Hana Bank випустив цифрові облігації на $100 млн через Euroclear

Hana Bank випустив п'ятирічну цифрову облігацію в іноземній валюті на 100 мільйонів доларів через блокчейн-платформу D-FMI компанії Euroclear, завершивши розподіл і розрахунок того ж дня.

Yonhap News повідомило 21 вересня з посиланням на Hana Bank, що транзакція використовувала Digital Financial Market Infrastructure компанії Euroclear для обробки випуску, реєстрації та розрахунку за допомогою технології розподіленого реєстру. Hana заявила, що ця структура скоротила процес, який зазвичай займає від трьох до п'яти робочих днів, до розрахунку того ж дня.

Окремий звіт із посиланням на банк датував випуск 18 вересня і описав його як перший розрахунок T+0 на південнокорейському ринку облігацій в іноземній валюті. Той самий звіт зазначив, що облігація була випущена в рамках документації глобальної середньострокової нотної програми Hana Bank, а Standard Chartered виступив єдиним головним менеджером.

Цифрова облігація Hana Bank розраховується через D-FMI за один день

Hana Bank заявила, що облігація на 100 мільйонів доларів використовувала DLT для розподілу облігацій та розрахунку платежів. За словами банку, наведеними Yonhap, платформа Euroclear зафіксувала цифровий цінний папір, зберігаючи інструмент підключеним до своєї міжнародної інфраструктури цінних паперів.

Інвесторам не потрібна окрема торгова система для доступу до облігації. Hana заявила, що власники можуть використовувати свої існуючі рахунки Euroclear та торгові механізми, оскільки D-FMI підключається до усталеної глобальної розрахункової мережі Euroclear.

Власна документація D-FMI компанії Euroclear підтверджує, що платформа підтримує випуск, розповсюдження та розрахунок на первинному ринку повністю дематеріалізованих цифрових нативних нот із використанням DLT. Euroclear заявляє, що Digital Securities Issuance, або D-SI, є першою послугою, доступною через D-FMI.

Інфраструктура підтримує розрахунок за принципом поставки проти платежу в доларах США та євро. Euroclear заявляє, що цінні папери, створені через D-FMI, можуть потім перейти до її звичайного розрахункового середовища для діяльності на вторинному ринку, дозволяючи інвесторам використовувати існуючі торгові майданчики та інструменти ліквідності.

Документація Euroclear зазначає, що ціноутворення, розповсюдження та розрахунок можуть відбуватися того ж дня. Вона описує послугу як інтегровану з Euroclear Bank і таку, що відповідає Регламенту про центральні депозитарії цінних паперів.

Угода Hana слідує за іншою корейською цифровою облігацією на 100 млн доларів

Транзакція Hana Bank не є першою цифровою облігацією в іноземній валюті в Південній Кореї загалом. KB Kookmin Bank завершив окремий продаж блокчейн-облігації на 100 мільйонів доларів у червні, використовуючи платформу Orion компанії HSBC.

Як раніше повідомляло crypto.news, KB Kookmin випустив дворічну цифрову облігацію в Гонконзі, і транзакція скоротила розрахунок з п'яти робочих днів до трьох. Угода використовувала HSBC Orion замість Euroclear D-FMI.

Таким чином, транзакція Hana від 18 вересня має вужчий пріоритет: Yonhap описав її як першу в Південній Кореї цифрову облігацію, що безпосередньо використовує власну блокчейн-інфраструктуру Euroclear. Інший згаданий пріоритет банку стосується розрахунку того ж дня на внутрішньому ринку облігацій в іноземній валюті.

Структура зберігала цифровий цінний папір підключеним до усталеної інституційної ринкової інфраструктури. DigitalToday повідомило, що Hana використовувала документацію зі своєї існуючої глобальної середньострокової нотної програми, а Standard Chartered керував структурою, випуском і продажем облігації.

Hana Financial Group і Standard Chartered вже домовилися в березні про співпрацю в глобальному бізнесі та цифрових активах. Їхня угода охоплювала такі сфери, як токенізація та інші послуги з цифровими активами, згідно з оголошенням Hana Financial, про яке повідомлялося на той час.

