Біткоїн пробив рівень $85,000, оскільки відновлені покупки в США та вимушене закриття коротких позицій встановили наступні цілі Nansen на рівнях $87,000 та $90,000, навіть попри те, що великі криптотрейдери залишаються в чистих коротких позиціях.
Резюме
- Біткоїн подолав $85,000, залишивши $87,000 та $90,000 як наступні рівні Nansen.
- Найбільші трейдери Біткоїна на Hyperliquid залишаються в чистих коротких позиціях, незважаючи на прорив ціни.
- Позитивна премія Coinbase та зміцнення ціни USDT вказують на відновлений спотовий попит.
- Потоки ETF, дохідність казначейських облігацій та п'ятничний термін опціонів можуть визначити, чи втримається ралі.
Старший аналітик-дослідник Nansen Ніколай Сондергаард повідомив crypto.news, що ціна Біткоїна стала бичачою швидше, ніж позиціонування серед крипто-нативних трейдерів, створюючи простір для недостатньо представлених учасників ринку наздоганяти ралі.
Рух вище $84,000, схоже, отримав підтримку від відновленого попиту на біржові інвестиційні фонди та великого скорочення коротких позицій, за словами Сондергаарда. Однак найбільші трейдери Біткоїна на Hyperliquid все ще були в чистих коротких позиціях, що свідчить про те, що деякі великі учасники ринку не повністю прийняли відновлення.
Ончейн-потоки на біржах дали ще один сигнал обережності. Nansen зафіксував більше Біткоїна, що надходить на біржі, ніж залишає їх за останні два дні, що може збільшити кількість BTC, доступних для продажу.
«Рух Біткоїна вище $84,000 виглядає менше як чиста макро-орієнтована подія накопичення і більше як поєднання відновленого попиту на ETF та великого скорочення коротких позицій», — сказав Сондергаард. «Важлива відмінність полягає в тому, що ціна стала бичачою швидше, ніж позиціонування».
Недостатньо позиціоновані трейдери можуть бути змушені купувати Біткоїн, якщо зростання продовжиться, додаючи палива ралі. Сондергаард попередив, однак, що рух залишатиметься вразливим до розвороту, якщо приплив ETF послабшає або дохідність казначейських облігацій США знову зросте.
Спотовий попит на Біткоїн має підтвердити прорив $85K
Сигнали спотового ринку посилилися разом із зростанням Біткоїна, надаючи останньому ралі більше підтримки, ніж рух, зумовлений переважно безстроковими ф'ючерсами.
Головний аналітик ViaBTC Джефф Ко заявив, що премія Coinbase повернулася до позитивної території в п'ятницю, вказуючи на те, що Біткоїн торгувався за вищою ціною на американській біржі, ніж на офшорних платформах. Аналітики часто використовують премію для оцінки інтересу до покупок з боку американських інвесторів та установ.
Водночас USDT/USD зріс з 0.9991 до 0.9998 протягом вихідних. Ко розглядав рух до прив'язки стейблкоїна до долара як ще один знак справжнього попиту, а не ралі, підтримуваного лише позиковими грошима.
П'ятничне відновлення відбулося після двох великих невдач раніше цього тижня. Федеральна резервна система підвищила базову ставку на 25 базисних пунктів до 3.75%–4%, тоді як Сенат США не зміг просунути CLARITY Act. Біткоїн спочатку впав до діапазону середини $75,000, перш ніж відновитися.
Як раніше повідомляло crypto.news, всі 12 членів Федерального комітету з відкритих ринків, які голосували, підтримали підвищення ставки, тоді як 16 з 18 офіційних осіб прогнозували принаймні ще одне підвищення протягом 2026 року. Біткоїн ненадовго наблизився до $76,000 після рішення, оскільки дохідність казначейських облігацій та долар залишалися стійкими.
Ринок також зіткнувся з інтенсивним відтоком ETF. Американські спотові фонди Біткоїна втратили близько $746.3 мільйона протягом 15 та 16 вересня, перш ніж залучити $159.5 мільйона 17 вересня та приблизно $433 мільйони 18 вересня. П'ятничні припливи включали $310.7 мільйона для FBTC від Fidelity та $108.4 мільйона для IBIT від BlackRock.
За весь п'ятиденний період фонди зафіксували близько $6.2 мільйона чистих припливів, що показує, що попит наприкінці тижня майже знищив попередні вилучення. Ко сказав, що стійкий попит на ETF тепер важливіший, ніж хвилювання, створене початковим проривом.
Біткоїн стикається з наступним випробуванням на $87K
Після того, як Біткоїн подолав і втримав $85,000, Сондергаард визначив $87,000 як наступний рівень для моніторингу. Прорив вище цієї зони виведе на горизонт психологічний рівень $90,000, за яким слідує можливий опір близько $92,000.
«Наступним рівнем, за яким варто стежити, буде $87 тис., враховуючи, що $85 тис. пробито й утримано, тоді $90 тис. буде психологічним рівнем, і знову ж таки деякі рівні, за якими варто стежити, близько $92 тис.», — сказав Сондергаард.
