Binance Futures hat am 27. Juli drei USDT-besicherte Perpetual-Kontrakte eingeführt, die an den ProShares Bitcoin ETF und zwei langlaufende US-Staatsanleiheprodukte gekoppelt sind.
Zusammenfassung
- Binance hat BITOUSDT, TMFUSDT und TBTUSDT Perpetual-Kontrakte in Fünf-Minuten-Intervallen eingeführt.
- Alle drei Produkte unterstützen bis zu 25-fache Hebelwirkung und sind rund um die Uhr handelbar.
- Orders erfordern einen Mindestnominalwert von 5 USDT, mit Funding-Abrechnung alle acht Stunden.
- Die Kontrakte erweitern Binances tokenisiertes Traditional-Finance-Angebot, aber regionale Zugangsbeschränkungen gelten weiterhin.
Binance Futures fügt drei ETF-gebundene Kontrakte hinzu
Binance Futures begann am 27. Juli um 13:30 UTC mit der Einführung der drei USDⓈ-M Perpetual-Kontrakte, so eine Börsenankündigung.
TMFUSDT wurde zuerst eröffnet, gefolgt von TBTUSDT um 13:35 UTC und BITOUSDT um 13:40 UTC. Jeder Kontrakt verwendet USDT als Abrechnungswährung und ermöglicht es Händlern, Long- oder Short-Positionen ohne Verfallsdatum einzugehen.
TMFUSDT folgt dem Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF. Der zugrunde liegende Fonds strebt die dreifache tägliche Performance des ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index an.
TBTUSDT folgt dem ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF, der die zweifache inverse tägliche Performance seines langlaufenden Treasury-Benchmarks anstrebt. Das bedeutet, dass der zugrunde liegende ETF im Allgemeinen profitiert, wenn die Kurse langfristiger US-Staatsanleihen fallen.
BITOUSDT ist an den ProShares Bitcoin ETF, oder BITO, gekoppelt. Der in den USA notierte Fonds bietet Bitcoin-Exposure hauptsächlich über Futures-Kontrakte, anstatt Bitcoin direkt zu halten.
Neue Kontrakte bieten Hebelwirkung von bis zu 25x
Binance hat die maximale Hebelwirkung für jeden Kontrakt auf 25x festgelegt. Die Mindestordergröße beträgt 0,01 Einheiten, während jede Order einen Nominalwert von mindestens 5 USDT haben muss.
Funding-Zahlungen erfolgen alle acht Stunden, wobei der Funding-Satz zwischen minus 2 % und plus 2 % gedeckelt ist. Binance hat den Basiszinssatz, der in der Funding-Berechnung verwendet wird, auf 0 % festgelegt.
Die Kontrakte unterstützen auch den Multi-Assets-Modus. Berechtigte Händler können mehrere unterstützte Vermögenswerte als Margin verwenden, anstatt sich nur auf die Abrechnungswährung des Kontrakts zu verlassen.
Binance gab jedoch an, dass der Funding-Intervall-Anpassungsmechanismus nicht für die drei Produkte gilt. Ihr Funding-Zyklus bleibt bei acht Stunden, auch wenn der Satz seine Ober- oder Untergrenze erreicht oder keine Funding-Zahlung erforderlich ist.
Der Handel ist rund um die Uhr, sieben Tage die Woche verfügbar. Dies unterscheidet sich von den zugrunde liegenden in den USA notierten ETFs, die während festgelegter Börsensitzungen gehandelt werden.
Binance kann später die Hebelgrenzen, Funding-Sätze, Tick-Größen und Margin-Anforderungen der Produkte als Reaktion auf Marktbedingungen ändern.
ETF-Derivate unterstützen Binances Super-App-Strategie
Die Einführung erweitert Binances Präsenz im tokenisierten Traditional Finance, indem sie Krypto-Händlern über eine Derivativeplattform Exposure zu Bitcoin-Futures und gegensätzliche Ansichten zu langlaufenden US-Staatsanleihen bietet.
Crypto.news berichtete Anfang Juli, dass Binance daran arbeitet, eine breitere finanzielle „Super-App“ rund um Handel, Zahlungen, Stablecoins und Anlageprodukte zu entwickeln.
Shunyet Jan, Binances Leiter des Spot-Handels und der Derivate, sagte, dass der Handel zwar weiterhin zentral für die Plattform sei, aber nicht mehr ihren gesamten Zielmarkt darstelle.
„Wir versuchen, nicht nur eine Krypto-Börse zu sein, sondern eine Super-App, die Zahlungen umfasst.“
Die neuen Perpetual-Kontrakte passen zu dieser Strategie, indem sie Referenzen zu etablierten US-Anlageprodukten in Binances rund um die Uhr verfügbare Handelsumgebung bringen. Sie ermöglichen es den Nutzern auch, Zins- und Bitcoin-Themen zu handeln, ohne Anteile der zugrunde liegenden ETFs zu kaufen.
Was die Verträge für US-Händler bedeuten
Obwohl die drei Verträge auf ETFs verweisen, die an der NYSE Arca notiert sind, warnte Binance, dass die Produkte möglicherweise nicht in jeder Region verfügbar sind. Ein in den USA notierter Basiswert macht seinen Binance-verknüpften Perpetual Contract nicht automatisch für US-Kunden verfügbar.
Binance.US operiert als separates, nur in den USA tätiges Unternehmen mit eigener Governance. Sein CEO Stephen Gregory sagte kürzlich, die Plattform strebe einen Marktanteil von 20 % am US-Krypto-Handel an, nach einer zweijährigen Phase regulatorischen Drucks.
Die neuen Futures-Kontrakte von Binance.com sollten daher nicht mit einem Produktstart von Binance.US verwechselt werden. US-Händler müssen die Plattformberechtigung und lokale Derivatevorschriften prüfen, bevor sie versuchen, auf ähnliche gehebelte Produkte zuzugreifen.
Der Start erfolgt auch wenige Tage, nachdem Binance am 24. Juli Across Protocol, Lisk und Stacks unter sein Monitoring-Tag gestellt hat. Diese Token bleiben handelbar, aber Binance prüft ihre Volatilität, Liquidität, Entwicklungsaktivität und operationelle Risiken genauer.
