Franklin Templeton hat seine tokenisierte Geldmarktinfrastruktur auf Bybit ausgeweitet, sodass berechtigte institutionelle Kunden Benji-emittierte Fondsanteile als außerbörsliche Sicherheiten verwenden können, während sie auf USDT- oder USDC-Handelskreditlinien zugreifen.
Zusammenfassung
- Franklin Templeton ermöglicht berechtigten Bybit-Kunden, Benji-Fondsanteile zu verpfänden, während die Vermögenswerte sicher außerhalb der Börse bleiben.
- Benji-Sicherheiten können USDT- oder USDC-Handelskreditlinien über ByCustody für berechtigte Institutionen unterstützen.
- Der Franklin OnChain U.S. Government Money Fund hielt am 31. August ein Nettovermögen von 686,64 Millionen US-Dollar.
- Bybit und Franklin Templeton planen ein wallet-basiertes tokenisiertes Vermögensprodukt unter Verwendung des Mantle-Blockchain-Netzwerks.
- Franklin hat zuvor vergleichbare außerbörsliche Benji-Sicherheitenvereinbarungen mit Binance und anderen Krypto-Plattformen weltweit eingeführt.
Franklin Templeton kündigte die Zusammenarbeit mit Bybit am 28. September an, wobei das erste Programm seine Benji Technology Platform mit ByCustody und der Handelsinfrastruktur von Bybit verbindet.
Die zugrunde liegenden tokenisierten Vermögenswerte bleiben bei der Verwahrung außerhalb der Börse, während ihr Wert in die Handelsumgebung des Kunden bei Bybit gespiegelt wird. Berechtigte Anleger können weiterhin Fondsrenditen erhalten, während sie den Sicherheitenwert zur Unterstützung der Handelsaktivität nutzen.
Der Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, oder FOBXX, hielt zum 31. August ein Nettovermögen von 686,64 Millionen US-Dollar, berichtet Franklin Templeton. Ein Anteil des Fonds wird durch einen BENJI-Token auf der blockchain-integrierten Rechnungslegungsplattform von Franklin Templeton repräsentiert.
Franklin Templeton gibt Benji-Anteilen eine Bybit-Sicherheitenrolle
Im Rahmen der neuen Vereinbarung können berechtigte institutionelle Kunden Benji-emittierte Geldmarktfondsanteile über ByCustody verpfänden. Die Verwahrplattform hält die Vermögenswerte außerhalb der Börse, während Bybit ihren gespiegelten Wert bei der Bereitstellung von USDT- oder USDC-Handelskrediten anerkennt.
ByCustody beschreibt sein außerbörsliches Setup als ein Modell, bei dem Vermögenswerte in Verwahrung bleiben, während eine Spiegelzuordnungsschicht den Handelszugang unterstützt. Seine aktuelle institutionelle Sicherheitenmatrix umfasst bereits tokenisierte reale Vermögenswerte neben Krypto-Sicherheiten.
Der Franklin-Fonds selbst investiert hauptsächlich in US-Staatsanleihen, Bargeld und Rückkaufvereinbarungen. Seine zuletzt veröffentlichte aktuelle Sieben-Tage-Rendite betrug 3,57 % zum 16. September, während seine effektive Sieben-Tage-Rendite 3,63 % betrug, laut der Fondsseite von Franklin Templeton.
Yoyee Wang, Bybits globaler Leiter für RWA und TradFi, sagte, institutionelle Anleger erwarten zunehmend Flexibilität und Risikokontrollen ähnlich denen, die in traditionellen Märkten verwendet werden. Wang sagte, die erweiterten Sicherheitenoptionen sollen es Kunden ermöglichen, Kapital einzusetzen, während sie Engagement in regulierten Anlageprodukten behalten.
Bybit-Kunden können tokenisierte Vermögenswerte außerbörslich halten
Die Struktur trennt Verwahrung vom Handelszugang. Kunden müssen die zugrunde liegenden Benji-Fondsanteile nicht auf Bybit übertragen, bevor sie ihren Wert in Handelsaktivitäten nutzen.
Eine ähnliche Struktur ist bereits anderswo auf dem Markt in Betrieb. Franklin Templeton und Binance starteten im Februar ein institutionelles Programm, das berechtigten Kunden ermöglicht, Benji-emittierte tokenisierte Geldmarktfondsanteile als außerbörsliche Sicherheiten zu verwenden, während die Vermögenswerte bei regulierter Verwahrinfrastruktur bleiben. Franklin Templeton kündigte diese Binance-Vereinbarung am 11. Februar an.
