Австралійський регулятор цінних паперів запропонував підпорядкувати певні криптовалютні розрахункові деривативи існуючим гарантіям для роздрібної торгівлі після повідомлення про понад 458 мільйонів доларів збитків серед трейдерів контрактів на різницю.
Резюме
- Австралійський регулятор цінних паперів запропонував підпорядкувати певні криптовалютні розрахункові деривативи існуючим правилам CFD, включаючи обмеження кредитного плеча та гарантії для роздрібних інвесторів.
- ASIC прагне 10-річного продовження своїх заходів захисту CFD після того, як 68% роздрібних трейдерів зафіксували чисті збитки на загальну суму понад 458 мільйонів доларів у 2023–24 роках.
- Запропоновані зміни уточнять вимоги до маржі, обмежать неттінг протилежних позицій та охоплюватимуть кваліфіковані контракти, розраховані через передачу цифрових активів.
- Регулятор приймає відгуки до 9 листопада, тоді як окрема система ліцензування криптовалют в Австралії запланована на квітень 2027 року.
Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC) заявила в понеділок, що хоче оновити визначення контрактів на різницю, або CFD, щоб охопити відповідні продукти, розраховані через передачу цифрових активів, зберігаючи існуючі обмеження на кредитне плече та збитки інвесторів.
ASIC запропонувала зберегти свій наказ про втручання щодо продуктів CFD ще на 10 років, за умови схвалення міністром. Поточний наказ набув чинності 29 березня 2021 року і має закінчитися 23 травня 2027 року.
Регулятор запросив громадські відгуки щодо запропонованих змін до 9 листопада.
ASIC хоче, щоб криптовалютні розрахункові CFD були охоплені існуючими гарантіями
CFD дозволяють інвесторам спекулювати на змінах вартості активу, не володіючи ним. Трейдери можуть займати позиції на криптовалютах, акціях, товарах та інших фінансових інструментах, часто використовуючи позикові кошти для контролю позицій, більших за їхні початкові депозити.
Існуючі правила CFD в Австралії зазвичай охоплюють контракти, розраховані готівкою або через залік зобов’язань між контрагентами.
Згідно з пропозицією ASIC, визначення включатиме кваліфіковані контракти, розраховані через передачу цифрових активів, навіть коли базовий ризик стосується активу поза ринком криптовалют.
Регулятор заявив, що продукти з порівнянними економічними характеристиками та ризиками повинні отримувати послідовне регуляторне ставлення незалежно від способу розрахунку.
Не кожен криптовалютний дериватив підпадатиме під запропоновані зміни. Певні ф’ючерси та опціони на криптовалюти з фіксованими датами закінчення залишаться поза наказом про втручання щодо продуктів CFD.
Існуючі гарантії обмежують розмір кредитного плеча, доступного роздрібним клієнтам, і вимагають від постачальників закривати позиції, коли кошти на рахунку падають нижче встановлених рівнів.
Захист від негативного балансу запобігає втраті клієнтами більше коштів, ніж на їхніх торгових рахунках CFD. Постачальники підлягають обмеженням щодо стимулів, пропонованих для залучення роздрібних трейдерів.
Запропоновані ASIC поправки збережуть ці засоби захисту, одночасно уточнюючи, як вимоги до початкової маржі застосовуються до CFD, пов’язаних з опціонами.
Регулятор хоче, щоб кожна позиція CFD окремо відповідала своїй вимозі до маржі, запобігаючи зменшенню постачальниками необхідної маржі шляхом неттінгу протилежних позицій.
Інші зміни уточнять обмеження щодо стимулів, включаючи знижки та освітні чи дослідницькі інструменти, пропоновані клієнтам. Постачальники повинні будуть вести записи дозволених пропозицій знижок.
ASIC запропонувала замінити посилання на “криптоактив” на “цифровий актив” у всьому наказі.
Роздрібні трейдери CFD втратили понад 458 мільйонів доларів за один рік
Запропоноване ASIC 10-річне продовження ґрунтується на її оцінці результатів роздрібної торгівлі за існуючих обмежень.
