Evernorth завершила злиття з Armada Acquisition Corp. II, володіючи приблизно 473 мільйонами XRP та залучивши близько 300 мільйонів доларів валових грошових надходжень напередодні очікуваного дебюту на Nasdaq 12 жовтня.
Резюме
- 473 мільйони XRP сформували казначейство Evernorth на момент закриття, разом із приблизно 300 мільйонами доларів валових грошових надходжень.
- Акції XRPN, як очікується, почнуть торгуватися на Nasdaq 12 жовтня після завершення злиття.
- Evernorth планує спрямувати капітал в інфраструктуру XRP та реалізовувати стратегії для збільшення XRP на акцію.
- Акціонери Armada схвалили угоду 30 вересня, перш ніж адміністративна затримка змінила графік лістингу.
Evernorth оголосила 9 жовтня, що завершила об'єднання бізнесу, перевівши своє казначейство XRP та пов'язані інвестиційні плани у структуру публічної компанії. Компанія заявила, що сума близько 300 мільйонів доларів готівкою була виміряна до витрат на транзакцію, а капітал був наданий інституційними та цифровими інвесторами.
Згідно з оголошенням, її прихильники включають Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken та GSR. Armada, партнер по злиттю, була компанією спеціального призначення для придбання, спонсорованою Arrington XRP Capital Fund, LP.
Evernorth закриває злиття після змін у розкладі Nasdaq
У своєму заключному поданні Evernorth підтвердила, що транзакція була завершена відповідно до угоди про об'єднання бізнесу, підписаної 19 жовтня 2025 року, та зміненої 12 серпня 2026 року. Угода включала Evernorth, Pathfinder Digital Assets, Ripple, Armada та дві дочірні компанії для злиття.
Відповідно до механіки транзакції, описаної у Формі 8-K, Pathfinder та колишня організація Armada стали повністю контрольованими дочірніми компаніями Evernorth. У поданні також зафіксовано переміщення Armada з Кайманових островів до Делаверу 8 жовтня, коли вона прийняла назву Arrington Capital SPAC I Inc.
Закриття відбулося після схвалення акціонерами Armada на їхніх позачергових загальних зборах 30 вересня, згідно з розкриттями компанії. Evernorth спочатку запланувала закриття злиття на 7 жовтня, а початок торгів на Nasdaq — на 8 жовтня.
Як повідомляло crypto.news 7 жовтня, компанія відклала свій дебют на Nasdaq після адміністративної проблеми, яка змінила розклад. У своєму оновленні від 6 жовтня Evernorth заявила, що проблема, як очікується, не перешкодить завершенню, і встановила 9 жовтня як переглянуту дату закриття.
Після завершення злиття оголошення про закриття зберігає 12 жовтня як очікуваний перший день торгівлі звичайними акціями Evernorth під тикером XRPN. Компанія також очікує, що її керівництво, інвестори та учасники екосистеми XRP відвідають церемонію закриття дзвона Nasdaq 14 жовтня.
Казначейство XRP поєднує покупки та надані токени
Оголошення про закриття Evernorth визначає її запаси на рівні приблизно 473 мільйони XRP. Раніші документи транзакції показують, що казначейство було сформовано через кілька шляхів, включаючи грошові покупки та внески від сторін, які підтримують злиття.
Дослідження від 30 вересня складу казначейства XRP деталізувало прогнозований залишок на момент закриття щонайменше 473 276 430 XRP згідно з припущеннями остаточного доручення. Розкриті компоненти включали 126 791 458 XRP, наданих Ripple, та приблизно 211,32 мільйона XRP, пов'язаних зі спонсором.
Згідно з цими розкриттями доручення, окремий внесок пов'язаної сторони становив 50 мільйонів XRP, тоді як домовленості про авансове та відстрочене фінансування включали ще 800 000 токенів. Документи також ідентифікували приблизно 84,37 мільйона XRP, придбаних за 214 мільйонів доларів.
Раніша доповідь встановила середню ціну цієї покупки на рівні близько 2,53657 доларів за токен. Її огляд відрізняв задокументоване грошове придбання від наданих запасів, а не застосовував ціну покупки до кожного XRP у запланованому казначействі.
Для інвесторів на фондовому ринку США той самий аналіз на основі доручення описує XRPN як володіння корпоративними акціями. Компанія володіє казначейством XRP; акціонери не отримують прямого права на погашення певної кількості токенів.
Згідно з цим аналізом, експозиція за кожною акцією також залежить від випущених акцій, зобов’язань, фінансування та транзакційних витрат. У довіреності окремо розглядалися варранти та інші цінні папери, поряд з очікуваним балансом XRP.
Evernorth планує спрямувати капітал XRP в інституційні послуги
У заключній заяві засновник і генеральний директор Asheesh Birla сказав, що Evernorth активно керуватиме своїм казначейством та підтримуватиме інфраструктуру й варіанти використання XRP. Він описав збільшення кількості XRP, що припадає на одну акцію, як мету казначейської стратегії компанії.
Birla сказав:
“Ми будемо розгортати капітал по всій екосистемі XRP, підтримуючи інфраструктуру та варіанти використання, які розширюють корисність XRP”
У попередній заяві компанії, поданій до SEC, було визначено токенізовані активи, ончейн-ринки кредитування та інфраструктуру розрахунків як сфери, куди вона мала намір спрямовувати капітал. У цьому розкритті Evernorth заявила, що її модель поєднуватиме утримання XRP з інвестиціями в інфраструктуру, а не покладатиметься виключно на купівлю та утримання токенів.
Згідно з описом компанії, Evernorth також планує реалізовувати інституційні стратегії дохідності та стратегії дохідності децентралізованих фінансів, брати участь в екосистемі та здійснювати діяльність на ринках капіталу. У своїх розкриттях вона подає цю діяльність як заплановані стратегії для зростання XRP на одну акцію.
У заяві, поданій до SEC, Evernorth заявила, що має намір працювати відповідно до стандартів звітності, корпоративного управління та розкриття інформації компанії, що котирується на Nasdaq. У поданні також зазначено, що оголошення SEC про набуття чинності реєстраційної заяви не є схваленням інвестиційних переваг транзакції.
Конвертибельне фінансування включає купівлю XRP серед дозволених напрямів використання
Перед голосуванням акціонерів Evernorth погодилася випустити конвертибельний борг на суму 30 мільйонів доларів, як повідомлялося 21 вересня. Розкрита угода пов’язувала випуск і оплату за нотами із завершенням об’єднання бізнесів.
Згідно з фінансовими документами, надходження могли підтримувати загальні корпоративні цілі, включно з додатковими покупками XRP та діяльністю в екосистемі XRP. Дозволені напрями використання не зобов’язували спрямовувати всю суму фінансування на прямі покупки токенів.
В угоді NH Investment & Securities було названо трастовим керуючим для Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3, покупця. Згідно з розкритими умовами, старші незабезпечені ноти мають річну ставку платежів у натуральній формі 4%, причому відсотки додаються до основної суми, а не сплачуються регулярно грошима.
Фінансові документи передбачають піврічне нарахування складних відсотків і погашення у 2031 році, якщо ноти не будуть конвертовані, викуплені або викуплені раніше. Держателі отримують права на конвертацію через один рік після дати набуття чинності, за початковою ставкою, еквівалентною приблизно 10,20 долара за акцію класу A Evernorth.
