Ripple розширила свою угоду з Brevan Howard, керуючим фондом, який управляє близько 35 мільярдами доларів, щоб надати своїм фондам мультиактивний прайм-брокеридж, кліринг та фінансування через Ripple Prime.
Резюме
- Фонди Brevan Howard отримають доступ до брокериджу, клірингу та фінансування через Ripple Prime.
- Угода розширює відносини, які включали участь у раунді інвестицій Ripple на 500 мільйонів доларів.
- Ripple Prime запустила американські свопи на акції у серпні після залучення 275 мільйонів доларів через старші облігації.
- Brevan Howard очікує, що платформа покращить операції своїх інвестиційних команд та використання капіталу.
Ripple оголосила 6 жовтня, що фонди Brevan Howard використовуватимуть її платформу прайм-брокериджу на традиційних та цифрових ринках. Згідно з угодою, керуючий отримає послуги за кількома класами активів та продуктами через уніфіковану платформу.
Для інвестиційних команд Brevan Howard очікувана вигода зосереджена на управлінні торговими операціями та капіталом, за словами групового операційного директора Алана МакГроарті. Він сказав, що зростаючий зв'язок між цифровими та традиційними ринками збільшив потребу в інфраструктурі цифрових активів інституційної якості.
“Ripple створила диференційовану платформу, яка, як ми очікуємо, забезпечить нашим інвестиційним командам підвищену операційну легкість та ефективність капіталу”, — сказав МакГроарті.
Ripple Prime обслуговуватиме існуючого інституційного інвестора
Нова угода про послуги слідує за попередніми інвестиційними відносинами. Згідно з оголошенням Ripple, фонди, керовані афілійованими особами Brevan Howard, взяли участь у її стратегічній інвестиції на 500 мільйонів доларів у 2025 році.
Як раніше повідомляло crypto.news, Ripple залучила 500 мільйонів доларів 5 листопада 2025 року при оцінці в 40 мільярдів доларів. У оголошенні про фінансування компанії серед інвесторів були названі афілійовані особи Fortress Investment Group, афілійовані особи Citadel Securities, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard та Marshall Wace.
У тому оголошенні Ripple описала фінансування як новий звичайний капітал і заявила, що вирішила прийняти інвестицію через цінність тісніших відносин з фінансовими партнерами. Компанія заявила, що транзакція слідувала за окремою тендерною пропозицією на 1 мільярд доларів за тією ж оцінкою.
Згідно з листопадовим релізом, Ripple викупила понад чверть своїх випущених акцій за останні роки, забезпечивши ліквідність для співробітників та ранніх інвесторів. На той час компанія також повідомила про завершення шести придбань трохи більше ніж за два роки, включаючи дві транзакції вартістю понад 1 мільярд доларів кожна.
Звіт від 1 липня, який досліджував оцінку Ripple, оцінив вартість компанії близько 50 мільярдів доларів після викупу акцій на 750 мільйонів доларів раніше у 2026 році. У звіті цю транзакцію описано як викуп акцій компанії.
Американські свопи на акції розширюють торгові послуги брокера
Для установ, які шукають exposure до американських акцій, розширення послуг Ripple Prime вже включає бізнес з похідних інструментів на акції. У своєму оголошенні від 27 серпня Ripple заявила, що пропозиція Delta One вже працює та підтримує свопи на загальний дохід, пов'язані з акціями, індексами та цифровими активами, що котируються в США.
Звіт від 27 серпня, який висвітлював запуск американських похідних на акції, пояснив, що свопи на загальний дохід забезпечують exposure до економічної продуктивності активу без необхідності прямого володіння. Платежі між сторонами зазвичай залежать від доходності референсного активу та умов фінансування, узгоджених за контрактом.
Згідно з оголошенням Ripple про запуск, продукт обслуговує хедж-фонди, керуючих активами та інші фінансові установи, з умовами, адаптованими до їхніх інвестиційних періодів, вимог до ризику та потреб у звітності.
У межах платформи, за словами Ripple, клієнти можуть підтримувати відносини з одним контрагентом та крос-маржинальні підтримувані позиції за класами активів цілодобово. Компанія перелічила іноземну валюту, похідні інструменти, фіксований дохід та цифрові активи серед своїх існуючих ринків.
Ripple також заявила, що її підрозділ Delta One працює у сфері клірингу та фінансування, а не поряд із власним торговим або маркет-мейкінговим бізнесом. У тому ж прес-релізі компанія повідомила, що Ripple Prime мала понад 1 мільярд доларів регуляторного чистого капіталу.
Серпневий матеріал простежував походження Ripple Prime до покупки Hidden Road за 1,25 мільярда доларів, яку Ripple завершила у жовтні 2025 року після оголошення про транзакцію у квітні. Згідно з тим звітом, придбаний бізнес уже надавав інституційні брокерські, клірингові та фінансові послуги як у традиційних, так і в цифрових активах.
Боргове фінансування додає потужностей для операцій у США
Перед запуском Delta One Ripple Prime 18 серпня завершила приватне розміщення старших незабезпечених облігацій на 275 мільйонів доларів. У своєму оголошенні про фінансування Ripple заявила, що надходження підтримають оборотний капітал і загальні корпоративні цілі в межах регульованої установи, оскільки брокерський підрозділ розширював свій бізнес у США.
Звіт від 19 серпня про фінансову угоду для прайм-брокерського підрозділу зазначав, що розміщення привабило інституційних інвесторів і додасть потужностей у сферах фінансування, клірингу та брокерських послуг.
Згідно з прес-релізом Ripple від 18 серпня, KBRA присвоїла незабезпеченим облігаціям рейтинг BBB інвестиційного рівня. Компанія заявила, що агенція раніше надала Ripple Prime такий самий рейтинг емітента, тоді як Piper Sandler виступила провідним агентом з розміщення для цієї пропозиції.
Серпневий звіт про фінансування також деталізував кредитну лінію на 200 мільйонів доларів, залучену в травні від фондів під управлінням Neuberger Berman. У ньому розмежовувалася здатність цієї домовленості надавати клієнтські позики від старшого незабезпеченого боргу, випущеного в серпні.
У тому ж звіті RLUSD було визначено як прийнятний заставний актив у межах Ripple Prime. Згідно з матеріалом, Ripple також розкрила плани перенести частину посттрейдингової діяльності на XRP Ledger.
Щодо бізнесу з фіксованим доходом у США у звіті зазначалося, що Hidden Road отримала ліцензію брокера-дилера FINRA у квітні 2025 року, до завершення придбання Ripple. Через місяць фірма запровадила позабіржові криптосвопи з грошовим розрахунком для інституційних інвесторів США через свою британську структуру, регульовану Управлінням з фінансового нагляду.