Будь-який рух через ці три рівні залежатиме від продовження спотових покупок і відсутності ще одного різкого макроекономічного шоку, за словами аналітика. Без продовження спотових покупок і припливів в ETF, за словами Сондергаарда, зростання може стати ще одним рухом, зумовленим переважно безстроковими ф'ючерсами, що залишить біткоїн більш вразливим до розпродажів і геополітичних подій.
Раніше технічні умови вже почали змінюватися на користь покупців. Під час п'ятничного зростання біткоїн відскочив до $81 300 після повернення до своєї істинної ринкової середньої близько $76 660. Понад $250 млн коротких позицій було ліквідовано за 24 години, коли BTC перетнув $78 000 і $80 000.
4-годинний Supertrend перевернувся на бичачий біля $78 677, тоді як денний індекс відносної сили зріс до 64,48. Біткоїн також перемістився вище середньої лінії своїх денних смуг Боллінджера, перш ніж протестувати верхню смугу, згідно з технічним звітом від 19 вересня.
Ко визначив $80 000 як головну точку опори перед останнім підвищенням біткоїна, при цьому $82 000 виступали як рівень опору, який покупцям потрібно було подолати. Відтоді ціна перемістилася за межі обох зон, перетворивши їх на області, за якими трейдери можуть стежити під час відкату.
Утримання вище колишніх зон опору без різкого зростання левериджу запропонувало б сильнішу структуру, ніж швидкий рух, зумовлений ф'ючерсними позиціями, за словами Ко. Дані Сондергаарда про біржові потоки все ще залишають ризик того, що BTC, розміщений на торгових платформах, може повернутися на ринок, якщо імпульс послабшає.
Доходність казначейських облігацій і нафта залишаються ризиками для біткоїна
Макроекономічна ситуація залишається складною, незважаючи на відновлення біткоїна. Ко вказав на доходність 10-річних казначейських облігацій США близько 5%, міцний долар і ціни на нафту вище $100, хоча нафта відступила від піку попереднього тижня.
Вища доходність облігацій може підвищити прибутковість, доступну від традиційних активів з фіксованим доходом, тоді як міцніший долар може чинити тиск на активи, номіновані в американській валюті. Дорога нафта також може підтримувати занепокоєння щодо інфляції, оскільки посадовці Федеральної резервної системи розглядають, чи потрібне ще одне підвищення ставки.
Вересневе підвищення ставки ФРС відбулося після різкого зростання ринкових очікувань після атак на саудівську інфраструктуру, які підштовхнули нафту приблизно на 11% вище за п'ять днів. Попередній огляд рішення ФРС зазначив, що інституційна структура крипторинку тепер відрізняється від попередніх циклів посилення, оскільки спотові ETF США та корпоративні запаси біткоїна збільшили вплив на звичайний ринок.
Біткоїн поглинув підвищення ставки та невдале голосування щодо CLARITY перед п'ятничним зростанням, що Ко навів як доказ стійкості. Тим не менш, він очікує, що ставки, нафта та комунікація ФРС визначатимуть торгівлю протягом відносно спокійного тижня щодо основних економічних публікацій США.
Попередні індекси менеджерів із закупівель США заплановані на середу, за ними в четвер — заявки на допомогу з безробіття та продажі нових будинків. Кілька посадовців ФРС також мають виступити, даючи інвесторам додаткові підказки про те, чи підтримують політики друге підвищення протягом 2026 року.
П'ятничне закінчення терміну дії опціонів наприкінці кварталу може додати короткострокової волатильності, оскільки трейдери розраховуються за контрактами або коригують хеджі. Ко сказав, що потоки ETF залишаються важливішим сигналом, оскільки стійкий попит на фонди показав би, що американські інвестори підтримують зростання за межами ринку деривативів.
ETH/BTC має зрости, перш ніж попит на альткоїни покращиться
Поза біткоїном Nansen виявив вибірковий попит на більш ризиковані сфери, такі як кредитування, дохідність і токени реальних активів. Сондергаард описав цю активність як тактичне відновлення схильності до ризику, а не початок підтвердженого циклу накопичення серед альткоїнів.
Ко сказав, що показники Ether щодо біткоїна мають більшу цінність, ніж його ціна в доларах, коли йдеться про оцінку того, чи поширюється попит на ринку. Співвідношення ETH/BTC залишалося в діапазоні низьких 0,03, обмежуючи відносну привабливість Ether, поки біткоїн продовжує лідирувати.
Переконливе зростання ETH/BTC у поєднанні зі стійкими позитивними потоками в ETF Ether вказувало б на те, що інвестори стають більш готовими брати на себе ризик поза біткоїном, за словами Ко. Поки обидва сигнали не з'являться, зростання Ether у доларах може значною мірою слідувати за біткоїном, а не демонструвати незалежну силу.