Das Franklin Templeton und Binance Off-Exchange-Collateral-Programm verwendet dasselbe Grundmodell, bei dem ertragbringende Fondsanteile von der Börse ferngehalten werden, während ihr Sicherheitenwert für den Handel anerkannt wird.
Bybit hat bereits vergleichbare Infrastruktur mit anderen tokenisierten Fonds getestet. Im Juni nutzte der quantitative Fonds Calais Digital Assets den tokenisierten uMINT-Geldmarktfonds von UBS als Off-Exchange-Collateral über Bybit, ByCustody und DigiFT.
Die aktuelle Verwahrproduktseite von Bybit listet tokenisierte RWA-Sicherheiten unter ihren unterstützten institutionellen Produkten auf, neben Spot-Handel, Futures, Optionen und Kreditdienstleistungen.
Benji-Zugang wurde über Krypto-Plattformen hinweg erweitert
Franklin Templeton hat 2026 damit verbracht, Benji in mehrere institutionelle Krypto-Workflows zu integrieren. Im Juni hat Franklin Templeton sich mit MoonPay zusammengetan, um die Benji Technology Platform mit MoonPay Trade zu verbinden. Berechtigte institutionelle Nutzer können über die Plattform zwischen unterstützten Stablecoins und tokenisiertem Geldmarktfonds-Engagement wechseln.
Die Benji-Integration mit MoonPay Trade führte einen weiteren Weg für Institutionen ein, tokenisiertes Geldmarkt-Engagement innerhalb von On-Chain-Treasury-, Liquiditäts- und Portfolio-Management-Workflows zu nutzen.
Franklin Templeton hat auch mit Kraken-Muttergesellschaft Payward zusammengearbeitet. Die Tokenisierungspartnerschaft zwischen Franklin Templeton und Payward umfasst die Nutzung von Benji für Collateral- und Cash-Management und erstreckt sich auf tokenisierte Anlageprodukte.
Der regulatorische Zugang hat sich im selben Zeitraum erweitert. Im August erließ die Division of Investment Management der U.S. Securities and Exchange Commission eine No-Action-Erleichterung, die es Franklin Templeton registrierten Investmentfonds und ETFs erlaubt, Anteile des blockchain-basierten Fonds unter der beschriebenen Verwahrstruktur zu halten.
Die SEC-Freigabe für Franklin-Fonds zur Nutzung von BENJI eröffnete einen weiteren potenziellen Anwendungsfall für den tokenisierten Fonds innerhalb konventioneller registrierter Anlageprodukte.
Franklin Templeton und Bybit planen ein Wallet-Produkt auf Mantle
Die Bybit-Vereinbarung geht über institutionelles Collateral hinaus. Franklin Templeton und Bybit erklärten, sie planen, ein tokenisiertes Wealth-Produkt für Wallet-basierte Investoren über Bybit und die Mantle-Blockchain einzuführen.
Die Unternehmen haben kein Startdatum, keine Produktzusammensetzung, keine Berechtigungsregeln und keine jurisdiktionelle Verfügbarkeit angegeben. Weitere Details werden voraussichtlich separat von Bybit und Mantle veröffentlicht.
Sandy Kaul von Franklin Templeton sagte, die Tokenisierung verändere die Art und Weise, wie Anlageprodukte mit digitalen Märkten verbunden sind, und fügte hinzu, dass die Benji-Konnektivität Institutionen einen weiteren Ort bieten könne, um regulierte, ertragbringende Vermögenswerte zu nutzen.
Franklin Templeton hat bereits mehrere traditionelle Anlageprodukte in Richtung Wallet-basierter Distribution bewegt. Seine tokenisierte US-Staatsfonds-Erweiterung über HashKey erweiterte den Zugang für professionelle Investoren in mehreren Märkten, während seine Benji-Plattform nun über mehrere öffentliche Blockchain-Netzwerke hinweg operiert.
Die neueste Unternehmensmeldung von Franklin Templeton berichtete über ein verwaltetes Gesamtvermögen von 1,83 Billionen US-Dollar zum 31. August, ein Anstieg von 1,79 Billionen US-Dollar Ende Juli. Die Cash-Management-Vermögenswerte des Unternehmens beliefen sich zum Monatsende auf 85 Milliarden US-Dollar.
Der Vermögensverwalter hat keinen Zeitplan für das Bybit-Mantle-Wallet-Produkt angegeben und erklärt, dass Bybit und Mantle weitere Informationen separat veröffentlichen werden.
