Robinhood Chain достигла $1,14 млрд общей заблокированной стоимости, поскольку Robinhood Crypto подтвердила, что соответствующие критериям держатели могут использовать её Stock Tokens в качестве залога для займа стейблкоинов через Morpho.
Краткое содержание
- Morpho поддерживает займы стейблкоинов под залог Robinhood Stock Tokens через рынки, доступные соответствующим критериям кошелькам и приложениям.
- DefiLlama указывает $1,079 млрд в стейблкоинах в сети, при этом на USDG приходится 65,67%.
- Документация Robinhood указывает, что ценовые потоки акций обновляются 24/5, тогда как торговля токенами в сети может продолжаться вне часов токенизации.
- Лица из США по-прежнему исключены из Stock Tokens в соответствии с опубликованными продуктовыми ограничениями Robinhood.
Robinhood Crypto в сообщении от 22 октября заявила, что её Stock Tokens теперь могут служить залогом на Morpho, позволяя держателям занимать под свои позиции. В объявлении описывается доступ для соответствующих критериям кошельков и приложений, подключающихся к кредитным рынкам.
«Robinhood Chain предоставляет рельсы, Morpho предоставляет свой кредитный слой», — написала компания.
В объявлении Morpho, встроенном в публикацию, кредитный протокол сообщил, что пользователи могут закладывать Stock Tokens для займа стейблкоинов и что приложения могут интегрировать кредитные рынки.
Robinhood Chain фиксирует $1,14 млрд заблокированной стоимости
Панель DefiLlama от 22 октября указывает DeFi TVL Robinhood Chain на уровне $1,14 млрд, наряду с $1,079 млрд рыночной капитализации стейблкоинов и $331,64 млн активной стоимости реальных активов. Панель представляет эти показатели как отдельные метрики, а не как разбивку показателя TVL.
Тот же набор данных показывает, что на USDG приходится 65,67% капитализации стейблкоинов. Децентрализованные биржи в сети обработали $890,62 млн за 24 часа и $6,139 млрд за семь дней, при этом недельный объём снизился на 6,72%.
Панель сети Morpho отдельно фиксирует примерно $1,10 млрд депозитов, $484,3 млн непогашенных займов и $606,9 млн TVL. Эти итоги охватывают развёртывание Morpho в Robinhood Chain по всем типам залога, а не только займы под залог акций.
Отображаемые метки рынков включают NVDA/USDG, GOOGL/USDG и AAPL/USDG, каждый с порогом ликвидационного кредита к стоимости 62,5%. Панель перечисляет другие рынки залога с иными порогами, включая USDe/USDG и syrupUSDG/USDG на уровне 91,5%.
Robinhood запустила публичный мейннет 1 июля, используя технологию Arbitrum. Как ранее сообщал crypto.news 2 июля, запуск публичного блокчейна компании представил передаваемые Stock Tokens и описал кредитные пулы и использование в качестве залога среди их предполагаемых применений.
В июльском объявлении были названы Uniswap и Pleiades в качестве первоначальных торговых партнёров и указаны интеграции с Alchemy, BitGo и Chainlink. Robinhood заявила, что новые токены доступны через её кошелёк более чем в 120 странах при соблюдении местных правил соответствия критериям.
Торговля stock-токенами и ценовые потоки следуют разным графикам
Документация для разработчиков Robinhood описывает Stock Tokens как долговые ценные бумаги, выпущенные Robinhood Assets (Jersey) Limited. Они обеспечивают экономическую экспозицию на акции и биржевые инвестиционные фонды без предоставления юридических или бенефициарных прав в отношении базового эмитента.
В документации указано, что маркет-мейкеры могут создавать и сжигать токены с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по CET или CEST в зависимости от перехода на летнее время. Конечные пользователи могут продолжать покупать и продавать токены в сети вне этого окна, хотя отдельные активы имеют собственные торговые возможности.
В отдельном руководстве по оракулам Robinhood указывает, что каждый Stock Token имеет ценовой поток Chainlink и что потоки акций обновляются 24/5 в соответствии с рыночными часами. Опубликованное значение потока включает множитель, учитывающий корпоративные действия, включая дивиденды и дробление акций.
Во время обработки корпоративных действий, по словам Robinhood, затронутый оракул приостанавливается и возобновляет работу после завершения обработки. В руководстве разработчикам рекомендуется проверять временные метки цен, отклонять устаревшие значения и проверять флаг паузы оракула, который носит рекомендательный характер и не применяется принудительно в сети.
Ликвидации Morpho зависят от стоимости залога и рыночных порогов
В документации Morpho говорится, что кредит становится доступным для ликвидации, когда его долг по отношению к стоимости залога превышает ликвидационный порог рынка. Падение цен залога или накопление процентов могут вывести позицию за этот предел.
Внешний ликвидатор затем может погасить часть или весь долг в обмен на залог и ликвидационное вознаграждение. Morpho утверждает, что цена оракула рынка определяет как право на ликвидацию, так и оценку залога, используемую в этой транзакции.
В документации протокола указано, что третьи стороны осуществляют ликвидации посредством экономических стимулов, а исполнение зависит от их участия. Его общие правила не устанавливают конкретные меры защиты на выходные дни, настроенные для каждого рынка Robinhood Stock Token.
В раскрытии информации о программе Earn от Robinhood ответственность за параметры хранилища программы, включая типы залога, границы риска и распределение кредитования, возложена на Steakhouse Financial. Robinhood заявляет, что вывод средств зависит от доступной ликвидности хранилища и может быть недоступен немедленно, когда средства предоставлены в кредит.
Ограничения США остаются в силе для Stock Tokens
В раскрытиях Robinhood указано, что Stock Tokens не зарегистрированы в соответствии с законами США о ценных бумагах и не могут предлагаться, продаваться или поставляться в Соединенных Штатах или лицам США. Компания перечисляет дополнительные ограничения, охватывающие Канаду, Соединенное Королевство и Швейцарию.
В заявлении от 10 августа председатель Bitmine Том Ли охарактеризовал клиентскую базу Robinhood как потенциальный путь к принятию Ethereum. Цифра в 27 миллионов клиентов касалась адресуемого рынка брокерской компании, а не подтвержденных пользователей блокчейна.
Arkham сообщила 19 октября, что ее инструменты маркировки и отслеживания охватывают Robinhood Chain, сообщив о более чем 35 миллионах меток наряду с адресами, переводами и идентификаторами транзакций, доступными для поиска. Ее более раннее объявление об интеграции датируется 22 июля.
