tZERO согласилась стать публичной компанией через слияние с FG Imperii Acquisition Corp. при предварительной оценке акционерного капитала в 350 миллионов долларов, с листингом на NYSE American под тикером TZRO, ожидаемым после закрытия сделки в начале 2027 года.
Краткое содержание
- Предлагаемая оценка tZERO в 350 миллионов долларов включает до 25 миллионов долларов, привязанных к определённым этапам.
- Траст FG Imperii может предоставить 231 миллион долларов до погашения акций акционерами и вычета расходов по сделке.
- Ожидается, что существующие акционеры tZERO внесут весь свой капитал в объединённую компанию.
- План листинга следует за одобрением клиринговой палаты tZERO в октябре, тогда как заявка на биржу деривативов остаётся на рассмотрении.
Согласно объявлению tZERO от 2 ноября, оба совета директоров единогласно одобрили предлагаемое объединение, и акционеры, представляющие примерно 62% полностью разводнённого капитала tZERO, подписали соглашения о поддержке.
Для завершения по-прежнему требуются одобрения акционеров, регуляторные согласия, вступление в силу регистрационного заявления по форме S-4 и одобрение листинга обыкновенных акций объединённой компании на NYSE American.
Показатель денежных средств tZERO в 231 миллион долларов зависит от погашений
Компании описали баланс траста как потенциальные поступления, причём сумма, доступная при закрытии, зависит от того, сколько публичных акционеров FG Imperii погасят свои акции. Расходы по сделке уменьшат денежные средства, доступные из этого пула.
Отдельно в объявлении указана предлагаемая договорённость о форвардной покупке с FG Merchant Partners LP, охватывающая до 2,5 миллиона акций. Окончательная документация всё ещё требуется, и аффилированная структура FG Imperii внесла вклад в ранее объявленный раунд финансирования tZERO.
Ожидается, что существующие акционеры перенесут 100% своих долевых интересов в объединённый бизнес. Таким образом, объявленная структура предусматривает сохранение владения через слияние, с планируемым публичным листингом после завершения.
В своём посте о сделке генеральный директор Алан Коневецкий охарактеризовал предлагаемое объединение как обеспечивающее «стабильность, прозрачность и независимость» для следующего этапа развития компании. Он поблагодарил сотрудников и инвесторов, которые поддерживали её развитие в качестве поставщика инфраструктуры в различных категориях активов.
tZERO планирует ончейн-опционы наряду с листингом на бирже
В своём сопутствующем объявлении в X tZERO заявила, что будет изучать пути для ончейн-торговли, кастодиального хранения и полезности наряду с листингом на бирже. Компания представила эти возможности как работу для изучения, не объявляя, что каждая функция будет доступна, когда TZRO начнёт торговаться.
Коневецкий заявил, что сделка даст tZERO более независимый след и укрепит её способность масштабировать инфраструктуру для токенизированных финансовых рынков.
«С нашим перезапуском и переориентацией компании за последний год мы создавали регулируемые технологии, инфраструктуру и рыночную связность для обеспечения токенизированной финансовой системы», — заявила tZERO в своём посте.
Институциональные связи компании включают Intercontinental Exchange, материнскую компанию NYSE. Как ранее сообщал crypto.news, ICE 31 августа согласилась инвестировать в tZERO и лицензировать блокчейн-патенты, поскольку компании разрабатывают инфраструктуру для планируемой токенизированной платформы ценных бумаг, аффилированной с NYSE.
Их соглашения охватывают системы трансфер-агента и брокера-дилера для выпуска, торговли и ончейн-расчётов. Планируемая площадка по-прежнему подлежит регуляторному одобрению; сумма инвестиций ICE не была раскрыта в сентябрьском материале.
Одобрение клиринговой палаты CFTC предшествует соглашению SPAC
20 октября tZERO объявила, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами одобрила ее дочернюю компанию tZERO DCO в качестве клиринговой организации по деривативам. Ее заявка на работу в качестве назначенного контрактного рынка оставалась на рассмотрении в момент объявления о слиянии.
Клиринговая палата осуществляет клиринг и расчеты, а также управляет кредитным риском контрагентов. Планируемая биржа деривативов компании требует отдельной регистрации, при этом отдельные продукты подлежат применимым одобрениям и операционным требованиям.
В октябрьском объявлении tZERO описала потенциальные предложения, охватывающие контракты на события, токенизированные и традиционные деривативы, бессрочные фьючерсы и другие криптопродукты. Институциональные клиенты могли бы использовать ее инфраструктуру через интеграции и white-label услуги для разработки предложений для своих клиентов.
Компания заявила, что ее бизнес по ценным бумагам уже поддерживает частные компании и активы через дочерние брокерско-дилерские компании, предлагая эмитентам инструменты для оцифровки записей о праве собственности и предоставления соответствующих требованиям акций для торговли на альтернативной торговой системе.
Securitize предлагает недавнее сравнение с токенизационным SPAC
Объединение Securitize с Cantor Equity Partners II представляет собой недавнее сравнение финансирования. В преддверии своего июльского дебюта компания ожидала примерно 400 миллионов долларов валовых поступлений, включая частный инвестиционный раунд на 225 миллионов долларов, при объявленной оценке в 1,25 миллиарда долларов.
Менее 30% акционеров Cantor погасили свои акции, оставив более 71% его траста нетронутым, согласно публикации от 30 июня об условиях финансирования SPAC. Показатель поступлений включал частное финансирование и не учитывал транзакционные издержки.
2 июля Securitize начала торги на NYSE и объявила о токенизированных обыкновенных акциях на Solana и Avalanche. Компания заявила, что соответствующие требованиям американские инвесторы могли получить доступ к этим акциям через ее регулируемую платформу, при этом к базовым акциям применяются те же юридические, договорные и передаточные ограничения.
