OKX подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США через свое совместное предприятие OKXICE, чтобы запустить платформу, изначально охватывающую токенизированные акции 63 компаний, котирующихся на NYSE.
Краткое содержание
- OKXICE подала в SEC заявку на предложение инвесторам токенизированных акций 63 компаний, котирующихся на NYSE.
- Правила SEC требуют, чтобы квалифицированные токенизированные акции сохраняли дивиденды, права голоса и эквивалентные права требования акционеров.
- У эмитентов есть 30 календарных дней для возражения, прежде чем неаффилированные сторонние токенизированные акции смогут начать торговаться.
- OKX уже предлагает токенизированные акции за рубежом, но текущие продукты не предоставляют прямых прав акционера.
- OKXICE остается subject to regulatory conditions before its U.S. tokenized stock platform can launch commercially.
Bloomberg сообщил 4 октября, что OKXICE LLC, совместное предприятие OKX и материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange с долями 50 на 50, подало документы с целью использования новой структуры SEC для токенизированных акций. Сама заявка на момент проверки еще не появилась в общедоступных записях SEC.
План сделает цифровые версии выбранных акций доступными на условиях, установленных Инновационным исключением SEC. Эмитенты получат уведомление до начала торгов и будут иметь 30 календарных дней для возражения, когда неаффилированная третья сторона создает токенизированную версию их акций.
OKX планирует начать с 63 акций, котирующихся на NYSE
Согласно сообщению о подаче заявки, OKXICE намерена начать с акций 63 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Отдельные компании не были идентифицированы в общедоступных отчетах, рассмотренных для этой статьи.
Совместное предприятие было создано в июне после того, как OKX и ICE углубили партнерство, начавшееся со стратегической инвестиции ICE в криптобиржу в марте. Компании объявили, что OKXICE сосредоточится на токенизированных финансовых продуктах и, при условии одобрения регулирующих органов, будет стремиться работать в качестве зарегистрированного в США брокера-дилера и комиссионного торговца фьючерсами.
ICE владеет Нью-Йоркской фондовой биржей и предоставляет инфраструктуру для торговли, клиринга и рыночных данных на традиционных финансовых рынках. OKX предоставляет блокчейн- и криптоинфраструктуру для совместного предприятия.
Совместное предприятие с равными долями co-chaired by former New York Governor Andrew Cuomo and ICE executive Trabue Bland. Куомо заявил в июньском объявлении, что следующая фаза финансовых рынков зависит от того, будут ли инновации и регулирование двигаться вперед вместе.
«Следующая глава финансовых рынков будет определяться тем, насколько хорошо инновации и государственное регулирование смогут двигаться вперед вместе», — сказал Куомо.
Как сообщалось ранее, совместное предприятие OKX и ICE по токенизации рынка было разработано, чтобы предоставить клиентам OKX доступ к фьючерсам ICE и токенизированным акциям, связанным с рынками NYSE, при условии получения одобрения регулирующих органов.
Правила SEC дают эмитентам акций 30 дней для возражения
Регуляторный путь стал яснее 17 сентября, когда SEC выпустила свое Инновационное исключение для площадок токенизированных ценных бумаг.
Временная структура предоставляет квалифицированным площадкам пять лет условного освобождения от определения биржи в Законе о биржах при торговле токенизированными акциями Национальной рыночной системы через разрешенные автоматизированные маркет-мейкеры и пулы ликвидности.
Для акций, токенизированных третьей стороной, не связанной с компанией, площадка должна сначала отправить письменное уведомление эмитенту базового актива. Торговля не может начаться в течение как минимум 30 календарных дней после получения компанией уведомления.
Эмитент может возразить в течение этого периода. Если он это сделает, площадка не сможет предоставить токенизированную версию акций этой компании в рамках исключения. Платформа должна публично раскрыть возражение в течение пяти рабочих дней.
