Morgan Stanley створив Лабораторію цифрових активів для тестування стейблкоїнів, токенізованих фінансових продуктів і застосунків децентралізованих фінансів у межах свого бізнесу.
Резюме
- Лабораторія досліджуватиме токенізовані депозити, цифрові валюти, фонди грошового ринку та DeFi-сховища.
- Morgan Stanley вже пропонує торгівлю криптовалютами через E*TRADE і запустив інвестиційні продукти на базі Bitcoin, Ether і Solana.
- Його фонд резервів стейблкоїнів дає емітентам спосіб утримувати забезпечувальні активи в державному портфелі грошового ринку.
Bloomberg повідомив 29 вересня, що лабораторія є частиною наявної мережі інноваційних лабораторій Morgan Stanley. Співробітники можуть використовувати її для вивчення блокчейн-застосунків без тестування їх на основних системах банку.
Меган Брюер, яка очолює ринкові інновації та лабораторії в Morgan Stanley, розповіла Bloomberg, що робота охоплюватиме токенізовані депозити, цифрові валюти центральних банків, фонди грошового ринку та DeFi-сховища. Серед питань для банку — як програмне забезпечення могло б виконувати інвестиційні стратегії цілодобово.
Лабораторія додає дослідницьке середовище до бізнесу, який уже надає клієнтам кілька способів доступу до цифрових активів. Її тести можуть охоплювати різні частини транзакції — від форми, якої набувають гроші під час руху, до того, як інвестиція записується або управляється.
Лабораторія цифрових активів Morgan Stanley тестуватиме кілька форм цифрових грошей
Токенізований депозит являє собою право вимоги на гроші, що зберігаються в банку, тоді як стейблкоїн випускається проти окремого пулу забезпечувальних активів. За даними Bloomberg, Брюер включила обидва типи цифрових грошей до предметів, які фірма планує досліджувати.
Фонди грошового ринку та DeFi-сховища порушують для лабораторії інший набір питань. Фонд може утримувати короткострокові активи в межах усталеної інвестиційної структури; DeFi-сховище використовує програмне забезпечення для виконання дій відповідно до свого дизайну. Bloomberg повідомив, що Morgan Stanley цікавиться, чи могли б такі інструменти автоматизувати інвестиційні стратегії в будь-яку годину.
Тести співіснують із продуктами, які Morgan Stanley вже вивела на ринок. У квітні Morgan Stanley Investment Management запустила Портфель резервів стейблкоїнів, або MSNXX, у межах свого трасту Institutional Liquidity Funds. Фірма описала його як державний фонд грошового ринку, розроблений для резервних потреб емітентів платіжних стейблкоїнів згідно із Законом США GENIUS.
Як раніше висвітлював crypto.news, портфель утримує грошові кошти, короткострокові цінні папери Казначейства США та овернайт-угоди зворотного викупу, забезпечені казначейськими зобов’язаннями. Morgan Stanley заявила, що інвестори, крім емітентів стейблкоїнів, також можуть утримувати частки. Наявний портфель управляє резервними активами; коментарі Брюер стосуються дослідження додаткових способів використання цифрових грошей та інвестиційного програмного забезпечення.
Клієнти E*TRADE вже можуть торгувати трьома криптовалютами
Платформа E*TRADE від Morgan Stanley завершила розгортання торгівлі Bitcoin, Ether і Solana для відповідних клієнтів у липні. Сервіс дозволяє їм купувати, продавати та зберігати ці активи через брокерські рахунки, а Zerohash забезпечує базову інфраструктуру торгівлі та зберігання.
Згідно з деталями липневого розгортання E*TRADE банку, кожна транзакція супроводжується комісією 0,50%. E*TRADE також заявила, що очікує додати перекази, які дозволять підтримуваним клієнтам переміщувати криптовалюту на свої рахунки та з них. В оголошенні не було вказано точної дати для цієї функції.
Платформа надає відповідним брокерським клієнтам у США прямий доступ до трьох активів. Morgan Stanley також пропонує біржові продукти для інвесторів, які прагнуть експозиції через частки фондів. Ці шляхи слугують різним цілям: клієнт, який торгує криптовалютою на E*TRADE, утримує підтримуваний актив через механізм зберігання сервісу, тоді як біржовий продукт купується та продається як цінний папір.
У липні Morgan Stanley заявила, що очікує перевести криптосервіс E*TRADE до Morgan Stanley Digital Trust, свого запропонованого національного трастового банку, пізніше у 2026 році. План стосується інфраструктури, що стоїть за наявним клієнтським сервісом. Лабораторія цифрових активів, для порівняння, тестує можливі застосування, які Брюер описала Bloomberg.
Американські інвестори можуть отримати доступ до криптофондів Morgan Stanley
Morgan Stanley Bitcoin Trust почав торгуватися на NYSE Arca у квітні під тикером MSBT. Його річна спонсорська комісія у розмірі 0,14% дала американським інвесторам ще один біржовий варіант для exposure до Bitcoin, коли фонд запустився. За даними попереднього висвітлення MSBT, яке посилається на дані Farside Investors, до 15 квітня продукт залучив $103 млн чистих надходжень.
Потім Morgan Stanley Investment Management запустила Morgan Stanley Ethereum Trust, MSSE, і Morgan Stanley Solana Trust, MSOL, на NYSE Arca у липні. Обидва прагнуть відстежувати відповідні цифрові активи та мають спонсорську комісію 0,14%, згідно з оголошенням фірми про запуск. Morgan Stanley заявила, що стейкінг є частиною структури цих продуктів.
Ці три біржові продукти, пряма торгівля через ETRADE та MSNXX стосуються різних клієнтів і активів. MSBT, MSSE і MSOL пропонують ринковий exposure через лістингові акції; ETRADE підтримує прямі торги окремими криптовалютами; а MSNXX — це портфель грошового ринку, призначений насамперед для установ, які тримають резерви у стейблкоїнах.
Ці відмінності важливі для американських клієнтів, які розглядають те, що банк наразі пропонує. Лабораторний тест сам по собі не дає брокерським клієнтам доступу до токенізованих депозитів або DeFi-сховищ. Брюер описав їх як предмети для дослідження, тоді як торговий сервіс і інвестиційні фонди є наявними пропозиціями.
Morgan Stanley також будує інфраструктуру кастодії
Запропонований Morgan Stanley Digital Trust bank є ще однією частиною її роботи над цифровими активами. У липні банк заявив, що запланована структура згодом перебере на себе криптосервіс, який Zerohash наразі підтримує для E*TRADE. Цей запропонований крок залишається окремим від досліджень лабораторії щодо депозитів, фондів і DeFi-застосунків.
Zerohash постачає криптоінфраструктуру для E*TRADE, одночасно прагнучи отримати власну національну трастову банківську ліцензію. Оновлення подачі заявки у серпні показало, що Управління контролера грошового обігу зареєструвало переглянуту заявку Zerohash після повернення попередньої версії. Запропонований трастовий банк Morgan Stanley і заявка Zerohash є окремими регуляторними питаннями.
Наразі оголошена функція переказів E*TRADE залишається в очікуванні. Брокер заявив, що очікує додати перекази пізніше у 2026 році, щоб відповідні клієнти могли переміщувати підтримувані криптоактиви на свої рахунки та з них.
