Lynq und ZeroBeta haben ihre institutionellen Plattformen auf Avalanche integriert, damit tokenisierte US-Staatsanleihen als Sicherheit für besicherte Kredite und den Handel mit digitalen Vermögenswerten dienen können, während sie weiterhin Zinsen erwirtschaften.
Zusammenfassung
- Avalanches Lynq Network hat sich mit ZeroBeta zusammengetan, damit Institutionen tokenisierte US-Staatsanleihen als Sicherheit für besicherte Kredite und den Handel mit digitalen Vermögenswerten nutzen können, während sie weiterhin Zinsen erwirtschaften.
- Die Integration verbindet ZeroBetas Risikomanagementplattform BlueShift mit Lynqs Abwicklungsnetzwerk, sodass Institutionen Sicherheitsanforderungen verwalten und Transaktionen abwickeln können, ohne ihre Vermögenswerte aus dem Netzwerk zu bewegen.
- Die Funktion zur Sicherheitssperre von Lynq ermöglicht es, dass berechtigte Staatsanleihenbestände im Treuhandverwahrung bleiben, während sie Zinsen erwirtschaften, wobei BlueShift die Margin-Anforderungen überwacht und das Netzwerk anweist, wann Sicherheiten hinzugefügt oder freigegeben werden müssen.
- Die Partnerschaft baut auf Lynqs bestehender institutioneller Abwicklungsinfrastruktur auf Avalanche auf, die Sicherheitenverwaltung, Zinszahlungen und Abwicklung über ein gemeinsames Blockchain-Netzwerk unterstützt.
Laut einer Ankündigung vom 27. Oktober verbindet die Partnerschaft Lynqs Abwicklungsnetzwerk mit ZeroBetas Risikomanagementplattform BlueShift, sodass Finanzinstitute berechtigte Vermögenswerte verpfänden können, ohne sie aus dem Netzwerk zu übertragen.
Die Integration nutzt die Funktion zur Sicherheitssperre von Lynq, die Vermögenswerte in Treuhandverwahrung gibt, während sie weiterhin Zinsen erwirtschaften. BlueShift verwaltet die Sicherheitsanforderungen und überwacht die Margin, während Lynq die tatsächliche Verpfändung und Freigabe der Vermögenswerte abwickelt.
Die Unternehmen erklärten, die Vereinbarung würde es Institutionen ermöglichen, Finanzierungen zu erhalten und Handels-positionen mit Vermögenswerten zu unterstützen, die sie bereits halten, ohne auf die Zinsen verzichten zu müssen, die diese Bestände generieren.
Wie tokenisierte Staatsanleihen als Sicherheit auf Avalanche funktionieren
Mit der neuen Integration können Institutionen tokenisierte Staatsanleihenbestände für zwei Zwecke nutzen, besicherte Kredite und Margin-Handel, und zwar über dasselbe Sicherheitenverwaltungssystem.
Bei besicherten Krediten weist BlueShift Lynq an, den Staatsanleihen-Vermögenswert zugunsten eines Kreditgebers zu verpfänden. Die Plattform überwacht dann den Wert der Sicherheit anhand vereinbarter Schwellenwerte und kann zusätzliche Sicherheiten anfordern oder einen Teil der bestehenden Verpfändung freigeben, wenn sich die Anforderungen ändern.
Ein ähnlicher Prozess gilt für den Handel mit digitalen Vermögenswerten, bei dem BlueShift die für bestehende Positionen und neue Aufträge erforderliche Margin berechnet. Berechtigte Staatsanleihenbestände können gegen diese Anforderungen verpfändet werden, wobei Lynq die Anweisungen direkt in seinem Abwicklungsnetzwerk ausführt.
Beide Prozesse laufen über Lynqs Avalanche-basierte Infrastruktur, was bedeutet, dass verpfändete Vermögenswerte während der gesamten Transaktion im selben Netzwerk verbleiben.
Die zugrunde liegenden Bestände erwirtschaften weiterhin Zinsen durch Lynqs Yield-in-Transit-Technologie, die Zinsen in Echtzeit berechnet und verteilt.
Lynq-CEO Jerald David sagte, Institutionen sollten nicht zwischen der Nutzung ihrer Vermögenswerte als Sicherheit und der weiteren Erzielung von Renditen auf diese wählen müssen.
Er erklärte, die Partnerschaft ermögliche es, dass berechtigte Bestände bei Lynq verbleiben, während sie Kredite oder Handels-positionen unterstützen, und verbinde Abwicklung, Kreditvergabe und Handelsaktivitäten über ein gemeinsames Netzwerk.