Протягом 2023–24 фінансового року в Австралії 68% роздрібних клієнтів, які торгували CFD, зафіксували чистий збиток, згідно з регулятором.
Сукупні чисті збитки перевищили 458 мільйонів доларів, включаючи 73 мільйони доларів комісій. Серед роздрібних клієнтів, які торгували CFD на опціони, 85% втратили гроші.
ASIC визнала, що її наказ про втручання зменшив шкоду з моменту його введення, але заявила, що збитки залишаються значними.
Регулятор вважає існуючі засоби захисту ефективними та необхідними, посилаючись на постійні ризики, пов'язані з торгівлею CFD з кредитним плечем.
Його запропоноване 10-річне продовження забезпечило б регуляторну визначеність без необхідності частих продовжень. ASIC збереже можливість скасувати розпорядження до закінчення цього періоду, якщо це буде доцільно.
Австралія готує окремі правила ліцензування для криптокомпаній
Австралія вносить зміни до того, як криптовалютні компанії працюють відповідно до її законів про фінансові послуги, з окремими вимогами, що охоплюють біржі, платформи зберігання та інвестиційні продукти.
30 вересня тимчасове полегшення ліцензування ASIC закінчилося для певних бізнесів цифрових активів, які зобов'язані отримати авторизацію відповідно до чинного законодавства.
Як раніше повідомляло crypto.news, компанії, які покладалися на це полегшення, мали подати заявку на австралійську ліцензію фінансових послуг або звернутися за змінами до наявної ліцензії до кінцевого терміну.
Бізнеси, яким потрібні ліцензії на ринок або на кліринг і розрахунки, стикалися з окремими вимогами щодо повідомлення та попередніх зустрічей.
ASIC зареєструвала понад 45 заявок на ліцензування цифрових активів після оновлень свого регуляторного керівництва у жовтні 2025 року.
Компанії, що працюють без необхідної авторизації та поза умовами тимчасового полегшення, могли з 1 жовтня зіткнутися з цивільними або кримінальними санкціями. Потенційні штрафи згідно з застосовними законами про фінансові послуги можуть сягати 10% річного обороту.
Повноваження регулятора щодо криптовалютних продуктів були розглянуті Високим судом Австралії у червні, коли судді винесли рішення проти Block Earner у спорі щодо його колишнього інвестиційного продукту з фіксованою дохідністю.
Одностайне рішення встановило, що продукт кваліфікується як фінансовий інвестиційний механізм, так і як дериватив згідно з чинним законодавством, а отже, компанія потребувала ліцензії на фінансові послуги.
Справу було повернуто до Повного федерального суду для розгляду апеляції ASIC щодо штрафів.
ASIC раніше вживала примусових заходів щодо постачальників криптовалютних деривативів. У березні Федеральний суд Австралії зобов'язав Binance Australia Derivatives сплатити цивільний штраф у розмірі 10 мільйонів австралійських доларів після того, як 524 роздрібних клієнти були неправильно класифіковані як оптові інвестори.
Компанія сплатила 13,1 мільйона австралійських доларів компенсації до накладення штрафу.
Окремо, австралійський Закон про внесення змін до корпорацій (Рамкова основа цифрових активів) 2026 року був ухвалений парламентом 1 квітня та отримав королівську згоду 8 квітня.
Законодавство, заплановане набрати чинності 9 квітня 2027 року, включить платформи цифрових активів і платформи токенізованого зберігання до спеціалізованої рамкової основи ліцензування фінансових послуг.
ASIC здійснюватиме нагляд за ліцензуванням і наглядом у рамках нового режиму, включаючи вимоги, що охоплюють зберігання, транзакції, розрахунки та фінансові ресурси.
Деякі бізнеси, вже ліцензовані згідно з чинними правилами про фінансові послуги, можуть потребувати оновлення своїх авторизацій, коли нова рамкова основа набере чинності.
