Evernorth завершила слияние с Armada Acquisition Corp. II, владея примерно 473 миллионами XRP и привлекая около 300 миллионов долларов валовых денежных поступлений перед ожидаемым дебютом на Nasdaq 12 октября.
Резюме
- 473 миллиона XRP сформировали казначейство Evernorth при закрытии, наряду с примерно 300 миллионами долларов валовых денежных поступлений.
- Акции XRPN, как ожидается, начнут торговаться на Nasdaq 12 октября после завершения слияния.
- Evernorth планирует направить капитал в инфраструктуру XRP и реализовать стратегии по увеличению количества XRP на акцию.
- Акционеры Armada одобрили сделку 30 сентября, прежде чем административная задержка изменила график листинга.
Evernorth объявила 9 октября, что завершила объединение бизнеса, включив свое казначейство XRP и связанные с ним инвестиционные планы в структуру публичной компании. Компания заявила, что сумма около 300 миллионов долларов была измерена до расходов по сделке, при этом капитал был предоставлен институциональными и цифровыми инвесторами.
Согласно объявлению, ее сторонники включают Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken и GSR. Armada, партнер по слиянию, была компанией по приобретению специального назначения, спонсируемой Arrington XRP Capital Fund, LP.
Evernorth закрывает слияние после изменения графика Nasdaq
В своем заключительном документе Evernorth подтвердила, что сделка была завершена в соответствии с соглашением об объединении бизнеса, подписанным 19 октября 2025 года и измененным 12 августа 2026 года. Соглашение включало Evernorth, Pathfinder Digital Assets, Ripple, Armada и две дочерние компании по слиянию.
Согласно механике сделки, описанной в Форме 8-K, Pathfinder и бывшая структура Armada стали полностью принадлежащими дочерними компаниями Evernorth. В документе также зафиксирован переезд Armada с Каймановых островов в Делавэр 8 октября, когда она приняла название Arrington Capital SPAC I Inc.
Закрытие последовало за одобрением акционерами Armada на их внеочередном общем собрании 30 сентября, согласно раскрытиям компании. Evernorth первоначально запланировала закрытие слияния на 7 октября, а начало торгов на Nasdaq — на 8 октября.
Как сообщал crypto.news 7 октября, компания отложила свой дебют на Nasdaq после того, как административная проблема изменила график. В своем обновлении от 6 октября Evernorth заявила, что проблема, как ожидается, не помешает завершению, и установила 9 октября в качестве пересмотренной даты закрытия.
После завершения слияния в объявлении о закрытии сохраняется 12 октября как ожидаемый первый день торгов обыкновенными акциями Evernorth под тикером XRPN. Компания также ожидает, что ее руководство, инвесторы и участники экосистемы XRP посетят церемонию закрытия торгов на Nasdaq 14 октября.
Казначейство XRP объединяет покупки и внесенные токены
В объявлении о закрытии Evernorth указывает свои активы в размере примерно 473 миллионов XRP. Более ранние документы по сделке показывают, что казначейство было собрано несколькими путями, включая денежные покупки и взносы от сторон, поддерживающих слияние.
Изучение состава казначейства XRP от 30 сентября подробно описало прогнозируемый остаток на момент закрытия в размере не менее 473 276 430 XRP согласно предположениям окончательного доверенного документа. Раскрытые компоненты включали 126 791 458 XRP, внесенных Ripple, и примерно 211,32 миллиона XRP, связанных со спонсором.
Согласно этим раскрытиям в доверенности, отдельный взнос связанной стороны составил 50 миллионов XRP, в то время как авансовые и отложенные схемы финансирования включали еще 800 000 токенов. В документах также указано, что примерно 84,37 миллиона XRP были куплены за 214 миллионов долларов.
В более раннем отчете средняя цена этой покупки составляла около 2,53657 доллара за токен. В его обзоре документированное приобретение за наличные было отделено от внесенных активов, вместо применения цены покупки к каждому XRP в планируемом казначействе.
Для инвесторов на фондовом рынке США тот же анализ на основе доверенности описывал XRPN как владение корпоративным капиталом. Компания владеет казначейством XRP; акционеры не получают прямого права на погашение определенного количества токенов.
Согласно этому анализу, экспозиция за каждой акцией также зависит от акций в обращении, обязательств, финансирования и транзакционных издержек. В доверенности отдельно рассматривались варранты и другие ценные бумаги, а также ожидаемый баланс XRP.
Evernorth планирует направить капитал XRP в институциональные услуги
В заключительном объявлении основатель и генеральный директор Ашиш Бирла заявил, что Evernorth будет активно управлять своей казной и поддерживать инфраструктуру и варианты использования XRP. Он описал увеличение количества XRP, приходящихся на одну акцию, как цель стратегии управления казной компании.
Бирла сказал:
«Мы будем размещать капитал по всей экономике XRP, поддерживая инфраструктуру и варианты использования, которые расширяют полезность XRP»
В более раннем объявлении компании, поданном в SEC, были определены токенизированные активы, кредитные рынки на блокчейне и инфраструктура расчетов как области, в которые она намеревалась направлять капитал. В этом раскрытии Evernorth заявила, что ее модель будет сочетать владение XRP с инвестициями в инфраструктуру, а не полагаться исключительно на покупку и хранение токенов.
Согласно описанию компании, Evernorth также планирует реализовывать стратегии доходности в институциональном и децентрализованном финансировании, участвовать в экосистеме и заниматься деятельностью на рынках капитала. В своих раскрытиях компания представляет эти виды деятельности как запланированные стратегии для увеличения количества XRP на акцию.
В объявлении, поданном в SEC, Evernorth заявила, что намерена работать в соответствии со стандартами отчетности, корпоративного управления и раскрытия информации, принятыми для компаний, котирующихся на Nasdaq. В заявке также указано, что объявление SEC о вступлении в силу регистрационного заявления не является одобрением инвестиционных достоинств сделки.
Конвертируемое финансирование включает покупки XRP в число разрешенных видов использования
Перед голосованием акционеров Evernorth согласилась выпустить конвертируемый долг на сумму 30 миллионов долларов, как сообщалось 21 сентября. Раскрытое соглашение связывало выпуск и оплату облигаций с завершением объединения бизнеса.
Согласно документам о финансировании, поступления могли поддерживать общие корпоративные цели, включая дополнительные покупки XRP и деятельность в экосистеме XRP. Разрешенные виды использования не обязывали направлять всю сумму финансирования на прямые покупки токенов.
В соглашении NH Investment & Securities была названа доверительным управляющим для покупателя — Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3. Согласно раскрытым условиям, старшие необеспеченные облигации предусматривают годовую ставку платежа в натуральной форме в размере 4%, при этом проценты добавляются к основной сумме, а не выплачиваются регулярно денежными средствами.
Документы о финансировании предусматривают полугодовое начисление сложных процентов и погашение в 2031 году, если облигации не будут конвертированы, выкуплены или погашены досрочно. Держатели получают права на конвертацию через один год после даты вступления в силу, по первоначальной ставке, эквивалентной примерно 10,20 доллара за акцию класса A компании Evernorth.
