Aave внедрила круглосуточные ценовые фиды Chainlink для своей кредитной платформы Horizon, обеспечив оценку токенизированного залога в выходные и праздничные дни, начиная с активно торгуемых американских акций.
Краткое содержание
- Aave Horizon использует круглосуточные фиды Chainlink для оценки токенизированных активов реального мира, предоставленных в качестве залога.
- Цены на выходных берутся с площадок бессрочных фьючерсов, пока традиционные фондовые биржи закрыты.
- Институциональные заёмщики должны соответствовать требованиям эмитента, прежде чем использовать токенизированные активы для доступа к ликвидности стейблкоинов Horizon.
- Существующая документация Horizon описывает механизмы защиты цен, предназначенные для предотвращения ошибочных оценок, которые могут вызвать ликвидации.
Chainlink назвала Aave своим официальным партнёром по запуску в публикациях от 2 ноября, подчеркнув управление залогом как одно из применений своего сервиса непрерывных рыночных данных. Публикации последовали за октябрьским запуском продукта и называют вариант использования в кредитовании наряду с круглосуточной торговлей деривативами.
Как ранее сообщал crypto.news, запуск круглосуточного ценообразования обеспечил покрытие в выходные и праздничные дни для сервиса, предыдущая версия которого охватывала только будние сессии. В объявлении среди применений были названы кредитование, рынки прогнозов и бессрочные фьючерсы.
Chainlink 24/7 использует цены деривативов, когда биржи закрыты
В своём анонсе продукта Chainlink сообщает, что Horizon использует фиды для токенизированного залога RWA, начиная с американских акций с высоким объёмом торгов.
«С Chainlink 24/7 Aave может надёжно оценивать залог RWA в выходные и праздничные дни», — заявил основатель и генеральный директор Aave Стани Кулехов в объявлении.
В течение активных сессий сервис использует существующие данные 24/5. После закрытия традиционных рынков он переключается на котировки с нескольких площадок бессрочных фьючерсов. Таким образом, значения на выходных берутся из торговли деривативами, а не из транзакций на закрытой фондовой бирже.
Chainlink утверждает, что система удаляет устаревшие входные данные и ограничивает выбросы, а её методология с учётом сессий управляет переходами между источниками. При открытии регулярной сессии фид сохраняет немедленное обнаружение цен.
Кредитные приложения получают обновления ончейн через Data Feeds. Data Streams предоставляют другой способ доставки с информацией о сессиях, которую приложения могут использовать при корректировке настроек риска.
Aave Horizon отделяет квалифицированных заёмщиков от поставщиков ликвидности стейблкоинов
Документация Horizon от Aave описывает отдельный лицензированный экземпляр протокола для институциональных и квалифицированных участников. Заёмщики предоставляют разрешённые активы реального мира, а ликвидность стейблкоинов поступает из пулов, открытых для поставщиков без одобрения эмитента.
Доступ к залогу зависит от требований эмитента актива. Подключение обычно включает проверку личности, комплаенс-проверки и принятие условий, прежде чем инвестор попадёт в белый список эмитента.
Депозированные RWA не могут быть заимствованы другими участниками. Их токены-квитанции не подлежат передаче, что сохраняет залоговые позиции за первоначальным поставщиком.
Заёмщики должны поддерживать требуемые коэффициенты обеспечения, при этом ликвидация возможна, когда позиции опускаются ниже применимых порогов. Лимиты соотношения кредита к стоимости и настройки ликвидации зависят от характеристик каждого актива и регуляторных требований.
В документации в качестве заимствуемых стейблкоинов указаны USDC, RLUSD и GHO. Стейблкоины, предоставленные в эти пулы, сами по себе не могут служить залогом в Horizon.
Horizon документирует меры защиты от ошибочных цен залога
Для существующих потоков данных о чистой стоимости активов, предоставляемых эмитентами, Horizon описывает защитный механизм оракула, разработанный совместно с Chainlink и LlamaRisk. Верхняя и нижняя границы определяют, может ли быть опубликована новая оценка стоимости.
Обновления, выходящие за эти границы, отклоняются, и сохраняется последняя действительная цена. Нарушение границ запускает экстренный ответ, который предотвращает новое заимствование и дальнейшее воздействие, пока причина не будет расследована.
Документированные меры защиты NAV касаются ошибочных оценок эмитентов; они не устанавливают конкретные настройки для недавно описанных потоков данных об акциях.
В своем объявлении о запуске в августе 2025 года Aave сообщила, что Horizon внедрила Chainlink SmartData через NAVLink для предоставления оценок залога. Платформа была запущена на Ethereum с использованием Aave Protocol версии 3.3, при этом заимствование и кредитование осуществляются через смарт-контракты.
Aave описала свою некастодиальную структуру как предотвращающую возможность Aave Labs перемещать средства пользователей. Эмитенты сохраняют ответственность за внесение в белый список, проверку личности и управление активами.
Первоначальный залог Horizon включал в себя exposure на казначейские обязательства США
На момент запуска Horizon поддерживала USTB и USCC от Superstate, а также JRTSY и JAAA от Centrifuge, согласно объявлению Aave. Продукты охватывали краткосрочные государственные ценные бумаги США, крипто-стратегии carry, казначейские векселя и обеспеченные кредитные обязательства с рейтингом AAA.
USYC от Circle была указана как предстоящее дополнение на тот момент, предлагая квалифицированным инвесторам exposure на краткосрочные казначейские векселя США.
Aave сообщила, что институциональные инвесторы могут занимать под свои активы, не продавая и не погашая базовые токенизированные активы. Поставщики стейблкоинов получали процентные квитанционные токены, представляющие их депозиты, а спрос на заимствование обеспечивал кредитные возможности.
В объявлении о запуске LlamaRisk была названа поставщиком услуг по анализу рисков, а Chaos Labs должна была присоединиться в качестве поставщика услуг по управлению рисками.
