Автор: Shenchao TechFlow
Введение Shenchao:В центре внимания — контроль рисков отмывания денег и границы штрафов, судебное противостояние между южнокорейской торговой платформой Bithumb и регуляторами официально началось. 22 октября Административный суд Сеула провел первое слушание по делу, в котором Bithumb подала иск против Корейского подразделения финансовой разведки (FIU).
Согласно подробному отчету южнокорейского издания Digital Asset, суть спора заключается в 45 772 переводах, которые платформа осуществила с 18 незадекларированными зарубежными учреждениями за три года, а также в примененной на этом основании регуляторной санкции в виде приостановки внешних выводов для новых клиентов на 6 месяцев.
В ходе слушания Bithumb указала, что микропереводы на сумму менее 1 миллиона южнокорейских вон не подпадают под правило путешествия (travel rule), и что существует объективный регуляторный пробел. Платформа сослалась на данные Chainalysis, указав, что уровень ложноположительных срабатываний достиг 98%, напрямую обвинив регуляторов в чрезмерном правоприменении. Этот иск создаст ключевой судебный прецедент для соблюдения требований при мелких переводах и сквозного надзора.
Миллионновонная красная черта и регуляторные слепые зоны: дилемма соблюдения требований при 45 000 микропереводов
Поводом для всего административного разбирательства послужила проверка соблюдения требований, проведенная южнокорейским органом по борьбе с отмыванием денег. FIU утверждало, что в период с августа 2022 года по апрель 2025 года Bithumb осуществила в общей сложности 45 772 перевода 18 зарубежным криптоучреждениям, которые не подали декларацию в Южную Корею.
Согласно южнокорейским нормам, зарубежные торговые платформы, не завершившие декларирование в FIU, рассматриваются как несоответствующие учреждения, и domestic лицензированные организации не могут осуществлять с ними переводы активов. FIU постановило, что Bithumb допустила недостатки внутреннего контроля, и в связи с этим вынесло санкцию в виде частичной приостановки деятельности, ограничивающей новых клиентов в переводе активов за границу на шесть месяцев.
Команда защиты Bithumb представила юридическое опровержение в ходе слушания. Основное внимание было сосредоточено на законодательном пороге суммы перевода. Согласно южнокорейскому Закону об отчетности и использовании информации о конкретных финансовых операциях, законодательный порог применения правила путешествия составляет 1 миллион южнокорейских вон (около 720 долларов США).
Для переводов на сумму 1 миллион южнокорейских вон и более Bithumb давно полностью исключила незадекларированных зарубежных операторов с помощью механизма белого списка, поэтому в пределах установленной законом суммы регулирования количество записей о несоответствующих исходящих переводах было строго нулевым.
Все 45 772 перевода, фигурирующие в деле, представляли собой микровыводы на сумму менее 1 миллиона южнокорейских вон. В рассматриваемый период нормативные акты не включали микропереводы в сферу обмена информацией по правилу путешествия, у платформы отсутствовали правовые основания требовать от клиентов предоставления информации о принимающей бирже, а регуляторы не издавали четких правил блокировки.
Без какого-либо разрешения вышестоящего закона произвольное удержание или запрос конфиденциальной информации клиентов, совершающих мелкие переводы, неизбежно нарушило бы нормы о защите персональных данных. Bithumb подчеркнула, что превращение отсталого институционального дизайна и регуляторных пробелов в административное наказание против добросовестных предприятий нарушает принцип управления в соответствии с законом.
Ончейн-анализ и цена ложноположительных срабатываний: 2% подозрительных адресов втягивают 98% нормальных транзакций
Практическое узкое место технической фильтрации стало вторым тяжелым ударом, нанесенным Bithumb в суде. В сценариях микровыводов платформа добровольно внедрила интерфейс прикладного программирования, предоставленный глобальной фирмой по анализу безопасности блокчейна Chainalysis, для фильтрации безопасности.
Ончейн-данные выявили суровую техническую реальность: среди всех независимых адресов, точную принадлежность которых не удалось подтвердить извне, только около 2% были впоследствии подтверждены FIU как адреса депозитов незадекларированных зарубежных операторов.
В среде децентрализованной публичной сети существует физически непреодолимое слепое пятно в точной идентификации заранее коммерческой принадлежности отдельного немаркированного адреса в сети. Если бы Bithumb заблокировала все адреса, институциональные метки которых не могли быть подтверждены, остальные 98% законных нормальных транзакций были бы невинно затронуты.
Стоимость ложноположительного срабатывания, достигающая 98%, невыносима для лицензированной коммерческой платформы, обслуживающей миллионы инвесторов. Необоснованная блокировка переводов средств пользователей не только нарушила бы нормальный порядок клиринга и расчетов, но и вызвала бы массовую ответственность пользователей за неисполнение обязательств и иски о возмещении убытков.
Адвокаты защиты подчеркнули, что требование к биржам нести 100-процентную обязанность сквозной идентификации, которую даже передовые аналитические фирмы не могут выполнить заранее, равносильно возложению ответственности за вину. Вероятностные ограничения технических инструментов не могут использоваться административными органами в качестве основания для ретроспективного вывода и приписывания ответственности предприятиям.
Чрезмерное административное усмотрение и кризис выживания: спор о принципе соразмерности в отношении шестимесячной санкции в виде приостановления деятельности
Судебное противостояние в зале заседаний напрямую затронуло основные принципы административного права — соразмерность и установленные законом пределы полномочий. Bithumb указала, что решение регулятора приостановить внешние выводы для новых клиентов на шесть месяцев по своей коммерческой сути далеко выходит за необходимые пределы наказания.
На спотовом рынке, где потоки средств чувствительны, запрет новым пользователям на внешние выводы в течение полугода по существу равносилен лишению платформы права на выживание за счет привлечения и расширения новых клиентов.
Эта санкция обострит несбалансированную дуополистическую конкуренцию среди южнокорейских внутренних бирж, приведет к перетоку доли рынка к конкурентам и даже косвенно будет способствовать перетоку незаконных средств в подпольные внебиржевые каналы, лишенные отслеживания.
На уровне законодательного делегирования команда Bithumb выдвинула сомнения в легитимности исполнительного декрета, на котором основана санкция. Защита указала, что детализирующие положения исполнительного декрета, разработанные Комиссией по финансовым услугам, предположительно выходят за границы полномочий, прямо предоставленных материнским законом — Законом о представлении и использовании информации об определенных финансовых операциях.
Стандарты, используемые FIU при определении необъявленных зарубежных операторов, не обладают достаточной правовой прозрачностью и предварительной предсказуемостью, а между административным запретом и заявленной целью предотвращения отмывания денег отсутствует разумная существенная связь.
Заслушав предварительные доказательства обеих сторон, коллегия Административного суда Сеула объявила перерыв и проведет дальнейший перекрестный допрос по вопросам технической атрибуции соответствующих переводов и административного усмотрения. Этот судебный процесс неизбежно окажет глубокое влияние на мировое сообщество криптовалютных регуляторов в определении границ правоприменения правила путешествия и пруденциальных обязанностей бирж.
