tZERO погодилася стати публічною компанією шляхом злиття з FG Imperii Acquisition Corp. за попередньої оцінки власного капіталу в 350 мільйонів доларів, а після закриття угоди на початку 2027 року очікується лістинг на NYSE American під тікером TZRO.
Короткий огляд
- Запропонована tZERO оцінка в 350 мільйонів доларів включає до 25 мільйонів доларів, прив'язаних до визначених етапів.
- Траст FG Imperii міг би забезпечити 231 мільйон доларів до погашення акцій акціонерами та витрат на транзакцію.
- Очікується, що існуючі акціонери tZERO внесуть усі свої частки в об'єднану компанію.
- План лістингу слідує за схваленням клірингової палати tZERO у жовтні, тоді як її заявка на біржу деривативів залишається на розгляді.
Згідно з оголошенням tZERO від 2 листопада, обидві ради директорів одноголосно схвалили запропоноване об'єднання, а акціонери, які представляють приблизно 62% повністю розводненого капіталу tZERO, підписали угоди про підтримку.
Завершення все ще вимагає схвалення акціонерів, регуляторних дозволів, набрання чинності реєстраційною заявою за формою S-4 та схвалення лістингу звичайних акцій об'єднаної компанії на NYSE American.
Показник готівки tZERO у 231 мільйон доларів залежить від погашень
Компанії описали баланс трасту як потенційні надходження, причому сума, доступна на момент закриття, залежить від того, скільки публічних акціонерів FG Imperii погасять свої акції. Витрати на транзакцію зменшать готівку, доступну з цього пулу.
Окремо в оголошенні визначено запропоновану домовленість про форвардну купівлю з FG Merchant Partners LP, що охоплює до 2,5 мільйона акцій. Остаточна документація все ще потрібна, і афілійована особа FG Imperii зробила внесок у раніше анонсований раунд фінансування tZERO.
Очікується, що існуючі акціонери перенесуть 100% своїх часток у об'єднаний бізнес. Таким чином, оголошена структура передбачає збереження власності через злиття, з публічним лістингом, запланованим після завершення.
У своєму дописі про транзакцію генеральний директор Алан Конеський описав запропоноване об'єднання як таке, що забезпечує «стабільність, прозорість і незалежність» для наступного етапу розвитку компанії. Він подякував співробітникам та інвесторам, які підтримували її розвиток як постачальника інфраструктури в кількох категоріях активів.
tZERO планує ончейн-опціони поряд із лістингом на біржі
У своєму супутньому оголошенні в X tZERO заявила, що досліджуватиме шляхи для ончейн-торгівлі, зберігання та утиліти поряд із лістингом на біржі. Компанія представила ці можливості як роботу для дослідження, не оголошуючи, що кожна функція буде доступна, коли TZRO почне торгуватися.
Конеський сказав, що транзакція надасть tZERO більш незалежну присутність і зміцнить її здатність масштабувати інфраструктуру для токенізованих фінансових ринків.
«З нашим перезавантаженням і перефокусуванням компанії протягом останнього року ми будували регульовані технології, інфраструктуру та ринкову зв'язність, щоб забезпечити роботу токенізованої фінансової системи», – заявила tZERO у своєму дописі.
Інституційні зв'язки компанії включають Intercontinental Exchange, материнську компанію NYSE. Як раніше повідомляло crypto.news, ICE 31 серпня погодилася інвестувати в tZERO та ліцензувати блокчейн-патенти, оскільки компанії розробляють інфраструктуру для запланованої токенізованої платформи цінних паперів, афілійованої з NYSE.
Їхні угоди охоплюють системи трансферного агента та брокера-дилера для випуску, торгівлі та ончейн-розрахунків. Запланований майданчик залишається предметом регуляторного схвалення; сума інвестицій ICE не була розкрита у вересневому матеріалі.
Схвалення клірингової палати CFTC передує угоді SPAC
20 жовтня tZERO оголосила, що Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами схвалила її дочірню компанію tZERO DCO як клірингову організацію з деривативів. Її заявка на роботу як призначеного контрактного ринку залишалася на розгляді на момент оголошення про злиття.
Клірингова палата здійснює кліринг і розрахунки та управляє кредитним ризиком контрагентів. Запланована біржа деривативів компанії потребує окремої реєстрації, причому окремі продукти підлягають відповідним схваленням та операційним вимогам.
У жовтневому оголошенні tZERO описала потенційні пропозиції, що охоплюють контракти на події, токенізовані та звичайні деривативи, безстрокові ф'ючерси та інші криптопродукти. Установи могли б використовувати її інфраструктуру через інтеграції та послуги white-label для розробки пропозицій для своїх клієнтів.
Компанія заявила, що її бізнес із цінних паперів уже підтримує приватні компанії та активи через дочірні брокерсько-дилерські компанії, пропонуючи емітентам інструменти для оцифрування записів про власність і надання відповідних акцій для торгівлі на альтернативній торговельній системі.
Securitize пропонує нещодавнє порівняння токенізаційних SPAC
Об'єднання Securitize з Cantor Equity Partners II забезпечує нещодавнє порівняння фінансування. Напередодні свого липневого дебюту компанія очікувала приблизно 400 мільйонів доларів валової виручки, включаючи раунд приватних інвестицій на 225 мільйонів доларів, проти оголошеної оцінки в 1,25 мільярда доларів.
Менше 30% акціонерів Cantor викупили свої акції, залишивши понад 71% його трасту недоторканим, згідно з висвітленням умов фінансування SPAC від 30 червня SPAC financing terms. Показник виручки включав приватне фінансування та не включав витрати на транзакції.
2 липня Securitize розпочала торгівлю на NYSE та оголосила про токенізовані звичайні акції на Solana та Avalanche. Компанія заявила, що відповідні американські інвестори могли отримати доступ до цих акцій через її регульовану платформу, причому ті самі юридичні, договірні та передавальні обмеження застосовуються до базових акцій.
