einlagen über verschiedene Institute hinweg getestet
Zu den früheren Arbeiten von Lloyds gehörte eine Transaktion mit Archax und Canton Network, bei der tokenisierte Einlagen für eine tokenisierte britische Staatsanleihe bezahlt wurden. Die Bank bezeichnete den Kauf als erste öffentliche Blockchain-Transaktion des Vereinigten Königreichs unter Verwendung tokenisierter Einlagen.
Kürzlich berichtete crypto.news am 24. September, dass die Interbank-Tests für tokenisierte Einlagen von UK Finance zwei Umschuldungstransaktionen umfassten, an denen Lloyds, NatWest und Barclays beteiligt waren. Laut UK Finance untersuchten die Tests, ob digitale Darstellungen von Sterling-Einlagen zwischen verschiedenen Banken bewegt werden könnten.
Während der Hypothekentransaktionen erklärte UK Finance, dass Gelder gesperrt wurden, während der Immobilienprozess weiterlief, und automatisch freigegeben wurden, sobald er abgeschlossen war. Ein separater Test mit drei Banken, darunter HSBC, simulierte einen Online-Marktplatzkauf.
Für diese Marktplatztransaktion reservierte das Projekt laut dem Bericht Geld auf dem Bankkonto des Käufers, bis die Bestätigung einging, dass die Waren angekommen waren. Während der Simulation wechselten keine physischen Waren den Besitzer.
Die Initiative von UK Finance umfasst Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide und Santander, mit Unterstützung von Quant, EY und Linklaters. Die Branchengruppe plant, ein Unternehmen, ein Regelwerk und einen Governance-Rahmen zu schaffen, während die teilnehmenden Banken im ersten Quartal 2027 drei digitale Anleiheemissionen planen, die mit tokenisierten Einlagen abgewickelt werden können.
Lloyds hat USDC zur Abwicklung von Verpflichtungen mit Visa verwendet
In einem Bericht vom 1. Oktober über den Visa-Abwicklungstest von Lloyds erklärte die Bank, sie habe während eines siebentägigen Pilotprojekts 750.000 US-Dollar an laufenden Zahlungsverpflichtungen mit USDC abgewickelt.
Laut Lloyds wurden die Verpflichtungen über ihre Corporate-Markets-Filiale in Jersey verbucht, in USDC umgewandelt, die über Archax bezogen wurden, und an Visa in den Vereinigten Staaten übertragen. Die Gelder erreichten Visa in weniger als einer Stunde, auch bei Transaktionen außerhalb der normalen Bankzeiten und am Wochenende.
Laut dem Bericht betrieb die Bank einen eigenen Canton-Knoten, während Visa die Abwicklung auf einer separaten öffentlichen Blockchain unterstützte. Die Vereinbarung testete Überweisungen zwischen verschiedenen Blockchain-Umgebungen, anstatt zu verlangen, dass beide Institutionen dasselbe Netzwerk nutzen.
Peter Left, Leiter digitaler Vermögenswerte bei Lloyds, sagte, die Live-Zahlungen ermöglichten es der Bank, die Fähigkeiten in einem echten Transaktionsumfeld zu untersuchen. Lloyds erklärte, eine schnellere Abwicklung könne die Sicherheit über Ankunftszeiten verbessern und die Liquidität reduzieren, die an Wochenenden und Feiertagen auf die Fertigstellung von Zahlungen wartet.
UK-Pläne umfassen digitale Gilts und Zusammenarbeit mit den USA
Am 18. Mai schlug die Bank of England stufenweise Erweiterungen der Abwicklungszeiten von RTGS und CHAPS in Richtung einer nahezu 24/7-Verfügbarkeit vor, vorbehaltlich Konsultation und Bereitschaft der Branche.
Ein Bericht vom 13. Juli über den britischen Tokenisierungs-Entwicklungsplan beschrieb eine von der Regierung unterstützte Strategie, die schätzt, dass die Einführung bis 2035 bis zu 33 Milliarden Pfund, etwa 44 Milliarden US-Dollar, zur jährlichen Wirtschaftsleistung hinzufügen könnte.
Die Prognosen der Strategie hängen laut dem Bericht von der Einführung, der Regulierung und davon ab, dass das Vereinigte Königreich einen Anteil am globalen Markt für tokenisierte Vermögenswerte sichert. Ihre Task Force umfasst 54 Unternehmen und neun Aktionsgruppen, die Themen wie Abwicklung, Sicherheiten, rechtliche Standards und Marktzugang abdecken.
Der Plan sieht laut der Strategie eine Ende-zu-Ende-tokenisierte Repo-Transaktion bis Frühjahr 2027 und eine erste digitale Staatsanleihe bis Anfang 2027 vor. Repo-Transaktionen beinhalten Wertpapiere, die als Sicherheit für kurzfristige Kredite verpfändet werden.
Für amerikanische Institutionen umfasst die transatlantische Arbeit vorgeschlagene Tests und regulatorische Koordinierung. Ein Bericht vom 12. August über die US-britischen Empfehlungen für tokenisierte Finanzen beschrieb eine vorgeschlagene Gruppe des Privatsektors, die ein Jahr lang tätig sein, grenzüberschreitende Transaktionen testen und technische und regulatorische Praktiken mit den Behörden teilen würde.
Gemäß den Empfehlungen vom Juli würden die SEC, die CFTC, die Financial Conduct Authority und die Bank of England gemeinsame Ansätze für die Endgültigkeit der Abwicklung, die regulatorische Behandlung und die Marktinfrastruktur prüfen. Die Task Force empfahl außerdem zu prüfen, ob Stablecoins und tokenisierte Geldmarktfonds als Margin-Sicherheiten bei zentralen Gegenparteien qualifiziert werden könnten, wobei jede Genehmigung separate Entscheidungen der zuständigen Behörden erfordern würde.