Euroclear розширила D-FMI з моменту її запуску у 2023 році

Euroclear представила D-SI у жовтні 2023 року як перший сервіс, побудований на її інфраструктурі D-FMI. Первісна транзакція включала цифрову облігацію на 100 мільйонів євро від Міжнародного банку реконструкції та розвитку Світового банку.

Цінний папір Світового банку було випущено, розповсюджено та розраховано з використанням DLT, перш ніж його було підключено до традиційної інфраструктури Euroclear для подальшої торгівлі. Citi виступала як емісійний і платіжний агент, TD Securities виконувала роль дилера, а облігація була розміщена на Люксембурзькій фондовій біржі.

З того часу Euroclear обробила цифровий борг від банків і багатосторонніх установ на кількох ринках. Її поточні матеріали D-FMI перелічують транзакції за участю Азійського банку інфраструктурних інвестицій, турецьких İşbank і Akbank, французької Caisse des Dépôts et Consignations та Citi.

У 2025 році İşbank випустив цифрову нативну ноту на 100 мільйонів доларів через D-FMI з Міжнародною фінансовою корпорацією як єдиним інвестором. Euroclear заявила, що транзакція використовувала DLT для випуску, розповсюдження та розрахунку, залишаючись підключеною до усталеної торгової та ліквідної інфраструктури.

Akbank наслідував з ще однією DNN на 100 мільйонів доларів у грудні 2025 року. Euroclear заявила тоді, що сприяла ще семи іншим цифровим випускам на суму 800 мільйонів євро з моменту першої угоди платформи зі Світовим банком.

Інституційне використання продовжилося і в 2026 році. У супутньому матеріалі crypto.news повідомив, що Banco do Brasil інвестував 5 мільйонів доларів у цифрову нативну структуровану ноту, випущену Citi через інфраструктуру D-FMI Euroclear. Люксембурзька структура Citi випустила ноту, тоді як її лондонське відділення виконувало функції емісійного та платіжного агента.

Розрахунки за цифровими облігаціями розширюються на азійських ринках

Південнокорейські банки тестують цифровий борг, тоді як інші азійські фінансові центри розробляють регульовані системи розрахунків на DLT.

У червні Hong Kong Mortgage Corporation встановила ціну приблизно на 12 мільярдів гонконгських доларів, або 1,5 мільярда доларів, цифрових облігацій у трьох траншах. Як повідомив crypto.news, емітент описав транзакцію як найбільший завершений продаж цифрових облігацій у світі на той момент, із замовленнями на суму близько 24 мільярдів гонконгських доларів від понад 100 інституційних рахунків.

Гонконгська транзакція використовувала блокчейн-платформу Central Moneymarkets Unit і скоротила розрахунок з п'яти робочих днів до трьох. Інвестори зберегли доступ через існуючу інфраструктуру, підключену до Euroclear і Clearstream.

Hana Bank цього року будувала власне підключення до міжнародних каналів розрахунків за цінними паперами. 27 серпня банк заявив, що завершив транзакцію з південнокорейськими державними облігаціями та пов'язав розрахунок у доларах США через міжнародний центральний депозитарій цінних паперів, ставши першим південнокорейським комерційним банком, який завершив такий тип транзакції, за даними Yonhap.

Банк будував цей процес з січня 2026 року, коли Південна Корея дозволила офшорний розрахунок за державними облігаціями через міжнародні центральні депозитарії цінних паперів. Hana заявила, що серпнева транзакція поєднала торгівлю державними облігаціями з валютним розрахунком у доларах.

Щодо нової цифрової облігації Hana розкрила п'ятирічний термін, але не оголосила інший графік випуску D-FMI в матеріалах, переглянутих станом на 21 вересня. Платформа Euroclear дозволить випущеному цінному паперу рухатися через її існуючу розрахункову інфраструктуру для транзакцій на вторинному ринку з використанням поточних рахунків і систем інвесторів-учасників.