ZeroBeta-CEO Varuna Wijesundera bezeichnete das Sicherheitenmanagement als eine der praktischen Anwendungen tokenisierter Vermögenswerte für Finanzinstitute.
Er sagte, die Partnerschaft bringe ZeroBetas Risikomanagement-Tools in eine zinstragende Abwicklungsumgebung, sodass Institutionen tokenisierte Bestände in ihren regulären Finanzierungs- und Handelsaktivitäten nutzen können.
Lynq erweitert seine institutionelle Abwicklungsinfrastruktur
Die Integration baut auf Lynqs bestehendem Abwicklungsnetzwerk auf, das von Arca Labs, Tassat Group und tZERO Group entwickelt wurde.
Die Plattform wird von tZERO Securities betrieben, einem bei der SEC registrierten Broker-Dealer und Mitglied von FINRA und SIPC, während Avalanche die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur bereitstellt.
Lynq gab an, dass die auf seiner Plattform gehaltenen Vermögenswerte 89 Millionen US-Dollar überschritten haben, wobei mehr als 40 institutionelle Unternehmen für digitale Vermögenswerte eingebunden wurden.
Die Funktion zur Sperrung von Sicherheiten wurde im März 2026 eingeführt und ermöglicht es Teilnehmern, Vermögenswerte als Sicherheiten für Gegenparteien und Börsen zu bestimmen, während verhindert wird, dass dieselben Bestände gleichzeitig für andere Verpflichtungen verwendet werden.
Die Partnerschaft mit ZeroBeta verbindet diese bestehende Funktionalität mit dem Risikomanagementsystem von BlueShift, das Echtzeitberechnungen über traditionelle und digitale Finanzanlagen hinweg unterstützt.
BlueShift bedient institutionelle Anleger, Handelsfirmen und Anbieter von Marktinfrastruktur, einschließlich Clearingstellen und Verwahrstellen, mit Tools für Marktrisiko, Sicherheiten, Liquidität und Abwicklung.
Die Integration folgt dem wachsenden institutionellen Interesse an der Nutzung tokenisierter Finanzanlagen für Zwecke, die über das Halten und Übertragen hinausgehen.
Im September berichtete crypto.news über die Ergebnisse von Citi, wonach 77 % der befragten Finanzinstitute erwarteten, im Jahr 2026 eine Form tokenisierter Sicherheiten zu nutzen.
Citi schätzte, dass etwa 25 % der Sicherheiten ungenutzt oder unverzinst blieben, weil operative Hindernisse die Institute daran hindern, Vermögenswerte effizient zu bewegen.
Tokenisierte Treasury-Sicherheiten gewinnen institutionelle Zugkraft
Andere Finanzinstitute haben ähnliche Systeme entwickelt, um Kredite und Finanzierungen gegen tokenisierte Wertpapiere zu unterstützen.
Anfang Oktober schlossen BNY und Citadel Securities eine Treasury-Finanzierungstransaktion ab, bei der ein tokenisiertes US-Staatspapier als Sicherheit verwendet wurde.
Citadel kaufte über BNY auf Tradeweb eine zweijährige Treasury-Anleihe, bevor das Wertpapier auf dem privaten digitalen Ledger der Bank abgebildet und innerhalb von Minuten abgewickelt wurde.
Das tokenisierte Wertpapier wurde anschließend in einem dreiseitigen Übernacht-Pensionsgeschäft verpfändet, wobei BNY Barmittel gegen die Sicherheit bereitstellte.
Avalanche hat entsprechende Entwicklungen innerhalb seines eigenen Ökosystems erlebt.
Im September kündigte Aave einen Avalanche-Kredit-Hub an, der es berechtigten Instituten ermöglichen soll, Tether's USA₮-Stablecoin gegen genehmigte tokenisierte Finanzanlagen zu leihen.
Der geplante Markt würde Sicherheitenkategorien wie tokenisierte Treasuries, Geldmarktfonds und Privatkredite unterstützen, vorbehaltlich der relevanten Governance- und Risikoprüfungen.
Separat wurde VanEcks tokenisierter Treasury-Fonds VBILL im Mai als Sicherheit auf Euler-Kreditmärkten verfügbar, wobei RedStone Preisdaten für den Fonds bereitstellte.
Die Ankündigung von Lynq und ZeroBeta nannte weder die ersten Institute, die die Integration nutzen, noch wurden abgeschlossene Kredit- oder Margin-Transaktionen offengelegt. Die Unternehmen machten keine Angaben zu spezifischen Kreditzinsen, Sicherheitsschwellenwerten oder dem Wert der über die neue Verbindung verpfändeten Treasury-Bestände.
