Кевин О'Лири: биткоин достигнет $1 млн, но есть квантовая загвоздка

Мы снова в режиме сверхбычьего настроения, и звезда «Shark Tank» Кевин О'Лири только что назвал конечную цель биткоина: $1 миллион. Затем он точно объяснил, что должно произойти сначала.

В беседе с подкастом The Rollup на саммите Avalanche в Нью-Йорке известный инвестор сказал, что путь биткоина к семизначным цифрам проходит через риск, который ещё никто не решил: квантовые компьютеры, достаточно мощные, чтобы взломать шифрование, лежащее в основе всей технологии. Пока это не будет решено, сказал он, институты будут продолжать относиться к биткоину скорее как к новинке, чем как к основному активу.

О'Лири появился на саммите с бейсбольной карточкой стоимостью $11 миллионов на шее. Это не фигура речи.

Инвестор и медийная личность был облачён в коллекционную карточку Сёхэя Отани в единственном экземпляре, запечатанную в футляр от Tiffany с 110 каратами бриллиантов и 2,2 фунтами белого золота. Его коллекционная группа купила эту карточку за рекордную сумму в этом году. Она также оказалась идеальным реквизитом для аргумента, который он в течение следующих нескольких минут приводил в подкасте The Rollup.

«Этот класс активов должен быть в блокчейне», — сказал О'Лири, поднимая предмет к камере. «И прямо сейчас он находится в цепочке. Но он должен быть в блокчейне».

Он говорил не только о картонке. На той же самой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США выпустила своё «Инновационное исключение» — новое правило, позволяющее одобренным платформам торговать токенизированными акциями — цифровыми токенами, которые представляют доли публичных компаний и торгуются в блокчейне вместо традиционной фондовой биржи. Для О'Лири эта новость и ожерелье — одна и та же история.

«Этот сектор, если вы хотите называть крипто или цифровизацию сектором, станет 12-м сектором S&P», — сказал он, — «потому что он обслуживает все остальные 11 секторов». У него есть правило: не более 5% его портфеля в одной акции, не более 20% в одном секторе. Крипто достигал 23% его портфеля за последние семь лет.

Восемнадцать месяцев назад тезис О'Лири был прост. Купите биткоин и эфириум, и вы захватите 97% волатильности отрасли, потому что все в конечном итоге стандартизируются на эфириуме. Этого не произошло.

«Люди недовольны», — сказал он. «Кто следующий? Какая ещё цепочка будет принята?» Его новая ставка состоит в том, что целые отрасли, а не отдельные инвесторы, каждая выберет свой собственный блокчейн, так же как спортивные памятные вещи могут остановиться на Avalanche, а фондовые биржи окажутся совсем в другом месте.

«Я не думаю, что это больше будет эфириум», — сказал он. «Я не думаю, что он достаточно быстрый. Я не думаю, что он достаточно безопасный. Это мнение, моё собственное мнение».

BitcoinBTC · USD

$80,945+5.05%

Sep 11Sep 13Sep 15Sep 17Sep 18

$81.0k$79.2k$77.3k$75.5k

24h HighHigh$81,213

24h LowLow$76,205

VolVol$1.7B

Рыночные прогнозыКоэффициенты от Myriad

Сегодня$80,000 до $82,000$80k–$82k74% вероятностьНа этой неделе$80,000 до $82,000$80k–$82k74% вероятность

Данные о ценах от CoinGeckoCoinGeckoБольше Bitcoin новостей и прогнозов →

Его логика, по-видимому, такова: какой бы блокчейн первая крупная биржа ни выбрала для токенизации, стоимость этого токена «взлетит до небес», потому что он станет той инфраструктурой, через которую впоследствии будут проходить все сделки. Все остальные проиграют.

Ставка на энергосеть, а не на модели

Другая большая тема О'Лири — ИИ, и он говорит, что избегает ошибки, которую совершил с Ethereum, не пытаясь угадать победителя. Вместо ставок на отдельные модели он инвестирует в энергосеть под ними.

«Нельзя заниматься ИИ без энергии», — сказал он. В его портфеле есть BitZero — бывший майнер биткоинов, превратившийся в котирующуюся на Nasdaq энергетическую компанию с землей, оптоволокном и разрешениями в Норвегии и Финляндии, а также частные энергопроекты в Альберте и Юте. Впервые за свою инвестиционную карьеру он также держит длинную позицию по урану — самому сырьевому товару.

Звезда «Shark Tank» объясняет, что малые модульные реакторы — компактные ядерные установки, которые можно построить быстрее и меньше, чем традиционную электростанцию, — направляются в центры обработки данных США, и ни один из них не работает без уранового топлива. «Можно просто купить кирки и лопаты этой стратегии», — сказал он.

Он также, похоже, сам является e/acc. «Никакого замедления ИИ не будет», — сказал он. «Вы позволите китайцам победить всех? Вы шутите? Этого никогда не произойдет». Когда его попросили выбрать сторону между гибелью ИИ и утопией ИИ, он не колебался. «Я в лагере лечения рака», — сказал он.

Квантовая ловушка биткоина

Затем прозвучал вопрос на триллион долларов: достигнет ли биткоин когда-нибудь 1 миллиона долларов? И да, он довольно оптимистичен.

«Достигнет», — сказал О'Лири, — «если сможет разрешить сомнения, подкрадывающиеся вокруг квантовых вычислений, знаете, взлома алгоритмов, цепочки и шифрования» — теоретический риск того, что достаточно мощный квантовый компьютер однажды сможет подделать цифровые подписи, защищающие каждый биткоин-кошелек, момент, который отрасль окрестила «Q-Day».

«Некоторые делают контрставку, инвестируя в некоторые из этих зарождающихся компаний, разрабатывающих программное обеспечение для квантовых вычислений. Это игра на безопасность, и она также на цепочке».

Сегодня не существует квантового компьютера, способного на такую атаку, а оценки того, когда он может появиться, варьируются от начала 2030-х до никогда.

Но страх уже формирует то, как институты инвестируют: О'Лири говорил в другом месте, что именно поэтому крупные фонды ограничивают экспозицию на биткоин примерно 3% портфеля, относясь к нему скорее как к небольшой доле золота, чем к основному активу, — сроки, которые, как утверждала исследовательская работа Google ранее в этом году, могут наступить раньше, чем ожидает отрасль.

Что касается регулирования, О'Лири не ожидает, что Clarity Act — законопроект, призванный урегулировать, какое американское агентство на самом деле надзирает за торговлей криптовалютами, — продвинется до промежуточных выборов. Он считает, что Конгресс не предоставит нынешней администрации партийную победу по этому вопросу сейчас, но что двухпартийная версия будет пересмотрена, как только промежуточные выборы останутся позади.