Правило не предоставляет площадкам неограниченного пути к токенизации каждой публичной компании. Акции уровня 1 ограничены 75 символами на площадку в рамках исключения, тогда как акции уровня 2 ограничены 250. Объем торгов ограничен 0,25% от среднего дневного объема акций за предыдущий месяц для ценных бумаг уровня 1 и 2,5% для акций уровня 2.
Таким образом, предложенный список из 63 акций OKXICE оказывается ниже установленного SEC потолка в 75 символов для акций уровня 1, если все запланированные наименования попадают в эту категорию. В reportedly поданной заявке не раскрыто достаточно деталей, чтобы определить, как предложенные ценные бумаги распределяются между двумя уровнями.
В связанных материалах пятилетнее исключение SEC для токенизированных акций создало путь для соответствующих требованиям площадок тестировать торговлю акциями в блокчейне, оставаясь при этом subject to ограничениям по объему, символам, смарт-контрактам и приостановкам торгов.
Токенизированные акции должны нести реальные права акционеров
OKXICE не может просто использовать ту же структуру продукта, которую OKX в настоящее время предлагает многим клиентам за пределами Соединенных Штатов.
Приказ SEC требует, чтобы соответствующая требованиям токенизированная акция предоставляла ее держателю те же права и привилегии, что и обыкновенная акция эквивалентного класса. Агентство конкретно перечисляет базовую долю в компании, дивиденды, права голоса и права на остаточные активы при ликвидации.
Коммуникации с инвесторами и материалы для голосования по доверенности должны быть доступны, когда неаффилированная третья сторона токенизирует акции. Первичные размещения не разрешены на Площадке токенизированных ценных бумаг в рамках исключения.
Требования отличаются от существующих Unified Tokenized Stocks от OKX. OKX заявила в августе, что офшорный продукт обеспечивает ценовую экспозицию к акциям и ETF и поддерживает депозиты и вывод средств в Solana и X Layer. Торговля ведется круглосуточно против USDT.
Компания прямо заявляет, что эти продукты не представляют собой владение базовой компанией и не дают клиентам прав голоса акционеров.
OKX запустила продукт с более чем 40 токенизированными акциями и ETF в июле, прежде чем расширить предложение. Текущая структура недоступна для клиентов из США и работает отдельно от предлагаемой платформы OKXICE.
Crypto.news ранее сообщала, что токенизированные акции в рамках исключения SEC должны сохранять реальные права акционеров, при этом генеральный директор OKX U.S. Рошан Роберт заявил, что изменение торговой технологии не должно изменять права инвестора на базовую компанию.
OKXICE предстоит еще несколько шагов до начала торгов
Подача уведомления не означает, что 63 токенизированные акции могут начать торговаться немедленно.
Для токенизированных акций третьих сторон 30-дневный период не начинается до тех пор, пока каждый эмитент не получит требуемое уведомление. Любое своевременное возражение препятствует торговле конкретной токенизированной ценной бумагой в рамках исключения.
OKXICE также должна выполнить остальные операционные условия SEC. Смарт-контракты, используемые площадкой, должны быть публичными и поддающимися аудиту и работать на публичном распределенном реестре без разрешений. Платформа должна останавливать торговлю токенизированной акцией всякий раз, когда торговля обычной акцией приостанавливается на ее основной бирже.
Информация о транзакциях должна быть свободно доступна в машиночитаемой форме. Приказ SEC требует, чтобы площадки хранили 30 дней данных о транзакциях и обновляли их в течение 10 минут после совершения сделок.
Более ранние планы предприятия включают получение статуса брокера-дилера и комиссионного торговца фьючерсами в США. Когда OKX и ICE создали OKXICE в июне, обе компании заявили, что эта деятельность остается subject to одобрению регулирующих органов.
Участие ICE следует за ее мартовской инвестицией в OKX, которая оценила криптокомпанию примерно в 25 миллиардов долларов, согласно сообщениям того времени. Инвестиция дала ICE представительство в совете директоров и расширила сотрудничество в области регулируемых рынков США.
Исключение для инноваций SEC остается временным. Оно должно истечь через пять лет после публикации, пока комиссия рассматривает, следует ли заменить или изменить эту структуру постоянными правилами.
